Penulis:Cikgu Kucing skulptur
YZi Labs (berkaitan dengan CZ) + Sokongan Kerjasama Hyperliquid, Adakah Ia Benar-Benar "Selamat" Atau Hanya Pemasaran? Analisis Secara Terperinci Berdasarkan Bukti Dan Risiko.
1) Apakah projek ini lakukan? Apakah masalah yang diselesaikannya?
Satu ayat pengenalan: Terminal transaksi rantai terkunci, tanpa penandatanganan, menyediakan akses terpadu untuk pengguna DeFi profesional ke pasaran tunai lintas rantai, kontrak kekal, token pra-pelancaran dan pulangan.
Pengguna Sasaran dan Titik Sakit Mereka
Pengguna sasaran:
Pelabur frekuensi tinggi
Pelabur yang dipandu oleh naratif
Pemegang dompet Whale
Pengguna tinggi asli DeFi
Pelabur Aset Institusi
Isu utama:
Fragmentasi DeFi: Transaksi melalui beberapa klik, pengurusan Gas yang kompleks, dan penukaran dompet lintas rantai yang kerap
Kekurangan pengalaman tahap CEX: Tidak dapat memperoleh kelajuan, keselidikan, dan keupayaan agregasi dari pertukaran berpusat, menyebabkan kebocoran alfa perdagangan dan kehilangan pengguna.
Proses yang rumit: Pengguna tingkat tinggi perlu berpindah antara pelbagai tapak, rangkaian, dan dompet dalam pelbagai tetingkap pelayar.
Mengapakah ia diperlukan kini: Dengan pertumbuhan ekor panjang token, strategi dan primitif DeFi, pasaran memerlukan penyelesaian yang tidak kelihatan oleh rangkaian, pelaksanaan seragam tanpa perlu memohon semula atau menukar rangkaian.
Penilaian Kebenaran Soalan
Bukti keperluan asas:
Pengesahan Kewangan: $6 juta pendanaan permulaan pada Oktober 2024 untuk membangunkan Genius Terminal oleh Shuttle Labs, diketuai oleh CMCC Global, Arca, Balaji
Pengguna yang menyertai pelaburan oleh Srinivasan, Avalanche, Flow Traders dan lain-lain: sehingga 13 Januari 2026, hadiah pertandingan dagangan harian sebanyak $1,000 akan diberikan setiap hari (pemenang telah diumumkan), 27,600 pengikut di Twitter, ciri impor dompet akan dilancarkan tidak lama lagi
Sokongan pihak ketiga: Lit Protocol memuji terminal ini sebagai "sangat laju dan percuma" dalam tweet pada Disember 2025 dan menggunakan teknologinya
Kepastian Sumber Pelbagai Pihak: Laman rasmi, dokumen, Twitter, dan LinkedIn semuanya menumpukan perdagangan profesional, tiada token/TVL menunjukkan aplikasi berfokus kepada pusat aplikasi berbanding protokol.
Kesimpulan: Masalah ini adalah keperluan sebenar, pengguna DeFi mempunyai permintaan yang jelas terhadap alat dagang yang seragam, mempunyai privasi dan cekap, mekanisme pembiayaan dan ganjaran keteraktifan telah mengesahkan tahap penerimaan pasaran.
2) Bagaimana menyelesaikannya? (Produk/kaedah)
Bentuk Produk dan Proses Inti
Bentuk produk: Aplikasi/terminal perdagangan rantai bersatu (bukan protokol asas), menggabungkan perdagangan tunai, berterusan, pra-penerbitan dan fungsi pendapatan.
