DouBao Melancarkan Rancangan Langganan Berbayar, Menentukan Semula Standard Harga AI

Penulis | Next Trend, Penulis | Fang Yuan, Penyunting | Xiao Yu

Pada Mei 2024, Tan Dai, Presiden Volcano Engine, mengumumkan di konferensi bahawa model besar DouBao ditetapkan pada harga jauh lebih rendah daripada harga pasaran, iaitu hanya 0.0008 yuan per seribu token, yang menyebabkan teriakan keterkejutan dari penonton.

Dua tahun kemudian, Doubao mengumumkan rancangan langganan berbayar baharu, melancarkan tiga versi berbayar, dengan harga langganan bulanan berterusan untuk versi tertinggi sebanyak 500 yuan.

Pemain yang paling agresif dalam perang harga telah memperkenalkan model caj baharu terlebih dahulu.

Namun, tindakan pertama pesaing bukanlah mengikuti, tetapi menekankan bahawa mereka masih percuma.

Pada 4 Mei 2026, DouBao menambahkan pilihan langganan di halaman versi terkini di App Store, melancarkan tiga versi berbayar, dengan harga versi standard sebanyak 68 yuan, dan versi tertinggi mencapai 500 yuan.

Mesej itu segera menduduki tangga pertama tren Weibo.

Di ruang komen, ada yang mengatakan akan uninstal jika ada caj, ada yang menuduh DouBao sedang memanfaatkan para pelabur kecil, dan ada yang risau versi percuma akan mengalami penurunan fungsi yang serius.

Dua tahun yang lalu, Tan mengejarkan di konvensi Volcano Engine FORCE bahwa versi pro-32k model umum DouBao mempunyai harga input inferensi sebanyak 0.0008 yuan per seribu token, hanya satu per seratus lima puluh daripada purata industri.

Pada masa itu, orang-orang di bawah pentas mengira jumlahnya: pada harga ini, satu yuan boleh membeli input sebanyak 1.25 juta token, setara dengan tiga jilid "Tiga Negara".

Penentuan harga kali ini langsung merobohkan meja industri.

Alibaba Cloud menurunkan harga input untuk model unggulan Tongyi Qianwen, Qwen-Long, dari 0.02 yuan menjadi 0.0005 yuan, penurunan sebesar 97%.

Baidu pula lebih tegas, dua model utama Speed dan Lite secara langsung percuma.

Perang harga berikutan berlaku, dan kesannya dengan cepat menyebar di seluruh industri.

Ruang hidup syarikat permulaan sangat tertekan—ia perlu sama ada menggali lebih dalam ke dalam industri vertikal, atau membina ekosistem aplikasi ke atas; kawasan tengah generik sudah tidak wujud lagi.

Presiden Kumpulan Perniagaan Cloud Pintar Baidu, Shen Zhuo, sebelum ini menyatakan: "Perang harga tidak sihat dalam industri model besar domestik menyebabkan pendapatan keseluruhan berbeza beberapa peringkat daripada luar negara."

Sekarang, industri mengalami perubahan besar.

Perkiraan Guolian Minsheng Securities menunjukkan, purata penggunaan token harian keseluruhan China meningkat dari tahap 100 bilion pada awal 2024 kepada tahap 180 trilion pada Februari 2026.

Di bawah permintaan yang meledak, Zhipu AI, Tencent Cloud, dan lain-lain telah mengeluarkan notis kenaikan harga, dengan kenaikan sebahagian produk melebihi 400%.

Logikas asas perang harga ialah membakar wang untuk menukar pasaran, tetapi apabila saiz pasaran mencapai puncaknya, membakar wang bukan lagi pelaburan, tetapi pembaziran.

Tan Dai pernah memposting respons mengenai perang harga model besar di lingkaran teman, menekankan bahawa latihan awal DouBao 1.5Pro jauh lebih rendah berbanding model lain di dalam negara, dan masih mempunyai keuntungan kasar yang signifikan pada harga semasa. Beliau sebelum ini juga menekankan dalam temu bual: Volcano Engine tidak pernah melakukan kerugian untuk menukar pasaran.

Jika perkara ini benar, maka perang harga selama dua tahun terakhir bukanlah sekadar kerugian untuk menarik perhatian, tetapi Doudou mengalahkan pesaing dengan keunggulan kos.

Data dari laporan kuartal pertama 2026 oleh QuestMobile menunjukkan bahawa pengguna aktif bulanan DouBao mencapai 345 juta, manakala Qianwen yang berada di kedudukan kedua berjumlah 166 juta, dengan perbezaan melebihi 180 juta.

Pada kuartal yang sama, jumlah pengguna baru DouBao mencapai 101 juta, mewakili 80% daripada jumlah pengguna baru keseluruhan industri.

Dalam masa dua tahun, pengguna aktif bulanan Doubao meningkat dari 26 juta menjadi 345 juta, meningkat 13 kali ganda, jauh melebihi semua pesaing.

