Asal｜Odaily Planet Daily (@OdailyChina)
Penulis｜Wenser（@wenser 2010 ）
Pada malam semalam, Futu NiuNiu secara rasmi melancarkan perkhidmatan perniagaan BNB secara masa nyata kepada pelabur profesional yang dipersetujui di Hong Kong.
Futu kini menjadi broker berlesen tempatan pertama di Hong Kong yang menyediakan pasangan buku pesanan BNB, dan platform ini kini menyokong 21 mata wang kripto utama termasuk BTC, ETH, SOL, dan USDT. Futu secara rasmi menyatakan bahawa penambahan perdagangan BNB di Hong Kong ini didasarkan kepada platform aset virtual miliknya sendiri, PantherTrade, yang mematuhi piawaian SFC Hong Kong dalam pendaftaran aset, serta disambungkan secara lancar dengan sistem perdagangan sekuriti Futu, mencipta satu lingkaran tertutup penuh dari pendaftaran aset yang patuh di hulu hingga perdagangan serta-merta di hilir.
Setelah menghadapi tuntutan kolektif di Amerika, sebahagian operasi di Jepang dihentikan, dan pelanggan di Tiongkok daratan ditarik, Futu, sebagai platform broker berpengalaman, mulai mencari terobosan tunggal di bidang perdagangan kripto.
Masa sulit Futu: Operasi di China, Jepang, dan AS semuanya menghadapi tindakan pengawasan ketat, saluran pengguna baru dibatasi
Pelancaran perniagaan BNB kepada pelabur yang mematuhi peraturan di Hong Kong mungkin merupakan salah satu peluang pertumbuhan sedikit yang dimiliki Futu pada masa ini.
Dalam tempoh 3 bulan terakhir, Futu menghadapi tekanan pengawasan daripada pihak pengawas di China daratan, SEC Amerika Syarikat, dan Jabatan Kewangan Jepun berikutan isu-isu seperti perniagaan haram lintas sempadan, perdagangan dalaman, dan kenyataan palsu.
Tindakan tegas pengawasan China daratan: denda 1.85 bilion yuan, menarik balik pelabur lintas sempadan yang sedia ada dalam tempoh 2 tahun
Pada Mei tahun ini, Komisi Sekuriti Tiongkok bersama dengan Bank Rakyat Tiongkok, Kementerian Keamanan Publik, dan tujuh agensi lainnya secara rasmi mengumumkan "Rancangan Komprehensif untuk Mengatasi Aktivitas Ilegal dalam Perdagangan Sekuriti, Derivatif, dan Dana Silang Batas" (disebut sebagai "Rancangan"), yang melancarkan tindakan menyeluruh terhadap perantara saham silang batas ilegal. Pada hari yang sama, Komisi Sekuriti mengumumkan bahawa mereka telah membuka penyiasatan terhadap tiga perantara internet silang batas terkemuka — Futu, Tiger Brokers, dan Longbridge — dengan cadangan untuk menyita semua keuntungan haram dan mengenakan hukuman berat. Futu dihukum denda sebanyak 1.85 miliar yuan pada peringkat syarikat, Tiger Brokers dihukum denda dan penyitaan melebihi 410 juta yuan, dan pendiri kedua-dua syarikat masing-masing dikenakan denda peribadi sebanyak kira-kira 1.25 juta yuan.
Selain itu, mengikut keperluan Skema, semua institusi yang menjalankan perniagaan lintas batas secara tidak sah mesti menyediakan saluran satu arah kepada pelabur sedia ada semasa tempoh pembersihan dua tahun—hanya dibenarkan menjual dan menarik dana, tanpa dibenarkan melakukan sebarang pembelian, penambahan posisi, atau pemindahan dana masuk.
Siasatan pengawasan Amerika Syarikat: Mula siasatan penipuan dalaman, pedagang pembuat pasaran mengalami kerugian lebih daripada 70 juta dolar AS
Disebabkan denda dan tuntutan penarikan daripada pengawal selia China sebelum ini, harga saham Futu turun lebih daripada 40% dalam sehari, dengan individu yang didakwa melakukan transaksi dalaman memperoleh keuntungan sebanyak 100 juta dolar AS selepas mendapat maklumat tersebut terlebih dahulu dan membuat pertaruhan melalui pilihan.
Sebagai pihak lawan yang sebahagian besar didakwa melakukan perdagangan dalaman, penyedia pasaran SIG (Houlihan Lokey) kehilangan lebih daripada US$70 juta, sehingga pada 29 Jun, mahkamah persekutuan di Manhattan, New York, Amerika Syarikat, membenarkan permintaan mereka untuk membekukan dana dalam akaun berkaitan.
Selain itu, pelabur Yong Hong Tang telah menyaman pendiri Futu Holdings, Li Hua, dan CFO Chen Yu, di Mahkamah Daerah Amerika Syarikat, Wilayah Selatan New York, atas dakwaan melanggar ketentuan penipuan sekuriti dan tanggungjawab pengawas di bawah Undang-Undang Perdagangan Sekuriti Amerika Syarikat 1934, dengan tuntutan ganti rugi merangkumi pelabur yang membeli saham Futu antara 24 Mei 2023 hingga 27 Mei 2026.
Baru-baru ini, kes rasuah Futu ketiga-tiga terdakwa telah muncul, termasuk penduduk Hong Kong, Yeung King Yiu (diduga sebagai pemegang saham tunggal terbesar dalam syarikat yang disenaraikan di pasaran saham Hong Kong, Rongzun International).
