Selama bertahun-tahun, pembina paling ambisius dalam crypto berfokus pada saluran pembuangan industri: rangkaian blok yang lebih pantas, kontrak pintar yang lebih bersih, ekonomi protokol yang lebih baik. Tetapi kini, semakin banyak lagi projek yang beralih dari lapisan asas dan memasuki sesuatu yang jauh lebih dikenali oleh pengguna biasa: pembayaran, kad dan perkhidmatan seperti neobank.
Peralihan ini mencerminkan kesedaran yang lebih luas di dalam kripto: sementara protokol penting, pengiktirafan cenderung mengikuti kegunaan. Kini, projek-projek bermula untuk mempromosikan sesuatu yang lain: pengguna boleh membelanjewah, menyimpan dan meminjam dengan kripto, tanpa perlu memahami bagaimana teknikalnya bekerja di bawah keseluruhannya.
Kemajuan dalam mesej datang apabila stablecoin diletakkan sebagai mempunyai kesan kewangan harian. Kajian dari Messari berhujah fasa seterusnya bagi crypto neobank bukan sahaja akan meniru aplikasi fintech di atas blockchain, tetapi sebaliknya akan cuba membina semula fungsi perbankan asas, seperti perbelanjaan dan pinjaman secara langsung di atas blockchain tanpa bergantung kepada saluran pembayaran tradisional.
Platform restaking Ethereum ether.fi adalah antara beberapa daripada projek asli kripto itu untuk membuat peralihan itu, bergerak ke luar pembangunan protokol menuju perkhidmatan pembayaran dan perbankan yang dibina di atas kewangan teragregat. Sejak itu, kecenderungan hanya semakin dipercepatkan. Polygon, yang selama ini dikenali terutamanya sebagai rangkaian pengekalan untuk Ethereum, baru-baru ini mengumumkan yang baru akuisisi untuk crypto rails dan infrastruktur pembayaran untuk kes penggunaan stablecoin.
"Ia adalah tepat untuk memanggilnya sebagai peralihan," CEO Polygon Marc Boiron memberitahu CoinDesk dalam satu temu bual. "Ia hanya peralihan yang telah kita mulakan 12 bulan lalu dan sebenarnya sedang kita bina, bukan hanya bercakap tentangnya."
Di hati peralihan ini ialah keinginan untuk menyederhanakan pengalaman pengguna yang terkenal terpecah belah dalam crypto. Hari ini, perniagaan yang ingin menerima pembayaran crypto atau memasukkan alat blockchain biasanya perlu menyambungkan pelbagai pihak, seperti dompet, akses masuk, perkhidmatan penjagaan dan integrasi protokol, setiap satu dengan rintangan teknikal dan perundangan masing-masing.
"Apabila kami bercakap dengan bank, fintech dan peniaga, salah satu kekecewaan terbesar mereka ialah perlu berurusan dengan syarikat blockchain, syarikat dompet, syarikat on-ramp - ia membingungkan," kata Boiron. "Mereka hanya mahu satu API yang boleh mereka sambungkan. Ini adalah perbezaan yang sangat besar bagi kami."
Pencipta dan Pengarah Eksekutif Ether.fi Mike Silagadze melihat konvergensi ini sebagai satu evolusi semula jadi untuk industri. "Kecenderungan itu nampaknya seperti trend yang berkembang dengan pantas, hanya sahaja banyak syarikat yang memasuki [ruang] ini dan melihat pertumbuhan di situ, yang hebat," Silagadze berkata kepada CoinDesk.
Beliau bertaruh bahawa pengambilalihan tidak akan datang dari pengguna yang berinteraksi secara langsung dengan protokol, tetapi dari produk kewangan asli kripto yang bertindak seperti bank, tanpa melepaskan prinsip utama yang menarik pengguna ke DeFi pada asalnya.
"Saya benar-benar yakin bahawa pengambilalihan akan datang dari banyak pemain jenis neobank kripto ini," kata Silagadze.
