Pencucian Kripto di Penukaran Pusat Berkurangan Seiring Kenaikan Rangkaian Berkas

Penilaian terkini daripada Chainalysis menunjukkan perubahan ketara dalam cara dana haram bergerak dalam ekosistem kripto. Pertukaran terpusat, yang dahulunya menjadi saluran utama untuk mencuci dana, kini melihat peranannya merosot apabila rangkaian perkhidmatan tidak rasmi dalam bahasa Cina memperluaskan jangkauannya melalui model "laundering-as-a-service". Laporan yang diterbitkan minggu ini menerangkan landskap di mana keldai wang, meja tukaran luar talian tidak rasmi, dan platform judi digunakan untuk mencampur dan memandu dana, mengelakkan laluan tradisional dan pengawasan. Kecenderungan ini berada dalam pertumbuhan yang lebih luas dalam pencucian dana berantai, menunjukkan evolusi berterusan jenayah kripto walaupun pihak pengawal mengetatkan peraturan sekitar pertukaran dan pengurus dana. Pada 2025, ekosistem pencucian dana berantai dilaporkan memproses lebih daripada $82 bilion dana haram, kenaikan yang ketara daripada kira-kira $10 bilion pada 2020, menunjukkan peningkatan likuiditi dan jurang yang kekal antara jenayah kripto dan keupayaan penguatkuasaan.

• Kini, rangkaian berbahasa Cina menyumbang kira-kira 20% daripada dana kripto haram yang disorot, selari dengan migrasi yang lebih luas daripada tempat-tempat berpusat apabila pertukaran memperoleh keupayaan untuk membekukan dana.
• Aliran masuk ke rangkaian pengebasan wang dalam bahasa Cina yang dikenal pasti telah meningkat secara mendadak sejak 2020, membesar 7,325 kali lebih cepat daripada aliran masuk ke pertukaran berpusat.
• Dalam 2025 sahaja, dana haram yang dicuci dalam talian mencapai anggaran $82 bilion, dengan jaringan berbahasa Cina memikul kira-kira $16 bilion daripada jumlah tersebut (~$44 juta sehari).
• Ekosistem pencucian kini semakin mudah diakses, dengan likuiditi dan penggunaan crypto yang mempercepat kaedah-kaedah baru-telegram-perkhidmatan berdasarkan dan meja tidak rasmi ditekankan sebagai penggalak utama.
• Pembangunan kapasiti penguatkuasaan undang-undang ditekankan sebagai penting, memanggil untuk keterampilan tambahan dan perkongsian maklumat yang lebih baik untuk mengganggu rangkaian pencucian wang dalam talian.
• Walaupun terdapat kemajuan dalam kawalan pertukaran terpusat, peralihan ke pencucian on-chain dan berdasarkan perkhidmatan mencerminkan cabaran perundangan dan penguatkuasaan yang lebih luas merentasi sempadan.

Konteks pasaran: Pencapaian ini datang ketika pemerintah di seluruh dunia mengetatkan peraturan aset kripto dan pertukaran memperkuat kawalan KYC/AML, namun pelaku jenayah mengadaptasi dengan memanipulasikan saluran on-chain dan saluran rasmi. Perubahan ini memperkuatkan kepentingan analisis on-chain dan kerjasama antarabangsa sebagai alat untuk mengekang jenayah yang disokong kripto.

Laporan Chainalysis adalah pengingat yang menakutkan bahawa landskap jenayah kripto bukanlah statik. Walaupun pertukaran terpusat telah membuat kemajuan yang bermakna dalam pemeriksaan pelanggan dan keselamatan, kenaikan rangkaian berbahasa Cina menunjukkan peralihan ke arah laluan berantai yang kurang diatur. Fakta bahawa rangkaian ini kini menyumbang kepada kira-kira aliran haram—walaupun dengan pengawasan pertukaran yang ditingkatkan—menunjukkan bagaimana pelaku yang berkaitan dengan jenayah memanipulasikan geseran antara peraturan dan inovasi. Magnitud penipuan berantai pada 2025, yang diperkirakan melebihi $82 billion, menegaskan skala masalah ini dan kecemasan untuk koordinasi global yang kukuh antara pihak penegak undang-undang, pembuat dasar, dan sektor swasta.

