Pemegang Kad Kripto Eropah Hadapi Tindakan Keras Regulator

Pengarang: Pavel Matveev

Diterjemahkan: DeepTide TechFlow

Panduan DeepTide:

Baru-baru ini, bidang penerbitan kad kripto di Eropah menghadapi badai kawal selia yang hebat. Institusi penerbit kad Poland, Quicko, mempunyai lesennya ditarik balik, manakala pihak kawal selia Lithuania mengeluarkan arahan larangan terhadap Monavate, menyebabkan dana dan fungsi pembayaran projek dan pengguna kripto dalam jumlah besar tiba-tiba lumpuh.

Presiden Eksekutif Wirex, Pavel Matveev, meninjau semula perkara ini dan menunjukkan bahawa banyak penerbit kad yang mengejar pertumbuhan tanpa mematuhi peraturan kini menghadapi ancaman kewujudan mereka.

Bagi usahawan Web3, pilihan pasangan BaaS (Banking as a Service) bukan lagi hanya isu perniagaan, tetapi ujian kritikal yang menentukan sama ada perniagaan itu akan bertahan atau tidak.

Berikut adalah teks penuhnya:

Jika anda sedang membina produk teknologi kewangan (fintech) yang bergantung kepada infrastruktur kad atau bank, kandungan seterusnya mungkin akan membuatkan anda tidak dapat tidur malam ini.

Pada minggu lepas, penerbit kad Poland yang popular dalam program kad berkriptografi, Quicko, telah kehilangan lesennya untuk beroperasi. Akibatnya adalah serta-merta dan kejam: puluhan rakan kongsi dan ribuan pengguna akhir kehilangan akses kepada fungsi perbankan dan kad mereka dalam masa semalam.

Tiada amaran, tiada tempoh peralihan, perkhidmatan terus hilang.

Beberapa minggu sebelumnya, pihak berkuasa Lithuania, Lietuvos bankas, baru-baru ini mengeluarkan arahan yang mempunyai kekuatan undang-undang kepada UAB Monavate, yang juga merupakan penerbit pilihan dalam program penerbitan kad berkaitan kripto. Pihak berkuasa memerintahkan mereka untuk berhenti menyediakan perkhidmatan kewangan kepada enam rakan kongsi: KPTRS Investments Limited, Amnis Europe AG, ConnexPay Ireland Limited, Brighty Digital UAB, Kulipa SAS, dan Immersve UK Ltd.

Anda boleh membaca pengumuman lengkap di sini:

https://www.lb.lt/en/news/lietuvos-bankas-imposes-temporary-restrictions-on-uab-monavate

Berikut adalah situasi sebenar: Kesemua pihak berkuasa kawal selia di Eropah sedang memperketatkan kawalan terhadap institusi wang elektronik (Electronic Money Institutions, EMI), khususnya yang melayani operasi dalam bidang kripto.

Penerbit yang mencapai pertumbuhan pantas melalui pendekatan "Ya" kepada semua kini mendapati bahawa kepatuhan (compliance) bukanlah sesuatu yang boleh ditandakan sahaja, tetapi merupakan satu disiplin operasi yang berterusan yang memerlukan pelaburan sebenar, kepakaran sebenar, dan budaya korporat sebenar.

Banyak model perniagaan pengedar seperti ini dibina berdasarkan skala: akses sebanyak mungkin projek, tanya soalan yang paling sedikit, dan mengutip yuran.

Mod ini sedang runtuh secara langsung.

Jika anda seorang pengasas atau pengurus produk yang sedang membina sebarang produk yang melibatkan kad, pembayaran atau infrastruktur perbankan, pilihan pasangan kongsi BaaS (Banking-as-a-Service) anda boleh menentukan sama ada produk itu akan berjaya atau tidak.

Bukan penting, tetapi berkaitan dengan hidup dan mati.

Apabila penerbit anda kehilangan lesen:

• Kad anda akan berhenti berfungsi.
• Pengguna anda tidak dapat menarik dana.
• Perniagaan anda terjejas
• Kemuliaan anda akan menerima pukulan yang membinasakan, dan mungkin tidak akan pernah pulih semula.

