Goldman Sachs telah bersetuju untuk mengambil alih NEOS Investments dalam transaksi bernilai sehingga $2.25 bilion. Transaksi ini menggabungkan tunai dan ekuiti, dan terma akhir bergantung pada tolok prestasi. Langkah ini memperkuat kedudukan Goldman di pasaran ETF aktif yang tumbuh pesat.
Struktur Perjanjian dan Tempoh Yang Dijangka
Goldman Sachs akan membayar melalui campuran tunai dan ekuiti untuk NEOS Investments. Pembayaran akhir masih bergantung pada komitmen perkhidmatan dan prestasi seiring masa. Pengawal perlu menyetujui transaksi ini sebelum ia menjadi final.
Syarikat-syarikat tersebut mengharapkan transaksi ini akan selesai pada suku pertama 2027. Garis masa ini membolehkan kedua-dua syarikat menyelesaikan tinjauan peraturan dan perancangan integrasi. Goldman akan menggabungkan NEOS ke dalam struktur pengurusan asetnya yang sedia ada setelah diluluskan.
NEOS semasa ini mengurus sembilan belas ETF pendapatan berasaskan pilihan sistematik untuk pelanggannya. Syarikat ini memegang kira-kira $30 bilion aset yang dikelolakan sehingga Jun. Beberapa laporan menunjukkan bahawa angka tersebut kini telah meningkat mendekati $32 bilion.
Neos Membawa Skala Kepada Jajaran Dana Berasaskan Pilihan Goldman
NEOS dilancarkan pada 2022 dan dengan cepat membina reputasi dalam pelaburan pendapatan pilihan. Strateginya berfokus pada menghasilkan pendapatan stabil sambil mengurus eksposur pasaran. Pendekatan ini menarik kedua-dua pelabur individu dan institusi yang mencari keseimbangan.
Pengambilan ini mengikuti pembelian sebelumnya oleh Goldman terhadap Innovator Capital Management, sebuah syarikat lain yang berfokus pada pilihan. Innovator mengkhususkan diri dalam ETF berkesudahan tetap dan penyangga untuk pelabur yang prihatin terhadap risiko. Bersama-sama, transaksi-transaksi ini menunjukkan strategi jelas Goldman untuk memperluas tawaran berdasarkan pilihan.
Pengasas bersama Troy Cates dan Garrett Paolella akan menyertai Goldman Sachs Asset Management sebagai rakan. Pasukan NEOS yang lebih luas juga dijangka berpindah ke struktur Goldman. Kepimpinan Goldman menggambarkan pengambilalihan ini sebagai pelengkap kepada strategi buffer, pendapatan, dan hasilnya.
Platform ETF Gabungan Melebihi $130 Bilion Aset
Selepas transaksi ditutup, jumlah platform ETF Goldman akan melebihi $130 bilion dalam aset. ETF aktif sahaja akan menyumbang kira-kira $80 bilion daripada jumlah tersebut. Skala ini menempatkan Goldman di antara penyedia ETF aktif terbesar dalam industri ini.
Data Morningstar menempatkan Goldman sebagai penyedia ETF aktif terbesar ke-8 sehingga Jun. Penyusunan ini mencerminkan pertumbuhan mantap di seluruh bahagian pengurusan aset syarikat. Pengambilalihan NEOS seharusnya mendorong Goldman lebih tinggi dalam penyusunan persaingan itu.
ETF berpendapatan berdasarkan pilihan telah berkembang pesat di seluruh pasaran luas dalam beberapa tahun terakhir. Kategori ini kini memiliki jumlah aset sekitar $180 bilion secara keseluruhan industri. Pertumbuhan tahunan telah melebihi tujuh puluh peratus sejak 2021, menurut angka Morningstar.
Konteks Pasar yang Lebih Luas dan Trend Industri
Permintaan terhadap strategi pendapatan pilihan telah meningkat secara berterusan di kalangan pelabur harian dan institusi. Produk-produk ini bertujuan untuk menghasilkan pendapatan sambil membatasi risiko penurunan terhadap fluktuasi pasaran. Keseimbangan ini telah menjadikannya semakin popular dalam struktur ETF tradisional.
Pengambilalihan NEOS dan Innovator oleh Goldman mencerminkan peralihan yang lebih luas ke arah produk ETF khusus. Pengurus aset besar terus menggabungkan syarikat-syarikat kecil yang inovatif untuk mendiversifikasi tawaran mereka. Pola ini menunjukkan bahawa penggabungan lanjut mungkin berikutan di sektor ETF aktif.
Setelah transaksi selesai, Goldman merancang untuk mengendalikan NEOS bersama jajaran ETF semasa mereka. Syarikat ini bertujuan untuk memperluas julat produk keseluruhan dan jumlah aset yang dikelola. Langkah terbaru Goldman menandakan ambisi berterusan dalam ruang ETF yang dikelola secara aktif.
Artikel ini asalnya diterbitkan sebagai Goldman Sachs Memperluas Jangkauan ETF Aktif Dengan Pembelian Neos di Crypto Breaking News – sumber tepercaya anda untuk berita crypto, berita Bitcoin, dan kemas kini blok rantai.