Apabila DouBao hampir menjadi sebutan bagi keseluruhan kategori, penetapan harganya sama dengan menetapkan peraturan industri yang baharu.

Namun, perlu diperhatikan bahawa 345 juta pengguna tidak semuanya merupakan objek caj terus.

Matlamat DouBao bukanlah membuat setiap orang membayar, tetapi dengan skala pengguna yang besar, walaupun hanya sebahagian kecil yang memilih untuk membayar, ia sudah cukup untuk menyokong keperluan pembangunannya.

Selain skala pengguna yang besar, retensi pengguna DouBao juga menunjukkan prestasi yang cemerlang.

Data yang berkaitan menunjukkan bahawa kadar retensi 30 hari DouBao adalah 44.5%, jauh lebih tinggi berbanding 23.5% untuk Qianwen dan 30.1% untuk Yuanbao; bilangan penggunaan purata sebulan per orang untuk DouBao adalah 54.8 kali, tiga kali ganda berbanding 19.8 kali untuk Qianwen; dari segi kadar aktif, DouBao juga memimpin dengan 33.5% berbanding 17.1% untuk Qianwen.

Setiap satu adalah perbezaan yang sangat besar.

Kadar pengekalan yang tinggi bermaksud kos peralihan pengguna apabila menghadapi caj adalah sangat tinggi; walaupun pengguna menyeru akan memadam aplikasi jika ada caj, selepas benar-benar memadam, apakah yang boleh digunakan sebagai pengganti?

Pada Mac 2026, penggunaan harian token Doubao telah melepasi 120 trilion, meningkat 1,000 kali ganda berbanding Mei 2024.

Tetapi peningkatan penggunaan 1000 kali disebaliknya adalah bilangan kuasa komputasi 1000 kali.

Pengeluaran modal ByteDance pada 2025 melebihi 150 bilion yuan, di mana sekitar 90 bilion yuan dialokasikan kepada kekuatan komputasi AI; pada 2026, perancangan pengeluaran adalah 160 bilion yuan, dengan 85 bilion yuan akan digunakan untuk pembelian cip AI.

Pengeluaran tinggi menyebabkan keuntungan bersih tahun 2025 turun lebih daripada 70% berbanding tahun sebelumnya.

Sehubungan dengan ini, Wakil Presiden Grup Douyin, Li Liang, menegaskan bahawa jika dihitung mengikut margin operasi, sebenarnya hanya mengalami penurunan kecil, tetapi beliau juga mengakui bahawa perlambatan pertumbuhan e-dagang Douyin dan peningkatan perbelanjaan untuk perniagaan baharu memang membawa tekanan.

Mod percuma DouBao bukanlah tidak berterusan, tetapi setiap hari operasi tambahan akan mengekang ruang keuntungan bisnes utama.

Pada kuartal pertama 2026, jumlah pengguna aktif bulanan aplikasi AI global melebihi 2.7 miliar, di mana China menyumbang lebih dari 50% pertumbuhan baru, dengan skala pengguna aktif bulanan aplikasi AI domestik mencapai 851 juta.

Boleh dikatakan, pengguna yang memenuhi syarat penggunaan AI pada masa ini pada dasarnya telah menjadi pengguna aplikasi AI.

Apabila pelanggan telah mendapat semua, percuma berubah daripada pelaburan kepada kos.

Selepas DouBao mengumumkan caj, tindakan pesaing menjadi lebih agresif.

DeepSeek pertama kali mengumumkan diskon 2.5% untuk API model V4-Pro mereka; Alibaba Qwen meluncurkan kampanye subsidi dengan menawarkan teh susu kepada pengguna untuk menarik perhatian; Yuanbao dan Wenxin Yiyan secara langsung menawarkan penggunaan gratis.

Satu senarai harga DouBao memaksa semua pesaing ke dalam situasi sukar: menarik bayaran sama dengan menyerahkan pengguna kepada pesaing; tetapi mengekalkan percuma pula sama dengan mengakui bahawa ia masih berada dalam peringkat pendidikan pengguna.

Harga versi standard DouBao sebanyak RM68 sebulan bukan ditetapkan secara sembarangan.

Data penyelidikan Institut Penyelidikan Tencent pada tahun 2025 menunjukkan bahawa sekitar tiga perempat pengguna AI telah membayar atau bersedia membayar, dan di kalangan pengguna yang telah membayar, lebih daripada 55% mengeluarkan kurang daripada 100 yuan sebulan. Harga 68 yuan secara tepat selari dengan julat kesanggupan psikologi kebanyakan pengguna.

Adakah contoh harga ini sebelum ini? Ada.

Kimi telah menyelesaikan pengesahan seluruh industri. Model besar K2.5 yang dilancarkan kurang dari sebulan, pendapatan kumulatifnya telah melebihi jumlah keseluruhan tahun 2025, dengan pertumbuhan pengguna bayaran global sebanyak 4 kali ganda berbanding bulan sebelumnya. Data Stripe pula lebih mengejutkan, bilangan pesanan pengguna langgan peribadi Kimi meningkat 8280% berbanding bulan sebelumnya.

