Jerman merancang untuk menghapus tempoh pembebasan cukai terhadap pemilikan kripto sebelum tahun 2027, yang mungkin akan mengenakan kadar cukai seragam 25% terhadap semua keuntungan aset digital.
Sebuah reformasi potensial yang mungkin berkuat kuasa pada 1 Januari 2027 akan mengakhiri reputasi Jerman sebagai salah satu yurisdiksi paling menguntungkan untuk pelabur kripto jangka panjang.
Tempoh bebas cukai satu tahun berakhir
Menurut undang-undang semasa Jerman, keuntungan daripada penjualan kripto yang dipegang selama lebih daripada 12 bulan tidak dikenakan cukai. Dasar ini menjadikan Jerman sebagai destinasi pilihan untuk pelabur jangka panjang dan usahawan kripto.
Namun, Menteri Kewangan Lars Kringlebjerg kini telah menunjukkan tanda perubahan besar. Kerajaan sedang mempertimbangkan satu skema untuk menganggap aset kripto sebagai keuntungan modal, serupa dengan saham dan alat kewangan lain.
Dalam mod ini, keuntungan akan dikenakan cukai seragam sebanyak 25%, ditambah dengan cukai tambahan solidariti, tanpa mengira tempoh pemilikan.
Selepas DAC8, tekanan untuk memperketat pengawasan meningkat
Daya utama reformasi ini ialah Perintah DAC8 Eropah, di mana peraturan baharu ini akan berkuat kuasa sepenuhnya pada tahun 2026. Peraturan baharu ini memaksa platform kripto untuk secara automatik memberikan data pelanggan dan transaksi mereka kepada pihak cukai.
Ini secara signifikan meningkatkan transparansi pasaran, membolehkan Pusat Pajak Persekutuan Jerman melacak keuntungan dan pemindahan yang sebelumnya sukar dipantau.
Pemerintah menyatakan bahawa alasan sebelumnya untuk melonggarkan peraturan—iaitu transaksi kripto sukar untuk diawasi—tidak lagi berlaku.
Model yang mungkin untuk sistem baharu
Jerman sedang mempertimbangkan beberapa pelan reformasi cukai yang berbeza.
Kemungkinan terbesar ialah menyelaraskan sepenuhnya dengan pasaran modal dan mengenakan cukai seragam terhadap semua keuntungan.
Sekarang masih sedang dibincangkan satu model yang lebih agresif, iaitu cukai pendapatan kripto mengikut kadar cukai progresif piawai, dengan kadar tertinggi sehingga 45% untuk penerima pendapatan tertinggi.
Pilihan lain yang dipertimbangkan termasuk model Belanda, yang mengenakan cukai terhadap keuntungan yang dianggap atas kekayaan keseluruhan, dan cukai bersih aset seperti di Switzerland, walaupun analis percaya bahawa pilihan kedua sukar dilaksanakan secara politik.
Risiko undang-undang dan perlembagaan
Rancangan ini telah mendapat tentangan daripada peguam dan pakar cukai. Sesetengah kritikus berpendapat bahawa hanya menghapuskan tempoh bebas cukai satu tahun untuk aset kripto mungkin bertentangan dengan prinsip kesetaraan yang ditetapkan dalam perlembagaan Jerman.
Namun, penyokong reformasi menunjuk contoh Austria, yang telah menghapuskan kemudahan cukai serupa dan bergerak ke arah perpajakan yang lebih standard untuk aset digital.
Pasaran bersiap sedia menyambut "penghujung pelaburan selamat kripto"
Jika reformasi ini diluluskan, ia mungkin mengubah secara ketara tingkah laku pelabur Jerman dan mengurangkan daya tarikan negara itu terhadap modal kripto.
Pemain pasaran telah menggambarkan perubahan berpotensi ini sebagai "penghujung syurga cukai kripto Jerman", terutamanya untuk pelabur yang membina posisi jangka panjang dalam bitcoin dan aset digital lain.
Undang-undang khusus dijangka akan diserahkan pada akhir 2026, dan peraturan baharu paling awal mungkin berkuat kuasa pada 1 Januari 2027.