21 Mac, Austin. Elon Musk mengadakan sidang akhbar di sebuah kilang listrik yang ditinggalkan dan mengumumkan perkara yang tidak ada siapa pun dalam industri AI berani lakukan: membuat cip sendiri.
Tiga syarikat—Tesla, SpaceX, dan xAI—bersama-sama membina Terafab, sebuah pabrik pembuatan cip 2 nanometer bernilai $25 bilion. Semua proses—rekabentuk cip, lithography, pembuatan, pembungkusan, dan ujian—dilakukan di bawah satu atap. Produk pertama, Tesla AI5, mempunyai prestasi per cip yang hampir setara dengan NVIDIA H100, dengan kos inferens yang diklaim 10 kali lebih murah, dengan pelancaran contoh pada akhir 2026 dan pengeluaran berskala besar pada 2027. Sasaran kapasiti: 1 terawatt kekuatan AI setahun—50 kali ganda jumlah kekuatan AI global semasa ini.
Di antaranya, 80% cip akan dilancarkan ke angkasa, dipasang di satelit untuk menjalankan AI, dan disebarkan kembali ke bumi melalui Starlink. Hanya 20% yang tinggal di bumi. Kerana kuasa 1 terawatt memerlukan jumlah tenaga yang tidak mampu disediakan oleh grid bumi—radiasi matahari di angkasa adalah 5 kali ganda lebih tinggi daripada di bumi, kecekapan pembuangan haba dalam vakum lebih tinggi, dan tiada batasan grid.
Setelah berita itu keluar, industri bergoncang.
Dia sekali lagi menantang raksasa yang tidak ada yang berani sentuh
Pasaran cip AI, NVIDIA secara praktis monopoli mutlak.
Pengeluaran modal untuk infrastruktur AI global pada tahun ini dijangka sebanyak $400-450 bilion, dengan pembelian cip sebanyak $250-300 bilion. Daripada jumlah ini, sebahagian besar mengalir kepada satu syarikat sahaja—NVIDIA. Syarikat ini mempunyai pesanan yang tertunda sebanyak $1 trilion, nilai pasaran melebihi $3 trilion, dan margin kasar lebih daripada 55%. Sebuah H100 dijual pada harga $30,000, dengan permintaan melebihi penawaran.
Seluruh industri AI dikekang oleh satu syarikat, semua orang tahu. Google mempunyai TPU tetapi hanya menggunakannya sendiri, AMD sedang mengejar tetapi jaraknya masih besar, Intel ingin menjadi kontraktor tetapi gagal sepenuhnya. Tiada siapa pun yang benar-benar berdiri dan berkata: Saya akan menentang anda secara langsung.
Kemudian Musk muncul. Mereka mereka sendiri, membuat sendiri, dan bahkan membina pabrik sendiri.
Apakah yang sedang dipikirkannya
Sebab permukaan mudah difahami—kekurangan cip. Autopilot Tesla, robotaxi, robot Optimus, dan Grok dari xAI semuanya merupakan rakasa yang memakan kuasa pengiraan. Beratur di NVIDIA untuk membeli H100? Walaupun jumlah besar, belum tentu dapat giliran. Cari TSMC untuk membuatkan? Apple berada di hadapan.
Tetapi $25 bilion hanya untuk menyelesaikan rantaian bekalan, terlalu berat. Apa yang dilihatnya jauh lebih besar daripada "membeli cip".
Bongkar kartu yang dipegangnya: Tesla mempunyai berjuta-juta kereta dan robot di bumi. xAI mempunyai model besar Grok. SpaceX mempunyai roket yang mampu menghantar barang ke angkasa. Starlink mempunyai rangkaian satelit global yang mampu menghantar data dari langit kembali ke bumi. Sekarang Terafab melengkapkan bahagian terakhir—pembuatan cip.
Dari membuat cip, menjalankan model AI, melancarkan ke angkasa, hingga pengagihan global. Seluruh rantai ini berada di tangan seorang individu.
Orang terakhir yang melakukan ini bernama Rockefeller—menguasai seluruh rantai pasokan minyak, dari pengekstrakan, pemprosesan, pengangkutan hingga eceran, dan menjadi orang paling berkuasa pada zamannya. Hanya saja, sumber daya kali ini telah digantikan oleh kuasa pengiraan.