Proses kerja utama:
Pengesahan sekali sahaja: Pengguna log masuk menggunakan e-mel/Google/Apple melalui pengesahan biometrik (kaedah kunci)
Pengurusan Dompet: Mengimport/mem追迹 pelbagai dompet dalam satu papan kawalan
Transaksi tanpa tanda tangan: Pengguna menentukan niat transaksi / tingkah laku portfolio, terminal melaksanakan penghantaran secara atomik melalui penggumpul dan jambatan lintas rantai asli (Genius Bridge Protocol)
Peningkatan Privasi: Fungsi Ghost Orders memisahkan pesanan ke dalam sehingga 500 dompet untuk mengaburkan transaksi
Pengurusan Pendapatan: Wang saku dibiarkan terbiar secara automatik menghasilkan pendapatan melalui wang digital usdGG
Fungsi yang sedia ada pada masa ini
Status: Rangkaian utama telah dilancarkan (bukan rangkaian ujian atau undangan sahaja)
Senarai ciri:
Perdagangan token spot/berterusan/prapenerbitan lintas rantai
Pesanan Hantu (Transaksi Privasi)
Import dan Jejak Akaun Dompet Berganda
Pengurusan Aset Dan Pulangan Terpadu (Stablecoin usdGG)
Sekatan Pasaran Masa Nyata (Peta Haba, Carta Radar)
Promosi 0% yuran (dihapuskan kira-kira pada 13 Januari 2026)
Sistem Ganjaran 50 Juta Genius Points (GP) Pertandingan Dagangan Harian $1,000
Pingat Ganjaran dan Capaiannya
3) Kelebihan Kompetitif / Perbezaan (Moat)
Perbezaan berbanding produk persaingan
Analisis Ketergantungan
Kepengganti: Rendah
Sebab:
Teknologi Privasi Eksklusif: Kemampuan Ghost Orders untuk Membahagi Aset Pesanan Sukar Disalin Dalam Masa Singkat, Memerlukan Pengurusan Likuiditi Yang Kompleks dan Infrastruktur MPC
Jambatan Lintas Rantaian Asli: GBP sebagai protokol jambatan khas, telah melalui audit oleh pelbagai institusi, kos pembinaan semula yang tinggi
Pengintegrasian yang luas: Penggabungan 12+ ekosistem rantai yang merangkumi pasaran spot, futures dan pendapatan memerlukan banyak usaha pengembangan pasaran dan penyesuaian teknikal.
Dinding Endorsement: Integrasi YZi Labs Berkaitan dengan CZ, Pendanaan $6 Juta dan Sokongan VC Terkemuka Membekalkan Kelebihan Kompetitif
Pengalaman pengguna: UX profesional tanpa tetingkap tiba-tiba dan keupayaan gas yang tidak kelihatan menarik pengguna seperti paus dan pelabur berkadar tinggi
Kerisauan: Pemangkassatu data seperti 1inch, CoW Swap dan lain-lain menambahkan ciri keselamatan privasi yang serupa boleh membentuk ancaman; namun tiada produk persaingan langsung di pasaran pada masa kini.
4) Keadaan pembiayaan dan kualiti pihak pelaburan
Butiran kewangan
Sumber daya yang dibawa oleh pihak pelaburan
Sumber ekosistem: CMCC Global (Ekosistem Asia), AVA Labs (Pengintegrasian Avalanche)
Pasar Atas/Buat Pasar: Flow Traders Pembuat Pasar Profesional, Arca Sokongan Kecairan
BD dan Rangkaian: Kerjasama mendalam dengan Balaji Srinivasan, YZi Labs (penasihat CZ, AUM $10B+)
Pendedahan media: Scott Melker (pengaruh podcast), Anthony Scaramucci / SALT (sumber konferensi)
5) Latar belakang pasukan
Kelayakan Ahli Utama
Rekod Usahawan dan Kredibiliti
Keselamatan: Pengambilalihan NoCodeNoProblem oleh Ryan Myher membuktikan keupayaan pelaksanaan
Had Keyakinan: Maklumat mengenai ahli kumpulan nukleus lainnya adalah terhad, laman LinkedIn dan syarikat tidak boleh diakses.
Faktor penyeimbang: Sokongan pelabur berkualiti tinggi (CMCC Global, Balaji Srinivasan), kerjasama integrasi mendalam dengan YZi Labs (AUM lebih $10B) menyokong reputasi
Penilaian: Kredibiliti sederhana, pengasas mempunyai pengalaman tetapi maklumat yang dinyatakan tidak mencukupi; bergantung kepada jaminan kualiti pelabur dan rakan kongsi.
