Sebuah permulaan yang kebanyakan orang tidak pernah dengar sedang dengan tenang mengumpulkan bahan-bahan untuk menantang kuasa Nvidia atas pengiraan AI. Etched, yang ditubuhkan pada 2022, telah bekerjasama dengan Andreessen Horowitz untuk membina peranti inferens yang direka khas dari awal, dan rakan-rakan a16z kini secara terbuka menyatakan bahawa inferens AI adalah “beban kerja paling penting pada era kita.”
Etched telah mengumpulkan dana sebanyak kira-kira $800 juta dan mengikat kontrak pelanggan yang ditandatangani bernilai lebih daripada $1 bilion untuk sistem inferens skala raknya.
Apa yang sedang dibina oleh Etched
Produk utama ialah Sohu, sebuah litar terpadu khusus aplikasi (ASIC) yang direka khas untuk menjalankan model transformer. Alih-alih membina cip tujuan umum yang boleh melakukan banyak perkara dengan baik, Etched membina cip yang hanya melakukan satu perkara sahaja, iaitu menjalankan arsitektur di sebalik setiap model bahasa besar utama, dan melakukannya dengan sangat cemerlang.
Cip Sohu dibuat menggunakan nod proses N4P canggih TSMC. Etched telah selesai melaksanakan apa yang dikenali sebagai tape-out A0, bermaksud versi pertama reka bentuk cip fizikal telah dihantar ke TSMC untuk pengeluaran.
Etched mengatakan bahawa Sohu memberikan peningkatan prestasi lebih daripada 10 kali ganda berbanding GPU terkemuka seperti Nvidia H100. Beberapa laporan lebih jauh mencadangkan bahawa satu pelayan Sohu sahaja boleh menggantikan kira-kira 160 unit H100.
Rak pertama dirancang untuk dihantar pada musim panas 2026.
Mengapa inferens lebih penting daripada latihan
Latihan berlaku sekali sahaja. Inferens berlaku selamanya. Semasa pengambilan AI meningkat dari makmal penyelidikan ke arah produk pengguna, perisian enterpise, dan sistem autonomi, keseimbangan permintaan pengiraan semakin condong ke arah inferens. Itulah tekaan yang dibuat a16z dengan menyokong Etched dan merangka inferens sebagai cabaran pengiraan utama pada masa ini.
Trajektori penggalangan dana bercerita sendiri
Etched berjaya mendapatkan pendanaan tambahan sebanyak $500 juta pada akhir 2025 dengan penilaian pasca-pendanaan sebanyak $5 bilion. Kini, syarikat ini dilaporkan sedang berbincang untuk memulakan putaran pendanaan baharu yang akan menilai syarikat ini hampir $20 bilion, atau lebih kurang menggandakan empat kali penilaianannya dalam beberapa bulan sahaja.
Apa yang bermaksud ini kepada pelabur yang memantau perlumbaan peranti AI
ASIC membawa risiko yang melekat. Ia dioptimakan untuk arsitektur tertentu, dalam kes ini transformer. Jika industri AI berpindah melampaui transformer ke arsitektur model baru, cip yang direka khusus untuk transformer menjadi jauh kurang bernilai. Etched sedang membuat pertaruhan terfokus bahawa transformer akan kekal sebagai paradigma utama bertahun-tahun ke depan.
Perhatikan jadual penghantaran musim panas 2026 dengan teliti, kerana jika Etched menghantar peranti berfungsi dengan prestasi yang dijanjikan, kesan rambatan akan meluas jauh melebihi satu syarikat cip sahaja.