Bisakah ia dilakukan? Banyak pendapat berbeza
Perkara ini menjadi perdebatan besar dalam industri. Mereka yang optimis mengatakan Musk telah melakukan terlalu banyak perkara "mustahil" — SpaceX, Starlink, Tesla, setiap kali diragukan, akhirnya berjaya. Wedbush secara langsung memberikan harga sasaran $600 untuk Tesla.
Alasan mereka yang tidak optimis juga kukuh. Jensen Huang membalas dengan satu perkataan yang halus: "Membina pabrik cip sendiri adalah cabaran yang sangat sukar." Teknologi TSMC telah dikumpulkan selama beberapa dekad, dengan pengetahuan lebih daripada 2,000 prosedur—tidak boleh dibeli dengan wang sahaja. Bernstein mengira: untuk mencapai sasaran 1 terawatt, kos akhir mungkin mencapai $5 trilion. Selain itu, pabrik cip proses canggih dalam sepuluh tahun terakhir—TSMC Arizona, Samsung Taylor, dan Intel Ohio—semuanya melebihi bajet dan mengalami penundaan. Tiada pengecualian.
Bolehkah ia dijadikan, sekarang tiada siapa yang tahu. Tetapi soal yang lebih patut dipikirkan ialah—
Jika berjaya: pola yang menggugat
Pertama, monopoli NVIDIA akan dibuka satu celah.
Sekarang, seluruh industri AI merasa seperti sedang dikekang oleh NVIDIA, dan setiap orang dalam industri ini pernah mengalaminya. Jika muncul alternatif di pasaran dengan performa hampir setara tetapi biaya inferensi 10 kali lebih murah, walaupun hanya untuk digunakan oleh perusahaan Musk sendiri, ini berarti NVIDIA kehilangan satu pelanggan super besar. Tekanan persaingan akan memaksa NVIDIA menurunkan harga atau mempercepat inovasi. Harga keseluruhan kekuatan komputasi AI mungkin turun akibatnya.
Kedua, kuasa AI berpindah dari darat ke ruang angkasa.
Rancangan 80% cip ke angkasa, jika benar-benar direalisasikan, akan mengubah dasar fizikal pengiraan AI. Sebelum ini, semua orang menganggap bahawa kuasa pengiraan berada di pusat data, terbatas oleh grid elektrik, penghawa dingin, dan tanah. Penempatan di angkasa memecahkan had ini. Ribuan satelit AI yang beroperasi di orbit, menjual kuasa pengiraan kepada seluruh dunia melalui Starlink—ruang imaginasi untuk model perniagaan ini sangat luas.
Ketiga, struktur kuasa dalam industri AI perlu ditukar semula.
Pembagian kuasa AI semasa ini adalah: NVIDIA membuat cip, TSMC membuat pembuatan, Meta/Google/OpenAI membuat model, AWS/Azure menyediakan perkhidmatan awan. Setiap peringkat mempunyai pemain yang berbeza. Tetapi jika Musk menggabungkan pembuatan cip + model AI + penghantaran luar angkasa + pengedaran global, beliau melintasi keempat-empat peringkat sendiri. Kekuatan integrasi menegak ini akan membuat semua pemain tidak selesa.
Akhir sekali, geopolitik. Saat ini, lebih dari 90% cip canggih di seluruh dunia dihasilkan oleh TSMC, yang pabriknya berada di Taiwan. Jika terjadi krisis di Selat Taiwan, seluruh AI global akan berhenti. Terafab dibina di tanah air Amerika; bagi Washington, $25 bilion untuk mendapatkan kapasiti cip canggih tempatan adalah perniagaan yang sangat menguntungkan.
Pandangan saya
Diselesaikan pada masa? Kemungkinan besar akan ditangguhkan. Berapa jumlah akhir yang akan dikeluarkan? Kemungkinan besar jauh melebihi $25 bilion.
Tetapi arahnya betul.
Musk adalah satu-satunya orang di dunia pada masa ini yang memegang penghasilan cip, model AI, pelancaran roket, komunikasi satelit global, dan jutaan peranti keras. Setiap kepingan teka-teki ini adalah perniagaan bernilai trilion, dan tiada siapa pun yang mampu menirunya.
Peta kuasa abad ke-20 dilukis oleh minyak. Abad ini sedang dilukis semula oleh kuasa pengiraan.
Musk telah menandakan kawasan yang besar di peta baharu ini. Adakah ia boleh ditanam atau tidak, akan dilihat dalam beberapa tahun ke depan. Tetapi lokasi yang dipilih memang baik.