6) Anugerah / Kelayakan / Sokongan
Kelayakkan Audit & Keselamatan
Institusi Audit (Pengesahan Keselamatan Penuh Tumpuan):
Halborn
Cantina (Kempen Terbuka, $25,000+ Kuah Hadiah)
HackenProof
Kajian Borg
Pengujian kecederungan: Dilakukan oleh penjenayah topi putih
Rakan Koperasi Utama
7) Teknologi dan Keselamatan (bukti mesti diberikan)
Status sumber terbuka
Sekurang-kurangnya sumber terbuka: Kod kontrak EVM (seperti GeniusVaultCore.sol) boleh dilihat di GitHub (diketahui dari Genius-foundation/ luar daripada bidang audit Cantina)
kontrak-jenius
Tutup sumber hadapan: Tiada repositori utama Genius Pro / Shuttle Labs hadapan rasmi dinyatakan secara terbuka
Kod pihak ketiga: Wujudnya peminat/pasukan pihak ketiga yang tidak berkaitan (seperti itechdp/Tradegenius-Portal, hantaran terakhir pada Januari 2024)
Ketidakaktifan GitHub: Tiada rekod komit di repositori rasmi dalam 30/90 hari kebelakangan ini (hingga 13 Januari 2026, UTC)
Bukti: Keputusan carian menunjukkan tiada repositori rasmi yang disahkan mempunyai aktiviti terkini; Pertandingan Cantina merujuk kepada Lit Actions dan kod perkhidmatan (8,000+ baris), tetapi tidak menyatakan masa penghantaran yang spesifik.
Penilaian: Tahap kejelasan GitHub yang rendah, tiada bukti keterlibatan penggunaan yang dinyatakan secara terbuka.
8) Produk dan Data Rantaian (Traction)
Pengguna dan Pertumbuhan
Ketersediaan Data: Tiada data DAU/MAU/Kadar Kekal/Kadar Penukaran yang dinyatakan secara terbuka
Isyarat pertumbuhan tidak langsung:
Sistem ganjaran aktif: 50 juta Genius Points (GP) diperoleh melalui dagangan
USDC Komisen Sokongan: >45% Komisen Sokongan
Mekanisme Penyahkunci Pingat Kemajuan dan Gandaan Mata Poin
Hadiah Pertandingan Sejarah: $250,000 Jumlah Hadiah (Keseluruhan)
Kontes Harian Kini: Hadiah Wang Tunai $1,000/sehari (berterusan hingga Januari 2026)
Sosial media: Twitter 27,600 pengikut, interaksi tweet 100-500 suka, 5,000-50,000 jumlah tontonan (13 Januari 2026)
Indeks berantai
TVL: $0 (Tiada rekod di DefiLlama, sehingga Januari 2026) Bilangan alamat aktif / transaksi / yuran / pendapatan: Tiada data yang boleh disahkan
Pelayar blok: Tiada alamat kontrak yang dipasang diterbitkan.
Papan kawalan Dune: dune.com/terminalpintar Wujud tetapi tiada data yang dinyatakan secara umum.
Mekanisme pendapatan: Caj dikutip melalui FeeCollector.sol; usdGG LP memperoleh keuntungan asli daripada transaksi (tiada peningkatan token); tetapi tiada data spesifik yang didedahkan.
Analisis Pemacu Pertumbuhan
Kemungkinan Risiko Yang Digosoh Subsidi: Tinggi
Pertumbuhan bergantung terutamanya kepada insentif jadual/pelanjian/kompetisi
Promosi 0% yuran akan tamat kira-kira pada 13 Januari 2026.
Kekurangan indeks pengguna organik (DAU/retensi) untuk pengesahan
Kemungkinan risiko aktiviti berakhir: Jika subsidi berhenti dan tiada galakan pengganti, kebarangkalian pengguna berhenti tinggi; perlu memantau prestasi data selepas tamatnya promosi.
Penilaian: Keterbukaan data sangat rendah, Traction di blockchain tidak boleh disahkan; pertumbuhan mungkin sangat bergantung kepada insentif berbanding kepekatan produk.
