Dow Meningkat Seiring S&P 500 Tarik Diri Dari Tertinggi Rekod

Pasar saham AS berbeza pada hari Rabu, di mana Dow Jones Industrial Average mengekalkan kenaikan yang kuat, manakala S&P 500 melepaskan sebahagian besar keuntungan pembukaannya dan Nasdaq turun ke wilayah negatif.

Pada sekitar pukul 11:36 pagi waktu Timur pada 5 Ogos, ETF SPDR Dow Jones Industrial Average naik kira-kira 0.8%. ETF SPDR S&P 500 hampir tidak berubah selepas mencapai tertinggi intraday pada $776.70, manakala ETF QQQ yang mengikuti Nasdaq turun kira-kira 0.2%.

S&P 500 dan Dow telah dibuka pada tahap tertinggi rekod, disokong oleh keuntungan korporat, permintaan semula terhadap saham kecerdasan buatan, dan optimisme sekitar perundingan Timur Tengah. Namun, penarikan semula S&P 500 dari tertinggi paginya menunjukkan bahawa momentum melemah seiring berjalannya sesi.

Grafik harian SPY Caleb Franzen menunjukkan tren naik yang lebih luas masih utuh, walaupun ia juga menggambarkan kemungkinan koreksi pantas sebelum cubaan lain untuk mencapai paras tertinggi rekod.

SPY Reset. Sumber: Caleb Franzen

SPY berada di atas purata bergerak eksponen 21-hari pada $749.40, purata 55-hari pada $740.90, dan purata 200-hari pada $702.98.

Skenario Franzen memerlukan penurunan awal ke arah purata 21-hari dan 55-hari. Pergerakan sedemikian boleh menyerupai breakout yang gagal secara sementara, menarik posisi bearish, dan membenarkan pasaran mengkonsolidasi selepas kenaikan tajamnya.

Pemegangan kawasan $741-$749 akan mengekalkan trend bullish dan menyokong pergerakan lain ke arah tertinggi terkini berhampiran $777. Pecahan berterusan di bawah purata 55 hari akan melemahkan pengaturan itu dan meningkatkan risiko koreksi yang lebih dalam.

Graf pilihan yang diberikan menunjukkan bahawa pedagang telah meningkatkan eksposur beruang mereka secara drastik apabila S&P 500 diperdagangkan hampir di wilayah rekod.

Panggilan Meningkat. Sumber: Macro Paper

Grafik menunjukkan isu opsyen S&P pada 4,017 juta kontrak, bacaan tertinggi sepanjang tempoh yang dipaparkan. Opsyen beli biasanya mewakili pertaruhan terhadap harga yang lebih tinggi, walaupun ia juga boleh menjadi sebahagian daripada strategi perlindungan yang lebih kompleks.

Permintaan panggilan yang berat boleh menyokong kenaikan apabila pembuat pasaran menyesuaikan eksposur mereka. Walau bagaimanapun, kedudukan yang sangat bullish juga boleh meningkatkan risiko penurunan apabila peristiwa tak dijangka memaksa pedagang untuk membuka semula kedudukan yang ramai.

Set data asal Cboe atau OCC tidak termasuk, maka 4.017 juta rekod harus tetap dikaitkan dengan carta berbanding disajikan sebagai fakta yang disahkan secara berasingan.

Graf Dow menunjukkan indeks bergerak di atas salur naik sebelumnya selepas melepasi beberapa tahap rintangan yang ditandai.

Terobosan Dow. Sumber: Tradiify

Indeks diperdagangkan berhampiran 54.728 pada carta 15-minit yang diberikan. Tahap rintangan pertama berada berhampiran 54.800, diikuti oleh 55.200.

Pemegangan di atas 53,270 akan mengekalkan struktur tembusan. Penurunan di bawah aras tersebut boleh membawa Dow kembali ke julat perniagaan sebelumnya, dengan sokongan tambahan berhampiran 52,572 dan 51,638.

Sektor kesihatan memimpin sektor-sektor utama, manakala utiliti tertinggal. Nvidia meningkat sebanyak kira-kira 3.7%, Disney naik 2.3% dan Eli Lilly meningkat 2.8%. AMD jatuh kira-kira 6.6%, sementara Uber turun sebanyak 6.3%, menggambarkan tindakan pasaran yang dipilih terhadap keputusan dan prospek syarikat.

ADP melaporkan that pemberi kerja swasta menambahkan 44,000 pekerjaan pada Julai, turun daripada 95,000 yang telah disemak semula pada Jun. Angka pekerjaan yang lemah ini sementara menurunkan hasil treasury, walaupun hasil 10-tahun kekal berhampiran 4.63%.

Pemulaan pekerjaan yang lebih perlahan boleh mengurangkan tekanan terhadap Federal Reserve untuk memperketat dasar lebih lanjut. Namun, Fed telah menyatakan bahawa inflasi masih berada di atas sasaran 2%, menjadikan laporan pekerjaan rasmi Jumaat sebagai ujian utama seterusnya terhadap saham dan hasil bon.