Pakar yang diinterview oleh Chainalysis menggambarkan jurang yang berterusan antara keupayaan jenayah dan kapasiti penguatkuasaan. Tom Keatinge dari Royal United Services Institute berhujah bahawa banyak negara kekurangan pembangunan berkala dalam kemahiran pengesanan kripto di kalangan pihak penguatkuasa undang-undang, kelemahan yang menghalang usaha mengganggu. Beliau menekankan bahawa walaupun penyedia analitik sektor swasta telah membantu dalam kes-kes tertentu, keperluan sebenar ialah peningkatan sistematik dalam keupayaan siasatan dan perkongsian maklumat antarabangsa. Laporan ini oleh itu menggambarkan peningkatan kemahiran bukan sahaja sebagai isu teknikal tetapi juga strategik, penting untuk menentang rangkaian pencucian harta yang cekap dan berterusan yang kini menguasai sebahagian besar aktiviti berantai.

• Kemajuan perundangan yang memperluaskan perkongsian maklumat merentas sempadan dan menyesuaikan piawaian AML untuk pengusaha perkhidmatan kripto.
• Program latihan penguatkuasaan undang-undang dan pasukan tugas gabungan yang bertujuan untuk menamatkan operasi pencucian dana sebagai perkhidmatan dan tempat iklan.
• Kemajuan dalam teknologi dan analitik pengesanan berantai yang boleh mengaitkan aliran pencucian harta dengan lebih tepat kepada rangkaian dan penggalak.
• Kemas kini dasar mengenai perkhidmatan saluran berbahasa Cina dan Telegram-berasaskan rangkaian dalam tindakan penguatkuasaan.
• Kes penegakan potensi yang sasaran kepada money-mules, meja OTC, dan platform judi yang disabitkan dalam rangkaian pencucian wang.

• Chainalysis: Laporan penyelesaian wang kripto 2026 dan kemaskini status berkaitan, termasuk analisis aliran on-chain dan penemuan khusus rangkaian.
• Perbincangan Chainalysis tentang dinamik pencucian melalui perkhidmatan berasaskan Telegram berbahasa Cina dan saluran tidak rasmi yang lain.
• Bahan-bahan berkaitan yang dirujuk dalam laporan termasuk konteks perundangan dan penguatkuasaan serta komen pakar dari think tank dasar.

Kajian terbaru Chainalysis memaparkan gambaran yang jelas: apabila pertukaran memperketat lagi kepatuhan mereka, pelaku jenayah semakin menggunakan laluan bukan tradisional untuk memindahkan dan menyembunyikan dana. Rangkaian berbahasa Cina - yang berpandu pada model perkhidmatan tidak rasmi - telah membina infrastruktur yang menyerupai "pencucian-dana-sebagai-perkhidmatan", memanfaatkan kuda lumba dana, meja OTC yang beroperasi di luar kepatuhan rasmi, dan platform judi yang digunakan untuk mencampur dan memproses dana haram. Rangkaian ini tidak muncul secara tiba-tiba; mereka berkembang dalam persekitaran era pandemik yang memudahkan koordinasi jarak jauh dan corak pengadopsian digital yang baru. Sejak itu, mereka telah berkembang untuk menguasai aktiviti pencucian dana berantai yang diketahui, menjadi kekuatan yang hebat dalam ekosistem jenayah kripto global.

Salah satu metrik yang paling menonjol dalam laporan ini ialah kadar aliran haram yang dikaitkan dengan rangkaian-rangkaian berbahasa Cina ini. Kira-kira satu kelima dana kripto haram yang dijejak berkaitan dengan saluran-saluran ini, suatu bukti kepada jangkauan dan ketekalan mereka. Kenaikan ini berlaku ketika usaha antarabangsa untuk mengawal aktiviti kripto sedang diperketat. Pasaran berkumpulan, yang lama digunakan sebagai asas perdagangan kripto yang patuh syariah, telah memperketat pemantauan dan membangun kawalan yang lebih kukuh. Walau bagaimanapun, rangkaian yang diterangkan dalam kajian Chainalysis menunjukkan pendekatan yang bertentangan, lebih tersebar untuk mencuci wang - satu pendekatan yang memanfaatkan saluran-saluran tanpa geseran, meja informal, dan ekosistem iklan yang teragih untuk merekrut peserta dan memindahkan dana merentasi sempadan.