9) Apa yang telah dilakukan sebelum ini? Apa yang sedang dibuat kini? (Aktiviti dan tugas)
Talian Masa Aktiviti Sejarah
Senarai Aktiviti/Tugas Semasa (13 Januari 2026, UTC)
Tahap dan kos penyertaan
10) Titik permulaan aktiviti: Bagaimana memaksimumkan nilai jual bersih
Kekuatan Kunci Aturan Kredit / XP / Sumbangan
Kepentingan tugas berkos rendah (1-5)
1 Kepentingan 1: Kekacatan kecil harian memadamkan frekuensi
Lakukan transaksi kecil menggunakan 0% yuran (jika masih sah) atau rantai Gas yang rendah (seperti Base, Arbitrum)
Objektif: Kumpulkan GP dan nyahcangkakan pingat pencapaian ganda
Kos: Hanya caj Gas (kira-kira $0.01-0.5/seunit)
2. Keutamaan 2: Menyarankan pengguna berkualiti tinggi
Mengajak pengguna DeFi yang mempunyai keperluan perdagangan yang benar (seperti ahli komuniti)
Keuntungan: >45% yuran penggunaan berkala + GP yang disyorkan
Kos: 0 (Promosi sahaja)
3. Keutamaan 3: Interaksi Pelbagai Rantaian Silang
Lakukan sekurang-kurangnya 1 transaksi di setiap daripada 12+ rangkaian yang disokong (utamakan Solana, Base, Hyperliquid Perpetual)
Objektif: Menambahkan pemberat kepelbagaian GP (anggaran)
Kos: Jumlah bayaran Gas sebanyak ~$5-20 untuk setiap rantai
4. Keprihatinan 4: Sertai pertandingan harian (jika dipulihkan)
Pertandingan pemantauan bermula semula, tumpuan pada kedudukan jumlah dagangan / keuntungan
Keuntungan: $1,000 hadiah tunai (diberikan kepada beberapa orang teratas)
Kos: Memerlukan pelaburan wang dan masa yang besar; berisiko tinggi
5. Keprihatinan 5: Menggunakan Ciri Pesanan Hantu
Uji ciri perbelahan privasi (walaupun dalam jumlah kecil) untuk membuktikan kedalaman penggunaan produk
Objektif: Kenal pasti GP tambahan atau pemberat peluang (airdrop) yang mungkin
Kos: Gas biasa
Cadangan Kawalan Risiko
11) Produk Kompetitif dan Penyelarasan Pasaran
Senarai dan Perbandingan Projek Serupa
Kesimpulan Landskap Kompetitif
Genius Memimpin Dimensi: Privasi Terbahagi (Eksklusif Ghost Orders), Liputan Aset Berganda (Jual Beli Tunai + Kontrak Jangka + Pendapatan + Pra-Pelancaran), Keluasan Lintas Rantaian (12+ Rantaian)
Kawasan Kelebihan Produk Persaingan: 1inch/Jupiter TVL Lebih Tinggi, Hyperliquid Kelajuan Lebih Cepat, Trojan Bases Pengguna Lebih Besar
Penempatan berbeza: Genius fokus pada privasi + alat perdagangan profesional, mengisi kekosongan pengguna tinggi frekuensi / ikan duyung dalam perdagangan privasi pelbagai rantai
12) Ulasan Komuniti dan Persepsi Awam
Saiz dan Kualiti Komuniti
Indeks skala:
Twitter: 27,600 pengikut (Disahkan pada 13 Januari 2026 UTC)
Interaksi tweet: 100-500 suka, 5,000-50,000 jumlah paparan setiap item
Discord/Telegram: Tidak dapat dijumpai komuniti rasmi
Penilaian Kualiti:
Pengguna Pedagang: Komuniti Berfokus pada Pertandingan Dagangan, Pelancaran Ciri, dan Pengumuman Kerjasama
Kandungan pengembara: Rendah, tiada perbincangan pengembara, isu GitHub atau bukti sumbangan teknikal yang jelas.
Atribut menggosok: Sederhana hingga tinggi, sistem pemberian mata dan pertandingan menarik pengguna yang mengharapkan airdrop
Pandangan positif dan negatif utama
Positif:
Dukungan pelbagai rangkaian (12+ rangkaian) dan 0% yuran popular
YZi Labs (CZ berkaitan) dan Hyperliquid bekerjasama untuk meningkatkan keyakinan
Fungsi privasi (Ghost Orders) dianggap sebagai ciri inovasi yang menonjol.
Negatif:
Tiada pandangan negatif yang menonjol dijumpai dalam tweet interaktif tinggi (dalam tetingkap carian)
Risiko tersirat: Tahap kejelasan data yang rendah dan tiada saluran komuniti boleh menyebabkan isu kepercayaan.
Sahsiah rasmi balas dengan cepat.
Cara respons: Melalui tweet promosi dan pengumuman ciri (seperti pengimportan dompet, pemenang pertandingan)
Kekerapan: Sederhana (2-3 kemas kini seminggu)
Kes: Contoh Tidak Ada Respons Spesifik Kepada Isu Komuniti
Kesimpulan Kesihatan Komuniti
Kategori: Sederhana ke bawah
Sebab:
Pertumbuhan yang konsisten dalam pengikut Twitter dan interaksi
Mekanisme pendorong memacu keterlibatan yang aktif.