Penilaian Moonshot mencapai US$10-12 bilion, mencatat rekod terpantas oleh syarikat China untuk menjadi syarikat sepuluh sudut sejak penubuhannya.

Pengguna AI di China bukan tidak membayar, tetapi sebelum ini tidak ada produk yang sepadan dengan harga tersebut.

Sementara itu, 345 juta pengguna aktif bulanan DouBao, walaupun hanya 1% yang berjaya ditukar, skalanya akan jauh melebihi keseluruhan pengguna bayaran Kimi.

Kes sebelumnya boleh ditelusuri semula sepuluh tahun lalu. Pada tahun 2016, WeChat Pay menjadi yang pertama mengenakan caj 0.1% untuk penarikan dana. Pada masa itu, Alipay masih memimpin dalam bidang pembayaran mudah alih, dan ramai percaya bahawa WeChat Pay yang belum mencapai keunggulan mutlak tetapi sudah mengenakan caj, adalah seperti secara sengaja melepaskan kelebihan persaingan.

Tidak ada pengguna yang meninggalkan pembayaran WeChat sebagai akibatnya. Skenario utama pembayaran WeChat, seperti menghantar angpau, bayar secara berkumpulan, dan pemindahan pembayaran, memiliki kekentalan yang sangat tinggi dan hanya boleh diselesaikan di dalam ekosistemnya.

Kos pengeluaran pengguna sangat tinggi, sehingga caj tidak boleh menjadi ancaman.

Sekarang, DouBao memainkan adegan yang sama. Pengguna paling banyak yang pertama kali mengenakan bayaran, bukan menentukan keuntungan sendiri, tetapi menetapkan tolok ukur harga keseluruhan kategori.

Morgan Stanley telah mengira perhitungannya. Berdasarkan kadar konversi berbayar 0.3% hingga 3% dan pengguna aktif bulanan 345 juta hingga 525 juta, pendapatan langganan tahunan DouBao berada dalam julat US$100 juta hingga US$1.5 bilion, dengan pendapatan dalam senario neutral berkisar antara US$426 juta hingga US$684 juta.

Namun, optimisme Wall Street berasaskan satu prasyarat: kadar perpanjangan tahunan produk alat C-end domestik sebanyak 30% sudah dianggap sebagai tahap teratas industri, manakala kadar perpanjangan produk sejenis luar negara biasanya melebihi 60%. Belum ada jawapan sama ada DouBao mampu mengubah pembayaran impulsif bulan pertama menjadi pengekalan jangka panjang.

Pada masa yang sama, OpenAI di seberang lautan mengambil jalan yang berbeza.

Pengguna aktif mingguan ChatGPT mencapai 500 juta, dengan hanya 25 juta pengguna berbayar, kadar pembayaran sekitar 5%, bermakna daripada setiap 20 pengguna, hanya seorang yang bersedia membayar.

Penyelesaian OpenAI ialah melancarkan versi ChatGPT Go yang lebih murah dengan harga $8 sebulan, sambil memasukkan iklan dan menetapkan sasaran pendapatan iklan sebanyak $2.5 bilion pada tahun 2026. Dengan menggunakan pendapatan iklan untuk menyokong pengguna percuma, mereka menjadikan had pembayaran serendah mungkin.

DouBao memilih jalan yang berlawanan: ia tidak bergantung pada iklan untuk mengurangkan pengalaman pengguna, tetapi secara langsung meminta pengguna berat membayar untuk fungsi lanjutan.

Di sebalik perbezaan dua lintasan tersebut, sebenarnya semuanya berasal dari penilaian bahawa model percuma sepenuhnya sukar diteruskan. Hanya sahaja, satu pilihan menggunakan iklan sebagai langkah penjagaan, manakala yang lain memilih menggunakan perkhidmatan langganan untuk menyokong operasi.

Morgan Stanley memberikan penjelasan kualitatif yang lebih jelas: fasa pemupukan kebiasaan penggunaan AI oleh pengguna China telah hampir selesai, dan industri sedang beralih daripada subsidi pengguna kepada pembangunan yang berterusan dari segi perniagaan.

Jika model pembayaran DouBao berjaya dibuktikan di pasaran, pesaing seperti Tongyi dan Yuanbao yang masih mengekalkan strategi percuma akan menghadapi pilihan sukar sama ada mengikuti dengan menarik bayaran atau terus mengekalkan percuma.

Dua tahun lalu, DouBao memecahkan sistem penetapan harga lama industri dengan harga 0.0008 yuan per ribu token; dua tahun kemudian, ia membina semula sistem ini melalui julat harga 68 hingga 500 yuan.

Peserta yang dahulu melanggar peraturan kini menjadi pemimpin dalam menetapkan semula peraturan.

Orang pertama yang mengeluarkan senarai harga bukan menentukan margin keuntungan sendiri, tetapi memberikan tolok harga yang jelas seluruh industri.