Euro Digital Memicat Perdebatan Privasi Semasa Penurunan Wang Tunai

Euro digital yang dicadangkan oleh Bank Pusat Eropah sedang menarik perdebatan sengit di seluruh Eropah, dengan penyokongnya menggambarkannya sebagai alat untuk mempertahankan kedaulatan moneter euro dalam ekonomi pembayaran yang semakin dalam talian, manakala kritikus memperingatkan ia boleh memperluaskan pengawasan dan memberikan kuasa baharu kepada pihak berkuasa atas perbelanjaan pengguna.

Dalam kenyataan yang dilaporkan oleh ECB, ahli jawatankuasa eksekutif Piero Cipollone mengatakan projek ini bertujuan untuk mengurangkan ketergantungan terhadap penyedia pembayaran bukan Eropah dan memastikan orang Eropah dapat melakukan transaksi dengan wang bank pusat berdaftar dalam bentuk digital. Namun, kontroversi ini berterusan kerana penganjur privasi, kumpulan pengguna, dan bahkan sebahagian sektor perbankan tradisional menilai implikasi terhadap autonomi peribadi dan ketahanan kewangan.

• ECB menempatkan euro digital sebagai pilihan pembayaran berdaulat yang dikeluarkan oleh bank pusat untuk melengkapi wang tunai, bukan menggantikannya.
• Kekhawatiran terhadap privasi dan kebebasan sivil masih menjadi fokus utama, dengan regulator dan pengawas menekankan keperluan untuk memastikan perlindungan yang kukuh sebelum keyakinan awam dapat dipertahankan.
• Pembuat dasar dipenggal oleh sebahagian besar kebimbangan bahawa Eropah tidak mempunyai kawalan atas sebahagian infrastruktur pembayaran eceran kritikalnya.
• Kritikus industri perbankan bimbang bahawa kepemilikan dompet euro digital yang terhad masih boleh mengalihkan arus deposit dan mempengaruhi cara bank membiayai pinjaman.
• Negosiasi undang-undang sedang berlangsung di EU, dengan pejabat berhasrat untuk menyelesaikan teks pada akhir tahun dan keputusan mengenai penerbitan berpotensi menyusul kemudian.

Euro digital adalah projek yang dicadangkan oleh Bank Pusat Eropah untuk bentuk digital euro yang dikeluarkan oleh ECB—maksudnya ia akan berfungsi sebagai wang bank pusat dalam format yang bersedia untuk dalam talian. ECB menggambarkannya sebagai cara bagi orang-orang di kawasan euro untuk menggunakan wang kedaulatan untuk pembayaran harian semasa perniagaan dan pembayaran terus bergerak ke arah saluran digital.

Pengikut berhujah bahawa euro digital akan mengekalkan kelebihan utama yang dikaitkan orang dengan wang tunai sambil membolehkan pembayaran “seperti tunai” melalui rangkaian elektronik. Pencela, sebaliknya, melihat arsitektur yang sama sebagai jalan potensi kepada wang “diprogramkan”—suatu susunan yang mereka takuti boleh membolehkan pihak berkuasa mengawal atau menghadkan cara individu membelanjakan.

Perselisihan ini bukanlah abstrak: perbincangan mengenai euro digital mencerminkan soal-soal yang lebih luas yang dibangkitkan oleh mata wang digital bank pusat secara global, terutamanya mengenai privasi, pengurusan data, dan tahap pengawasan yang mungkin menyertai saluran pembayaran yang dikeluarkan oleh negara.

Selain kedaulatan, hujah ECB berpusat pada pengurangan ketergantungan Eropah terhadap infrastruktur pembayaran bukan Eropah. ECB telah memperingatkan bahawa penurunan penggunaan wang tunai boleh menyebabkan kawasan euro semakin bergantung kepada sistem yang dioperasikan oleh swasta atau luar negara, seperti rangkaian kad, yang mencipta kerentanan strategik.

