Tom Lee menguruskan ETF Fundstrat Granny Shots U.S. Large Cap (GRNY), yang secara signifikan meningkatkan alokasi kepada Strategy (MSTR) dalam penyesuaian portofolio kuartal Ogos 2026. Menurut data sejarah portofolio yang dikutip oleh analis ETF Bloomberg, Eric Balchunas, peratusan MSTR dalam dana ini naik kepada 3.02%, melepasi Robinhood untuk menjadi posisi terbesar.
Bobot MSTR naik kepada 3.02%
Sebelum penyesuaian portofolio kali ini, peratusan MSTR dalam kombinasi GRNY hanya sekitar 0.45% hingga 0.50%. Dalam dua minggu terakhir, peratusan ini dinaikkan secara ketara sehingga meningkat kepada 3.02%. Peratusan semasa Robinhood ialah 2.99%, oleh itu telah dilampaui oleh MSTR.
Tom Lee menyatakan bahawa dalam penyesuaian portfolio kuartal ini, portfolio saham besar menambah 6 saham dan mengeluarkan 7 saham; portfolio saham kecil dan sederhana menambah 8 saham dan mengeluarkan 7 saham. Selepas penyesuaian selesai, jumlah aset yang dikelola oleh siri Granny Shots meningkat kepada US$5.1 bilion, dengan produk unggulan GRNY berukuran sekitar US$4.489 bilion.
Penyesuaian portofolio berdasarkan kerangka pemilihan saham yang telah ditetapkan
GRNY menggunakan pendekatan pemilihan saham yang terstruktur, menggabungkan penyelidikan makro dari Fundstrat dengan penapisan kuantitatif. Menurut kerangka kerjanya, sebuah syarikat perlu memenuhi sekurang-kurangnya dua daripada tujuh tema pelaburan untuk layak dimasukkan ke dalam portfolionya. Dana ini akan dinilai semula dan disesuaikan setiap kuartal.
Laporan tersebut menyatakan bahawa MSTR memiliki eksposur terhadap bitcoin, sifat teknologi, serta kepekaan terhadap perubahan persekitaran kewangan, oleh itu selaras dengan arah konfigurasi semasa dana tersebut. Tom Lee juga menyatakan bahawa penyesuaian portofolio ini mencerminkan peralihan ke arah “pertumbuhan berkualiti tinggi” dan “siklus berkualiti tinggi”, serta selari dengan persekitaran suku bunga semasa dan penilaian taktikal serta musiman.
Namun, ini tidak bermakna bahawa GRNY telah mengumumkan rancangan berterusan jangka panjang untuk menambah pegangan MSTR. Pegangan seterusnya dana mungkin masih disesuaikan dalam penyesuaian kuartalan seterusnya.
MSTR meningkat lebih tinggi dalam jangka masa terdekat berbanding Bitcoin
Selepas penyesuaian posisi, harga saham MSTR menunjukkan prestasi yang jelas lebih kuat berbanding bitcoin. Laporan menunjukkan bahawa dalam sebulan terakhir, bitcoin naik sekitar 26%, manakala MSTR naik 46%. Disebabkan Strategy memegang banyak bitcoin, pasaran biasanya menganggap MSTR sebagai eksposur saham yang memperbesar fluktuasi harga bitcoin.
Dari hasilnya, selepas GRNY meningkatkan timbangan MSTR dalam penyesuaian portofolio ini, saham tersebut mengalami kenaikan kuat, menjadikannya perhatian utama pasaran.