Goldman Sachs bersetuju untuk mengambil alih NEOS Investments sehingga sebanyak $2.25 bilion, menambahkan platform ETF pendapatan pilihan bernilai $30 bilion yang termasuk salah satu dana pendapatan Bitcoin terbesar.
Perjanjian tunai dan ekuiti diumumkan pada 12 Ogos merangkumi 19 ETF pendapatan berdasarkan pilihan NEOS dan dijangka akan disempurnakan pada suku pertama 2027, tunduk kepada kelulusan peraturan dan syarat-syarat biasa lain. Sebahagian daripada pertimbangan bergantung kepada prestasi dan komitmen perkhidmatan.
Pengambilalihan tersebut akan memperluas perniagaan ETF pilihan berorientasi pendapatan dan hasil yang sedia ada bernilai $40 bilion Goldman Sachs Asset Management serta membantu meningkatkan platform ETF global yang lebih luas syarikat tersebut kepada sekitar $130 bilion apabila digabungkan dengan NEOS dan Innovator Capital Management.
Goldman mengatakan gabungan tersebut akan menjadikannya penyedia ETF aktif terbesar ke-8 berdasarkan aset pada 30 Jun.
CEO Goldman David Solomon mengatakan NEOS melengkapi strategi buffer, hasil yang dikelola, dan pendapatan sedia ada syarikat seiring pertumbuhan permintaan pelabur terhadap ETF aktif.
Pasar ETF pendapatan derivatif yang lebih luas telah berkembang menjadi sekitar $180 bilion, dengan aset yang tumbuh pada kadar tahunan lebih daripada 70% sejak 2021, kata Goldman, merujuk kepada Morningstar.
Goldman Sachs mendapat keuntungan awal atas BlackRock dengan BTCI
Di antara dana yang beredar ialah NEOS Bitcoin High Income ETF, atau BTCI, yang mempunyai aset bersih sebanyak $1.10 bilion pada 11 Ogos.
Menurut prospektus dana tersebut, BTCI memberikan pelabur pendedahan yang berkaitan dengan bitcoin tanpa memiliki mata wang kripto secara langsung.
Dana ini berinvestasi melalui produk pertukaran Bitcoin dan menggunakan strategi pilihan yang bertujuan untuk menghasilkan pendapatan bulanan dengan menulis call. Ini membolehkan pelabur untuk menyertai pergerakan harga Bitcoin sambil melepaskan sebahagian keuntungan potensial sebagai imbalan untuk premium pilihan.
BTCI melaporkan kadar pembahagian 26.73% dan hasil SEC 30 hari sebanyak 1.62% sehingga 31 Julai, sementara NAV-nya turun 25.54% sepanjang tahun dan 41.66% dalam tempoh satu tahun. Pembayaran julai sebanyak $0.6458 diperkirakan sementara terdiri daripada 92% pulangan modal.
BTCI sangat ketara kerana Goldman sudah bersedia untuk memasuki segmen pasaran ETF yang sama.
Pada bulan April, bank tersebut mengemukakan prospeks yang telah dipindahtangankan kepada Securities and Exchange Commission (SEC) bagi Goldman Sachs Bitcoin Premium Income ETF, yang akan mencari pendapatan dan apresiasi modal yang berkaitan dengan Bitcoin dengan menjual pilihan jual yang terkait dengan ETP Bitcoin. Dana yang dicadangkan belum memulakan operasi pelaburan ketika permohonan itu dibuat.
Analis ETF utama Bloomberg, Eric Balchunas, menunjukkan bahawa BTCI akan membolehkan Goldman melangkau iShares Bitcoin Premium Income ETF yang baru dilancarkan oleh BlackRock (BITA), yang menguruskan aset kira-kira $60 juta.
Ini bermaksud BTCI akan memberikan Goldman eksposur kepada dana pendapatan Bitcoin yang sedia ada, hampir 19 kali lebih besar daripada pengurus aset tersebut jika pengambilalihan berjaya.
Post Goldman Sachs menurunkan $2.25 bilion untuk mengambil alih pasaran hasil Bitcoin dan melampaui BlackRock sebanyak 19 kali muncul pertama kali di CryptoSlate.