Permohonan, menurutnya, terletak pada kombinasi ciri-ciri yang sukar disamai oleh fintek tradisional. Pengguna kekal memegang kewangan sendiri terhadap aset mereka, sambil masih boleh membelanjakannya atau meminjamkan. "Anda mendapat komposisi DeFi, jadi anda sebenarnya boleh menggunakan aset DeFi anda untuk meminjam atau membelanjakannya," kata Silagadze. "Anda mendapat kewangan sendiri, jadi anda sebenarnya mengawal aset anda."
Untuk sekarang, Silagadze percaya bahawa akses kepada keselenggaraan DeFi boleh membebaskan gelombang baru aktiviti pengguna. "Saya hanya fikir ini akan membawa kepada jumlah aktiviti pengguna yang begitu besar sehingga pada akhirnya, ini hanya akan membawa kepada banyak pengambilan."
Namun, kekusutan terhadap pembayaran berkuasa kripto membangkitkan soalan yang jelas: adakah pasaran akan berisiko menjadi jenuh sebelum ia pun membuktikan dirinya?
Laporan Messari mencatatkan bayaran-bayaran tersebut perlumbaan sudah menunjukkan tanda-tanda sesak. Banyak produk neobank kripto hari ini bergantung kepada kad kredit prabayar yang secara automatik menukar aset kepada fiat dan menyelesaikan melalui rangkaian kad tradisional, model yang dinyatakan oleh syarikat itu sebagai terlalu jenuh dan hanya sedikit berbeza dari tawaran fintech sedia ada.
“Kad kripto adalah terlalu jenuh dan juga sangat muda. Hari ini, kebanyakan kad kripto adalah serupa: anda boleh melancarkan akaun maya AS di lebih 150 negara dengan mudah menggunakan Bridge atau Rain. Ia adalah luar biasa, tetapi pada masa yang sama kita mempunyai puluhan produk yang serupa kerana had masuknya sangat rendah,” kata Sam Ruskin, seorang analis di Messari.
Namun, kos pembayaran onchain mungkin jauh lebih sedikit disebabkan kurangnya pihak pertengahan, menurut Ruskin. "Satu kos utama dalam kewangan ialah risiko penyelesaian; jurang antara bila anda fikir anda telah dibayar dan bila wang itu sebenarnya milik anda untuk dibelanjakan. Tetapi onchain stablecoins boleh menggunakan penyelesaian atomik, jadi dagangan dan penyelesaian berlaku serentak, secara langsung," tambahnya.
Bagi masa kini, terlalu awal untuk mengetahui sama ada kumpulan bank neobank kripto semasa akan mencipta perniagaan yang tahan lama atau saling tindih dalam medan yang sesak.
Boiron dari Polygon mengakui bahawa persaingan akan semakin sengit, tetapi melihatnya sebagai tanda kejayaan berbanding ancaman.
"Apabila anda mendapat produk-pasaran sebenar, seluruh pasaran akan meletup," katanya. "Anda akan mendapat banyak peserta, dan yang paling baik melaksanakan akan bertahan."
Untuk sebuah industri yang lama berfokus kepada infrastruktur, peralihan arah ke pembayaran menunjukkan fasa yang baru: satu fasa di mana kejayaan crypto diukur bukan oleh berapa banyak pengaturcara yang menariknya, tetapi oleh seberapa mudah seseorang boleh mengetuk kad, menghantar duit atau menjalankan perniagaan tanpa memikirkan rangkaian di bawahnya.
Untuk sekarang, terdapat beberapa kerja lagi yang perlu dilakukan sebelum ia menjadi pengalaman yang lancar. "Fiati on/offramps adalah mahal dan belum matang," kata Ruskin mengenai jurang-jurang yang belum diselesaikan yang wujud hari ini. "Memudahkan tukaran dari fiat ke kripto akan membawa pengguna baru dan kesesuaian penggunaan baru ke dalam rangkaian."
Baca lebih lanjut: Neobank akan memacu pertumbuhan Ethereum pada 2026, kata pengarah eksekutif ether.fi