Fundstrat Granny Shots US Large Cap ETF (GRNY), yang dikelola oleh Ketua BitMine Tom Lee, telah meningkatkan kedudukannya dalam Strategy (MSTR) dengan tajam beberapa minggu sebelum saham Strategy melonjak 46%. Langkah ini mendorong MSTR dari salah satu kepemilikan terkecil dana menjadi yang terbesar, melebihi Robinhood (HOOD).
Ini menimbulkan pertanyaan mengenai mengapa GRNY meningkatkan eksposur mereka, dan apa strategi di sebaliknya.
GRNY Menjadikan MSTR Sebagai Pemegang Terbesarnya, Melampaui Robinhood
Menurut data portofolio sejarah yang ditunjukkan oleh analis ETF Bloomberg Eric Balchunas, Tom Lee’s Fundstrat Granny Shots U.S. Large Cap ETF (GRNY) membuat perubahan besar kepada portofolionya semasa imbangan semula kuartalan Ogos 2026.
MSTR, yang sebelumnya hanya menyumbang sekitar 0,45% – 0,50% kepada dana GRNY, meningkat kepada 3,02% dalam dua minggu terakhir, menjadikannya pelaburan terbesar.
Langkah ini juga mendorong MSTR melebihi Robinhood (HOOD), yang kini menyumbang 2.99% kepada portofolio.
Selain daripada Dana Saham MSTR, pengetua Fundstrate Capital Tom Lee berkata,
Pada kuartal ini, proses tersebut menghasilkan 6 penambahan dan 7 penghapusan dalam kapitalisasi pasaran besar, serta 8 penambahan dan 7 penghapusan dalam kapitalisasi pasaran kecil dan sederhana.
Selepas imbangan semula Ogos 2026, portfolio Granny Shots meningkat kepada $5.1 bilion dalam jumlah aset yang dikelolakan (AUM), dengan ETF utamanya GRNY menyumbang $4.489 bilion daripada jumlah tersebut.
Mengapakah GRNY Meningkatkan Kedudukan MSTR-nya?
Peningkatan agresif dalam Strategi (MSTR) oleh Dana GRNY bukanlah satu spekulasi rawak atau perdagangan hiper jangka pendek. GRNY mengikuti strategi berdasarkan peraturan yang menggabungkan penyelidikan makro Fundstrat dengan pemilihan saham kuantitatif.
Sebuah syarikat mesti memenuhi sekurang-kurangnya dua daripada tujuh tema pelaburan Fundstrat untuk layak, dan portfolionya dikaji semula dan diselaraskan setiap suku tahun.
MSTR sesuai dengan pendekatan ini kerana eksposurnya terhadap bitcoin, teknologi, dan perubahan kondisi kewangan. Fundstrat juga telah menyesuaikan portfolionya ke arah pertumbuhan berkualiti, siklikal berkualiti, dan penerima faedah AI hulu dalam persekitaran pasaran semasa.
Lee juga menyatakan bahawa, “Imbangan semula terkini dalam Granny Shots mencerminkan peralihan kepada ‘pertumbuhan berkualiti’ dan ‘siklikal berkualiti’ yang selari dengan regime kadar dan analisis taktikal serta musiman kami.”
Penting untuk diperhatikan bahawa ini tidak bermaksud GRNY telah mengumumkan rancangan berasingan untuk terus membeli MSTR tanpa henti. Kepunyaannya boleh berubah pada imbangan semula kuartalan seterusnya apabila dana menilai semula tema dan keadaan pasarnya. Buat masa ini, MSTR tetap menjadi kepunyaan teratas GRNY.
Saham MSTR Melampaui Kenaikan Bitcoin
Alokasi GRNY yang agresif datang tepat sebelum saham MSTR melonjak 46% dalam sebulan, mencapai sekitar $142,80. Kenaikan ini didukung oleh pengembalian Strategi ke pembelian Bitcoin, dengan perusahaan membeli 4.603 BTC senilai sekitar $369,7 juta ketika Bitcoin naik kembali di atas $81.000.
Lebih ketara, MSTR melebihi bitcoin dalam sebulan terakhir. Sementara bitcoin meningkat sekitar 26%, MSTR melonjak 46%, menunjukkan betapa kuatnya saham Strategi boleh bergerak apabila bitcoin naik.
Kerana Strategi memegang jumlah bitcoin yang besar, pelabur sering menganggap MSTR sebagai cara untuk mendapat paparan yang lebih kuat terhadap pergerakan harga bitcoin.
Oleh itu, dipercayai bahawa Dana GRNY meningkatkan alokasi nya dalam MSTR.