Pada 2025, Presiden ECB Christine Lagarde mengatakan infrastruktur pembayaran-kredit-debit adalah “bukan solusi Eropah,” dan berhujah bahawa Eropah memerlukan alternatif Eropah “sekadar berjaga-jaga.” Kekhawatiran mendasar ialah tanpa pilihan euro digital tempatan, pengguna dan saudagar Eropah mungkin menghadapi risiko sistemik yang lebih tinggi jika perkhidmatan pembayaran yang dikendalikan asing menjadi tidak tersedia atau kurang menguntungkan.

Pembela konsumen juga telah memasuki perbincangan ini. Menurut komen yang dibahagikan dengan Cointelegraph oleh Andrew Canning, timbalan ketua komunikasi di Organisasi Konsumen Eropah (BEUC), euro digital boleh memberikan pilihan yang “selamat dan inklusif” yang melengkapi penyelesaian pembayaran yang sedia ada—terutamanya untuk pengguna yang menghadapi halangan dalam mengakses pembayaran digital.

Pengawasan peraturan adalah titik utama dalam perbincangan euro digital. Pengawas privasi EU menekankan bahawa projek ini mesti menyertakan perlindungan yang kukuh untuk mendapatkan keyakinan awam. Dalam sikap bersama, Lembaga Perlindungan Data Eropah dan Pengawas Perlindungan Data Eropah menyatakan bahawa privasi dan perlindungan data pada tahap tinggi adalah penting untuk sahnya euro digital, dengan merujuk kepada keperluan untuk memastikan hak asasi dihormati.

Bahan-bahan ECB sendiri berhujah bahawa perlindungan privasi dibina ke dalam reka bentuk, termasuk kehadiran pembayaran luar talian untuk membolehkan privasi "seperti tunai". ECB juga menyatakan ia tidak akan melihat data transaksi peribadi—jaminan yang digunakan ECB untuk mengatasi kebimbangan bahawa sistem pembayaran pusat digital boleh menjadi salur pengawasan.

Namun, para kritikus berpendapat bahawa walaupun sistem yang direka untuk melindungi privasi boleh menjadikan pembayaran lebih boleh dilacak dalam amalan, bergantung kepada pilihan pelaksanaan dan kawalan operasi. Isu utama bagi para skeptik ialah sama ada pernyataan “privasi” boleh mengawal secara bermakna keupayaan seterusnya untuk memantau aktiviti setelah wang dipindahkan melalui rel yang boleh diprogramkan.

Berbeza dengan koin stabil yang dinyatakan dalam dolar seperti Tether atau USDC, euro digital akan dinyatakan dalam euro dan dikeluarkan oleh bank pusat. Pengguna tidak akan memegangnya secara langsung seperti mereka memegang wang kertas fizikal; sebaliknya, mereka akan mengaksesnya melalui dompet elektronik dan menggunakannya untuk pembayaran di kedai, secara dalam talian, atau melalui pindahan dari dompet ke dompet.

Penggalang menyatakan bahawa wang asas akan kekal sebagai liabiliti ECB, bukan tuntutan terhadap deposit bank komersial, yang menurut mereka akan menyelaraskan kepemilikan euro digital lebih rapat dengan sokongan awam yang dikaitkan dengan wang tunai.

Kekhawatiran industri perbankan berfokus pada pendanaan dan kestabilan kewangan. Beberapa kritikus berpendapat bahawa peralihan kepada euro digital bank pusat boleh mengurangkan deposit perbankan, berpotensi memaksa bank menyesuaikan cara mereka membiayai pinjaman. Lorenzo Bini Smaghi, seorang ekonom dan ahli perbankan Itali yang pernah berkhidmat di papan eksekutif ECB dari 2005 hingga 2011, memperingatkan tentang “risiko tinggi ketidakstabilan kewangan” dan “kesan kuat terhadap ekonomi sebenar”, menurut penyertaan ucapan beliau dalam laporan tersebut.

ECB membantah bahawa pilihan reka bentuknya bertujuan untuk meminimumkan risiko terhadap sektor perbankan. ECB menyatakan bahawa pengguna akan dibatasi untuk memegang hanya jumlah kecil euro digital dalam dompet mereka pada mana-mana masa untuk mencegah “aliran keluar yang berlebihan daripada deposit perbankan.” Ia juga menunjukkan bahawa, serupa dengan wang tunai dalam dompet, pegangan euro digital tidak akan menghasilkan faedah—langkah lain yang bertujuan untuk mengurangkan insentif kepada pengguna untuk memindahkan jumlah besar ke dalam wang bank pusat.

