Siri pendanaan sebanyak $20 juta yang dipimpin oleh Galaxy Digital (GLXY) milik Mike Novogratz menyokong usaha untuk menggunakan blok rantai di belakang layar untuk memperbaharui pasaran $6 trilion kewangan bersandarkan aset, di mana banyak transaksi masih bergantung kepada alur kerja manual.
Putaran yang melibatkan Parafi Capital dan Crane Ventures diberikan kepada Fence, sebuah permulaan yang membina perisian untuk mengendalikan lapisan operasi perjanjian kredit berstruktur.
Lapisan itu — dari melacak pasaran pinjaman hingga mengesahkan jaminan dan memindahkan tunai — seringkali terpisah di antara beberapa syarikat dan masih berjalan menggunakan lembaran pengiraan, PDF dan e-mel. Susunan ini boleh memperlambat transaksi dan meninggalkan pelabur dengan penglihatan terhadap aset yang menjadi jaminan pelaburan mereka.
Fence bertujuan untuk menggantikan proses-proses tersebut dengan satu sistem yang memperbaharui data secara masa nyata, kata Juan Montero, rakan pengetua dan CEO Fence, dalam satu temu bual dengan CoinDesk. Pemberi pinjaman boleh memantau prestasi pinjaman dan arus tunai secara berterusan, bukan hanya bergantung kepada laporan berkala, jelasnya.
Syarikat tersebut mengatakan pendekatan ini boleh mengurangkan kos untuk pengurus aset besar. Dalam perjanjian dengan BBVA, salah satu bank terbesar di Sepanyol yang mengawasi aset bernilai $800 bilion, Fence melaporkan kos pendanaan yang lebih rendah untuk peminjam dan pengurangan kerja operasi, sambil mengesan volum pinjaman yang besar secara berterusan.
Fence menggunakan blok rantai bukan sebagai produk antara muka, tetapi sebagai peralatan belakang. Syarikat ini tidak menawarkan bank dan pengurus aset mengenai token atau dompet kripto. Sebaliknya, ia menggunakan kontrak pintar di belakang layar untuk menguruskan tunai, jaminan, dan peraturan yang mengawal transaksi-transaksi ini.
Dalam fasilitas biasa, pemberi pinjaman mungkin menunggu berhari-hari untuk semakan data pinjaman, penghantaran laporan, dan pembayaran diproses, kata Montero. Fence menarik maklumat tersebut melalui API, menjalankan semakan dalam perisian, dan menggunakan kontrak pintar untuk melepaskan wang tunai apabila syarat-syarat tempoh perjanjian dipenuhi, katanya.
Syarikat juga boleh mewakilkan kedudukan pemberi pinjaman dalam alat pembiayaan dan, dalam kes-kes tertentu, pinjaman atau invois asasnya. Ini boleh membolehkan pelabur memindahkan kedudukan, meminjam berdasarkannya, atau menerima pembayaran secara automatik jika kepemilikan berubah. Namun, Montero berkata pewakilan token hanya digunakan apabila ia menambah nilai.
“Kami tidak ingin dilihat sebagai syarikat blok rantai. Kami membina infrastruktur untuk pasaran modal,” kata Montero. “Yang lain mendigitalkan dokumen-dokumen. Fence membina semula perpaipan.”
Syarikat tersebut mengatakan ia kini mengawasi sekitar $1.5 bilion aset di seluruh platformnya, bekerjasama dengan syarikat-syarikat termasuk BlackRock dan Fortress. Ia boleh memasukkan transaksi baru dalam beberapa minggu, berbanding berbulan-bulan di bawah proses piawai.
Pendanaan tersebut akan membantu syarikat memperluaskan operasi di Amerika Syarikat dan membangunkan produknya, kata Montero, dengan meyakini bahawa data yang lebih pantas dan langkah manual yang lebih sedikit boleh membentuk semula cara pasaran kredit beroperasi di belakang layar.