Secara angka, kisah pertumbuhan ini menarik: aliran kewangan ke rangkaian cuci wang dalam bahasa Cina yang dikenal pasti telah meningkat pada kadar yang jauh lebih tinggi berbanding dengan pertukaran berpusat. Sejak 2020, aliran kewangan ke rangkaian ini berkembang 7,325 kali lebih cepat berbanding aliran kewangan ke pertukaran berpusat - ketidamsimetri ini menunjukkan betapa pantasnya pelaku haram boleh menyesuaikan diri dengan persekitaran perundangan yang berubah. Implikasinya bukan sahaja berkaitan dengan skala dana haram yang bergerak melalui saluran-saluran ini tetapi juga berkaitan dengan kelajuan di mana model operasi mereka boleh berpusing balik sebagai tindak balas kepada tekanan penguatkuasaan.

Di luar angka mentah, laporan ini menekankan perubahan dalam mekanik pencucian wang on-chain. Walaupun tidak mengabaikan peranan hujung-hujung tradisional pencucian wang, Chainalysis mencatatkan ekosistem yang lebih luas di mana perkhidmatan pengacau on-chain, rangkaian keldai, meja OTC, dan platform judi bersama membentuk jaringan yang kompleks yang boleh mengaburkan asal dan destinasi dana. Ketercapaian dan likuiditi aset kripto memacu ekosistem ini, membolehkan pergerakan, pemalam, dan pertukaran yang pantas merentasi pelbagai dompet dan rantai. Kecenderungan ini menekankan keperluan untuk analitik antara rantai yang lebih canggih dan kerjasama yang lebih tinggi antara pemerintah, pertukaran, dan agensi penguatkuasa undang-undang untuk mengganggu rangkaian-rangkaian ini di pelbagai titik pendedahan.

Perbincangan ini juga menekankan satu penjimatan dasar yang praktikal: penguatkuasaan undang-undang mesti diperlengkapi dengan keupayaan yang diperbaiki dan mekanisme perkongsian maklumat yang lebih baik. Seperti yang dicadangkan oleh Tom Keatinge, jurang antara penggunaan kripto oleh penjenayah dan keupayaan siasatan pihak berkuasa tetap menjadi kelemahan kritikal. Alat penyelidikan sektor swasta telah terbukti berguna dalam sesetengah kes, tetapi gangguan masa nyata, skala global terhadap rangkaian pencairan ini memerlukan usaha yang terkumpul dan sistematik. Panggilan dibuat untuk pengemaskinian keseluruhan keupayaan - dari latihan tenaga kerja kepada protokol perkongsian data yang boleh disepadukan - yang boleh menukar analitik kepada hasil penguatkuasaan yang boleh dilaksanakan.

Dengan latar belakang ini, industri kripto, pemerintah, dan penyelidik mungkin akan mempertahankan keseimbangan yang teliti antara membenarkan aktiviti kewangan yang sah dan mengekang aliran haram. Kenaikan rangkaian pencucian wang dalam bahasa Cina tidak semestinya menghukum keseluruhan kelas aset; sebaliknya, ia menunjukkan kepentingan mematuhi peraturan yang kukuh, laporan yang jelas, dan pelaburan berterusan dalam kemampuan penguatkuasaan. Penemuan laporan ini mempelawa penggubal dasar mempertimbangkan respons yang lebih terperinci, serta koordinasi global yang boleh berubah mengikut strategi pencucian wang tanpa menghalang inovasi yang sah.

Seiring ekosistem terus berkembang, pihak berkepentingan perlu memantau penunjuk seperti perubahan dalam jumlah aliran mengikut kawasan berbahasa, munculnya kumpulan perkhidmatan rasmi baru, dan keberkesanan inisiatif perkongsian maklumat lintas sempadan. Tahun-tahun akan datang mungkin akan menunjukkan sama ada rejim perundangan yang diperketatkan dan analitik yang canggih boleh secara bermakna mengurangkan strategi operasi rangkaian pencucian dana ini atau sama ada sifat adaptif akan memastikan kewujudan mereka dalam landskap jenayah berantai.

https://platform.twitter.com/widgets.js

Artikel ini asalnya diterbitkan sebagai Pencucian Kripto di Penukaran Pusat Berkurangan: Laporan Baru Mencari pada Berita Kripto Terkini - sumber yang boleh dipercayai untuk berita kripto, berita Bitcoin, dan kemas kini blockchain.