Pengawas Jepun memerintahkan: Sebahagian operasi Futu dihentikan untuk pembaikian, penangguhan pembukaan akaun baharu selama 3 bulan
Pada 19 Jun, Pejabat Perkhidmatan Kewangan Jepun mengeluarkan arahan penghentian sebahagian perniagaan terhadap moomoo Securities (anak syarikat Jepun di bawah Futu Holdings), memerintahkan agar ia menghentikan penarikan dan penerimaan akaun baharu dari 19 Jun hingga 18 September, selama 3 bulan; serta menyusun pelan pembaikan.
Ditunjukkan bahawa moomoo Securities telah melakukan tindakan tidak patut, termasuk memberikan keterangan palsu mengenai lingkup sistem Akaun Simpanan Peribadi Jepun (NISA) kepada pelanggan, serta kegagalan jangka panjang dalam pemeriksaan dan pelaporan transaksi mencurigakan, dan kekurangan langkah-langkah keselamatan siber.
Pialang tradisional mencari terobosan baharu: Perkhidmatan pembiayaan perdagangan aset maya di Hong Kong diluluskan, penambahan mata wang kripto untuk perdagangan serta-merta
Perniagaan sijil tradisional sering mengalami tindakan pengawasan, kemudian berpindah ke sektor kripto.
Pada Julai 2024, Futu Securities diluluskan oleh Securities and Futures Commission Hong Kong untuk menyediakan perkhidmatan perdagangan aset virtual kepada pelabur yang layak, termasuk pelabur individu, dan secara rasmi melancarkan perdagangan BTC dan ETH pada 1 Ogos, menjadi broker berlesen pertama di Hong Kong yang menawarkan perdagangan kripto tanpa komisen;
Pada Ogos 2025, menurut laporan kewangan Q2 rasmi, baki aset kripto Futu telah mencapai HK$4 bilion, dengan perniagaan yang diperluaskan ke Hong Kong, Singapura, dan Amerika Syarikat;
Pada November 2025, platform Moomoo Futu International melancarkan BNB di pasaran Amerika dan Singapura.
Memasuki tahun 2026, sementara pertukaran kripto melancarkan aset kewangan tradisional seperti saham AS, saham Korea, dan saham Hong Kong, broker tradisional juga bergerak mendekati perniagaan kripto.
Jun: Diluluskan untuk melancarkan perkhidmatan pembiayaan perdagangan aset maya di Hong Kong
Pada Jun tahun ini, Futu Securities mengumumkan bahawa ia telah mendapat persetujuan daripada Securities and Futures Commission Hong Kong untuk meningkatkan perkhidmatan perniagaan saham No. 1, dan akan memperkenalkan perkhidmatan pembiayaan perdagangan aset virtual kepada pelanggan yang layak di Hong Kong. Jaminan untuk perkhidmatan ini mesti berupa sekuriti tradisional; sebelum ini, had pembiayaan yang diperoleh pelanggan melalui sekuriti tradisional tidak boleh digunakan untuk perdagangan kripto, tetapi kini had tersebut telah dilonggarkan untuk membenarkan penggunaannya dalam perdagangan kripto.
Futu kali ini melancarkan perniagaan BNB secara serta-merta di Hong Kong, dengan kelebihan utama yang berbeza dalam 2 aspek:
Pertama, dari segi kumpulan pelanggan, Futu Hong Kong menargetkan kalangan pelonggar yang lebih luas, dengan ambang penyertaan yang relatif lebih rendah;
Kedua, dari segi sistem perdagangan, Futu menggunakan mekanisme pasangan pesanan buku pesanan untuk menggantikan perdagangan harga tawar-menawar semata, memberikan fleksibilitas yang lebih besar dalam cara beli dan jual.
Selain itu, berdasarkan maklumat semasa, Futu Hong Kong tidak menyokong pengisian dan penarikan BNB, walaupun mungkin akan diperluaskan secara berperingkat pada masa depan, seperti yang berlaku dengan mata wang kripto sebelum ini seperti BTC, ETH, dan SOL.
Menurut maklumat perbincangan prestasi Q1 FUTU, jumlah transaksi perniagaan perantaraan Hong Kong pada suku pertama mencapai HK$4.15 trilion, meningkat 29% secara tahunan dan 4% secara berperingkat, dengan jumlah transaksi saham AS sebanyak HK$3 trilion. Pada akhir suku pertama, jumlah aset yang dikelola syarikat mencapai HK$1784 trilion, meningkat 28% secara tahunan.
Pengurus syarikat menyatakan bahawa syarikat mengekalkan pangsa pasaran lebih daripada 50% untuk pelanggan tempatan Hong Kong. Dari segi pasaran luar negara, jenama bebas moomoo mencatatkan pertumbuhan pendapatan tahun ke tahun yang tinggi, dengan negara-negara seperti Jepun, Kanada, Australia, Amerika Syarikat, dan Malaysia mencatatkan kadar pertumbuhan pendapatan melebihi 100%. Jumlah pelanggan dengan aset melebihi 2 juta, dengan AUM purata sebanyak kira-kira USD 18,000 per orang.
Berdasarkan maklumat sebelumnya bahawa peratusan pelanggan dengan aset di daratan telah turun kepada 13%, kepentingan perniagaan perdagangan kripto di Hong Kong akan meningkat secara beransur-ansur, dan tindakan ini dianggap sebagai usaha strategik broker tradisional untuk berubah bentuk, memanfaatkan kelebihan lesen di Hong Kong, serta menarik pengguna generasi muda.
Mungkin, setelah mengalami tindakan pengawasan yang ketat, Futu bercita-cita untuk menjadi platform perdagangan yang beragam. Berbanding dengan struktur perniagaan yang sebelumnya sangat bergantung kepada pelaburan lintas sempadan dari pengguna di daratan Cina, model "kripto dan sekuriti bersamaan" seperti Robinhood jelas lebih unggul.