Laporan FDIC mengenai tiga bank yang gagal menyatakan bahawa penyetor yang terkait dengan sektor aset digital dan akaun escrow aktif lebih cenderung untuk memindahkan dana semasa larian bank paling pantas dalam sejarah AS. Kajian itu menyatakan bahawa deposit escrow aktif Signature Bank turun 88%.
Mata Pelajaran Utama:
- Staf FDIC mengatakan para penabung yang berkaitan dengan sektor aset digital dan penabung escrow aktif lebih cenderung menarik dana mereka.
- Exposure tanpa insurans memperkuat tekanan, dengan lebih daripada 99.5% baki escrow aktif Signature tidak diinsuranskan.
- Aktiviti wayar menunjukkan seberapa pantas dana mudah alih keluar dari bank-bank yang mengalami tekanan semasa larian pada 2023.
Penghantar Aset Digital bergerak lebih pantas semasa tekanan bank
Perbadanan Insurans Deposit Persekutuan (FDIC) telah mengeluarkan laporan minggu lepas, yang merincikan arus deposit di Silicon Valley Bank (SVB), Signature Bank (SBNY), dan First Republic Bank (FRB). Kajian staf menyatakan bahawa penyetor yang berkaitan dengan sektor aset digital, bersama-sama penyetor escrow aktif, lebih cenderung menarik dana semasa kegagalan pada 2023.
Signature Bank mempunyai deposit escrow aktif yang merangkumi dana pelanggan yang dikelompokkan untuk syarikat berkaitan pelaburan, termasuk syarikat yang memudahkan pelaburan aset digital dan syarikat teknologi perbankan sebagai perkhidmatan. Deposit escrow aktif menyumbang 13% hingga 15% daripada deposit SBNY sebelum berlaku penarikan. FDIC menerangkan bahawa pemilik faedah dana escrow aktif kemungkinan besar mempunyai keupayaan untuk menggerakkan dana dengan pantas.
Ketua FDIC Travis Hill berkata:
Kajian ini memberikan perincian yang sangat terperinci mengenai aliran deposit semasa larian bank paling pantas dalam sejarah AS.
Pada tahun 2023, SVB gagal pada 10 Mac selepas penyetor bermula menarik dana pada 9 Mac. SBNY gagal pada 12 Mac selepas penarikan bermula pada 10 Mac. FRB kekal buka di bawah tekanan sehingga 1 Mei, apabila regulator menutup bank tersebut dan JPMorgan Chase Bank mengambil alihnya. FDIC mengaitkan ketiga-tiga kegagalan tersebut kepada penarikan deposit secara meluas.
Deposit escrow aktif di SBNY merosot 88% antara 7 Mac dan 17 Mac 2023. Kategori ini turun 83% dalam dua hari bekerja, penurunan peratusan terbesar di antara jenis deposit utama SBNY. FRB juga memegang deposit escrow aktif yang berkaitan dengan syarikat berkaitan pelaburan, termasuk akaun sweep dan akaun pengurusan tunai. Baki-baki tersebut turun 52% dalam tempoh yang sama.
Baki Escrow Aktif Membawa Risiko Tanpa Insurans
Para penyelidik menganggarkan bahawa hampir semua deposit jaminan yang aktif tidak diinsuranskan di SBNY dan FRB. Lebih daripada 99.5% deposit jaminan aktif SBNY tidak diinsuranskan. Di FRB, bahagian yang tidak diinsuranskan adalah 99%. Paparan ini menempatkan keseimbangan yang berkaitan dengan aset digital dan yang terkait dengan fintech dalam corak yang lebih luas tentang pelarian deposit tidak diinsuranskan di kalangan bank yang gagal.
Deposit yang tidak diinsuransikan turun 68% di SBNY, 62% di SVB, dan 47% di FRB antara 7 Mac dan 17 Mac 2023. Dengan mengeluarkan deposit konsorsium sebanyak $30 bilion ke FRB pada 16 Mac, deposit tidak diinsuransikan FRB turun 71%. Pemilik deposit eceran yang diinsuransikan sepenuhnya umumnya tidak menarik dana sebelum kegagalan, kata pengumuman FDIC. Perbezaan ini menunjukkan bagaimana status insurans membentuk tingkah laku depositor. FDIC menulis:
Pendeposit yang berkaitan dengan sektor aset digital dan pendeposit dengan deposit escrow aktif juga lebih cenderung untuk menarik dana.
Pemindahan dana melalui kiriman bank membawa sebahagian besar aliran keluar bersih semasa penerbangan. Pemilik simpanan SBNY menghantar permintaan kiriman keluar sebanyak $23.3 bilion pada 10 Mac 2023, dengan $2.2 bilion masih tidak selesai pada hari itu. Pada 13 Mac, sistem kiriman bank Signature Bridge menerima dan menyelesaikan permintaan kiriman keluar sebanyak $19 bilion. Laporan tersebut merangkumkan pemindahan-pemindahan ini dalam corak penerbangan yang lebih luas yang didorong oleh keseimbangan besar dan mudah bergerak.