Kekurangan saluran komuniti mendalam seperti Discord/Telegram
Kesertaan pengembara adalah rendah, sifatnya lebih kepada menipu
Ketidakhadiran kejelasan data boleh mempengaruhi kepercayaan jangka panjang.
13) Jangkaan Token dan Airdrop (Fokus: Ketidakpastian)
Adakah jelas akan mengeluarkan token?
Bukti rasmi:
Sistem Pemalaran: 50 juta Genius Points (GP) diperoleh melalui transaksi dan rujukan, menunjukkan penukaran token di masa depan
Tweet menyiratkan: tweet rasmi pada 5 Januari 2026 menyebut "Genius akan mengubahkannya untuk anda pada tahun 2026" (berkenaan airdrop)
Peta jalan kabur: Dokumen dan tweet tidak menyatakan masa TGE atau ekonomi token yang jelas.
Kesimpulan: Kebenaran memperkenalkan token adalah tinggi, tetapi tiada pengesahan rasmi; Sistem GP memberi petunjuk kuat tentang tokenisasi, tetapi tiada peta jalan yang jelas.
Objekt-objekt dan Indikator-indikator yang Mungkin untuk Ais Lembu
Risiko Anti-Whale / Penyahsediaan Akaun / Pengesahan KYC / Kekangan Kawasan
Ketidakpastian Maksimum (1-3)
Nisbah penukaran GP tidak diketahui: Bagaimana menukar 50 juta GP kepada token, adakah penukaran secara linear, dan peratusan bekalan keseluruhannya tidak jelas.
Masa TGE Tidak Pasti: Tiada jadual rasmi; "2026" hanya petunjuk yang kabur, mungkin tertangguh atau dibatalkan
Kriteria pengagihan airdrop tidak jelas: Pemberat spesifik untuk jumlah transaksi, cadangan, dan pingat tidak diumumkan, jadi pengagihan akhir mungkin berbeza jauh daripada jangkaan.
14) Kesesuaian dan Pentadbiran
Lokasi Entiti dan Kekangan Wilayah
Entiti:
Asas Genius (Mendeplokan Protokol GBP)
Shuttle Labs (Pemegang operasi, New York, ditubuhkan pada tahun 2022, 11-50 pekerja)
Kawasan Terhad:
Tiada had kawasan yang jelas
Kedudukan utama di Amerika Syarikat, menyokong rangkaian pelbagai rantai global
Pengumpulan maklumat pengasas (Oktober 2024) menyebutkan isu KYC/jurisdiksi telah diselesaikan
Kemungkinan Risiko Keselarasan:
Pengawasan Amerika Syarikat: Berpangkalan di New York, mungkin menghadapi siasatan SEC/CFTC terhadap jual beli token sekuriti atau derivatif
KYC Masa Depan: Prosedur KYC mungkin diperkenalkan sebelum TGE untuk memenuhi kepatuhan.
Pengawasan lintas-rantaian: Melibatkan jambatan pelbagai rantaian dan kontrak berkala, mungkin memicu pengawasan dari pelbagai kawasan undang-undang.
Struktur pentadbiran
Maklumat yang diketahui:
Asas Genius mengawal pelaksanaan dan penyelenggaraan protokol GBP
Shuttle Labs mengendalikan had hadapan dan produk
Reka Bentuk Tanpa Pengurusan (Turnkey + Lit Protocol MPC)
Ketumpatan kuasa:
Pengumpulan sederhana: Foundation dan Shuttle Labs mengawal infrastruktur asas
Tiada pentadbiran DAO dinyatakan
Tiada butiran penandatanganan berkongsi yang dinyatakan secara terbuka
Tiada Mekanisme Pentadbiran Komuniti
Kerisauan: Keputusan dan naikkan projek dikawal oleh pasukan berpusat, tanpa jaminan pentadbiran tanpa pusat.
15) Kredibiliti peta jalan
Tahap-tahap penting dalam 3-12 bulan akan datang
Adakah penghantaran sejarah tepat pada masanya?
Fungsi yang telah diserahkan:
Fungsi Import Dompet Diperkenalkan (13 Januari 2026)
Hyperliquid Perpetual Integration
Sokongan Pelbagai Rantaian (10+ rangkaian)
Ciri Privasi Pesanan Hantu
Kempen Harian Berlangsung ($1,000 Hadiah Harian, Pemenang Diumumkan 12-13 Januari 2026)
Rekod tunda: Tiada rekod tunda yang jelas
Kualiti Penghantaran: Fungsi Pada Masanya