Ini adalah fakta yang membangkitkan rasa tidak selesa: banyak penerbit dari Puerto Rico atau yurisdiksi luar kawasan yang popular yang lain, yang mengambil kesempatan dengan nama-nama seperti "Rancangan Kad Kripto" atau "Pemegang Kad Global", langsung tidak mempunyai infrastruktur kesesuaian yang mampu menahan siasatan pengawasan yang ketat.

Mereka mempunyai lesen tetapi tiada budaya kesesuaian.

Sebelum membuat komitmen untuk memilih mana-mana pihak BaaS atau penerbit kad, sila tanya beberapa soalan berikut:

Rekod Pemantauan (Regulatory Track Record): Berapa lama mereka memegang lesen? Adakah mereka pernah menerima amaran, denda, atau sekatan daripada pihak berkuasa? Bagaimanakah hubungan mereka dengan pihak berkuasa di negara asal mereka?

Infrastruktur Keselarasan (Compliance Infrastructure): Berapakah saiz pasukan kesesuaian mereka? Adakah ini pusat kos yang mereka cuba kurangkan kosnya, atau adakah ini fungsi strategik yang mereka laburkan sumber secara besar-besarnya? Adakah mereka mempunyai pasukan khas untuk jenayah kewangan, Pencegahan Pengubahan Wang Haram (AML) dan risiko, atau adakah hanya seorang individu yang menangani kesemua lima tugas ini?

Portfolio Pelanggan: Siapakah lagi rakan kongsi mereka? Jika keseluruhan klien mereka adalah projek kripto berisiko tinggi, kepekatan yang terlalu tinggi ini boleh membawa risiko sistematik kepada semua pihak di platform tersebut.

Kesinambungan Operasi (Operational Resilience): Apa yang akan berlaku jika mereka kehilangan seorang rakan kongsi bank? Adakah mereka mempunyai rancangan cadangan? Adakah mereka menjalani ujian tekanan ke atas infrastruktur mereka?

Budaya: Ini adalah aspek yang paling sukar dinilai, tetapi juga yang paling penting. Adakah mematuhi peraturan hanya bahan bualan mereka dalam mesyuarat jualan, atau adakah ia telah diserap ke dalam setiap butiran operasi sebenar mereka?

Saya menulis ini bukan sebagai pemerhati yang saksama, tetapi sebagai seorang profesional yang telah bekerja di bidang ini sejak 2014.

Wirex mencipta kad debit kripto. Kami telah mengeluarkan jutaan kad yang disambungkan dengan wang stabil. Kami telah melalui beberapa kitaran pasaran, peralihan peraturan, dan perubahan hebat dalam industri - kekalkan kekalahan bukanlah melalui spekulasi, tetapi dengan memasukkan kesesuaian dan pengurusan risiko ke dalam asas kami.

Tahun lepas, kami telah menerima dua anugerah yang membuatkan saya sangat bangga:

• Anugerah Inisiatif Budaya Mematuhi Setahun 2025 (Compliance Culture Initiative of the Year)
• Anugerah Kumpulan Pengurusan Risiko Tahun Ini (Risk Management Team of the Year) 2025

Ini bukanlah indikator kesombongan. Mereka mencerminkan komitmen kita selama sepuluh tahun - berpegang teguh kepada perkara yang betul walaupun cara ini kadang-kadang lebih perlahan dan mahal, dan kita tidak pernah goyah walaupun pesaing berjalan lebih laju dengan mengabaikan peraturan.

Kawasan kad kriptografi sedang melalui satu koreksi yang menyakitkan tetapi diperlukan.

Penerbit yang memandang kepatuhan sebagai sesuatu yang ditambahkan kemudian sedang dikeluarkan. Manakala projek yang memilih rakan kongsi hanya berdasarkan kelajuan dan harga, sedang mempelajari pengajaran yang mahal.

Apa yang tinggal akhirnya akan menjadi ekosistem yang lebih kuat: lebih sedikit pemain, piawaian yang lebih tinggi, dan model perniagaan yang lebih boleh lestari.

Jika anda sedang membangunkan kerjaya jangka panjang, pilihlah rakan kongsi yang mempunyai semangat jangka panjang juga.

Artikel ini hanya mewakili pendapat peribadi saya sebagai Pengarah Eksekutif Wirex.