Titik Tengah: Larangan Impor Optik AS-China Akan Merugikan Syarikat Cloud Tempatan

ChainCatcher melaporkan, berdasarkan analisis Counterpoint Research, larangan impor modul optik buatan China yang diusulkan oleh Komisi Komunikasi Federal Amerika Serikat (FCC) jika diterapkan, akan terutama memengaruhi penyedia awan Amerika daripada pemasok China. InnoLight memimpin pendapatan modul optik pusat data global dengan pangsa sekitar 27%, diikuti oleh Coherent dengan sekitar 17%. Produsen China secara keseluruhan menguasai sekitar dua pertiga dari volume pasokan global dan sekitar 60% pendapatan modul komunikasi optik. Analisis menunjukkan bahwa pemasok Barat seperti Coherent dan Lumentum dalam jangka pendek tidak memiliki kapasitas bersih yang cukup, infrastruktur otomatisasi pengemasan, atau skala yield untuk mengisi kesenjangan kapasitas pemasok China dalam 12-24 bulan, yang dapat menyebabkan penundaan penyebaran klaster AI selama beberapa kuartal dan meningkatkan biaya bahan baku bagi penyedia awan. Sementara itu, pemasok modul China bergantung lebih dari 90% pada pendapatan modul高端 800G/1.6T dari pelanggan super-skala di Amerika Utara, tetapi telah sebagian memindahkan kapasitas produksi ke Thailand. Counterpoint menekankan bahwa rantai pasokan modul optik adalah sistem yang sangat saling tergantung, di mana pemasok China membeli sejumlah besar chip DSP dari Broadcom dan Marvell, serta laser dan chip optik dari Lumentum, Coherent, dan Mitsubishi Electric. Pemisahan paksa akan mengganggu seluruh ekosistem.