Kos dan beban pelaksanaan telah menjadi titik panas tambahan. ECB menganggarkan bahawa pembangunan dan pelaksanaan euro digital akan memerlukan pelaburan sebanyak €1.3 bilion, bersama dengan perbelanjaan operasi berterusan sebanyak sekitar €320 juta setahun. Reuters melaporkan bahawa ECB mengharapkan kos pelaksanaan sektor perbankan antara $4.6 bilion dan $6.9 bilion dalam tempoh empat tahun, yang menekankan bahawa kerja integrasi mungkin sebahagiannya jatuh ke atas institusi komersial dan penyedia pembayaran.

Dalam hal masa, perundingan antara institusi EU telah maju ke peringkat di mana pembuat dasar sedang bekerja pada undang-undang akhir. Menurut laporan yang dirujuk dalam artikel tersebut, ahli undang-undang bertujuan untuk mencapai persetujuan dalam tempoh enam bulan ke depan. Cipollone juga berkata, dalam temu bual ECB pada 13 Julai, bahawa pegawai-pegawai berharap teks tersebut akan disempurnakan pada akhir tahun, selepas itu ECB akan berada dalam kedudukan untuk membuat keputusan sama ada meneruskan penerbitan euro digital.

Jika undang-undang diluluskan, keputusan itu akan diambil oleh Majlis Pengurusan ECB, dengan penerbitan dipertimbangkan pada suatu masa pada tahun 2027. Laporan yang dirujuk juga menunjukkan bahawa penggunaan harian kemungkinan besar tidak akan tiba sehingga paling awal tahun 2029, dengan syarat projek ini berterusan.

Eropah tidak beroperasi dalam ruang hampa. Pengalaman antarabangsa yang lebih luas terhadap CBDC eceran telah bercampur, dengan banyak negara berpindah menjauh dari model eceran terus atau membatalkan cadangan. Menurut Reuters, China memulakan ujian percubaan yuan digitalnya pada 2019 dan memperluaskan pelancaran secara nasional, namun kebanyakan pengguna masih bergantung kuat kepada aplikasi yang sudah dikenali seperti Alipay dan WeChat Pay. Bahama melancarkan Sand Dollar pada 2020 sebagai salah satu CBDC eceran nasional pertama, tetapi pengambilan lebih perlahan daripada yang diharapkan, menyebabkan pihak berkuasa mendorong penyebaran yang lebih luas melalui bank komersial.

Di tempat lain, eNaira Nigeria dilaporkan sukar memperoleh daya tarik selepas pelancarannya pada 2021 walaupun disokong oleh kerajaan, sementara bank pusat Brazil menutup platform CBDC Drexnya pada 2025, dengan mengutip kebimbangan berkenaan kos dan privasi. Bank untuk Perjanjian Antarabangsa menyimpulkan pada 2023 bahawa CBDC eceran adalah usaha yang kompleks, bukan sahaja untuk bank pusat tetapi juga untuk seluruh ekosistem yang terlibat dalam pelaksanaan dan pentadbiran.

Semasa undang-undang EU membincangkan kerangka akhir, soal-soal penentu bagi pelabur, pembina, dan pengguna kemungkinan akan berpusat pada kekuatan praktikal perlindungan privasi, pilihan reka bentuk kepemilikan dompet dan kestabilan deposit, serta risiko jadual sebenar antara kelulusan undang-undang dan sebarang penerbitan akhir—bidang di mana usaha CBDC sebelum ini menunjukkan butiran pelaksanaan boleh sama pentingnya dengan konsep.

Artikel ini asalnya diterbitkan sebagai Digital Euro Raises Privacy Questions as Cash Use Declines di Crypto Breaking News – sumber tepercaya anda untuk berita crypto, berita Bitcoin, dan kemas kini blok rantai.