Saham CoreWeave melonjak selepas keuntungan Q2, menargetkan tertinggi $117.30

• Saham CoreWeave melonjak selepas pendapatan kuartal kedua dan keuntungan yang disesuaikan melebihi jangkaan Wall Street.
• Baki pendapatan mencapai $104.2 bilion permintaan infrastruktur AI masih kuat.
• CRWV boleh uji semula jurang selepas keuntungannya berhampiran $90 jika tembusan terkini kehilangan momentum.

Saham CoreWeave naik tajam selepas syarikat melaporkan keputusan suku ketiga yang lebih baik daripada jangkaan.

CRWV mencapai tertinggi sepanjang hari mendekati $117.30, aras tertingginya sejak 22 Jun. Pemulihan berikutan peningkatan pendapatan kuartalan sebanyak 112% setahun dan keuntungan yang disesuaikan yang lebih kuat.

CoreWeave juga meningkatkan prospek sepanjang tahun kerana permintaan daripada syarikat kecerdasan buatan dan pelanggan perniagaan tetap tinggi. Walau bagaimanapun, perbelanjaan modal mencapai $9.4 bilion semasa kuartal ini, menjadikan risiko pembiayaan tetap menjadi perhatian.

CoreWeave, sebuah syarikat penambangan bitcoin sebelum ini, mengumumkan keputusan kewangannya, yang menunjukkan bahawa perniagaannya beroperasi pada tahap maksimum. Pendapatannya meningkat sebanyak 112% kepada $2.6 bilion, satu angka yang besar kerana syarikat ini menghasilkan pendapatan $1.9 bilion dalam empat suku tahun 2024.

Lebih banyak data menunjukkan bahawa perniagaannya mengalami permintaan tanpa precedent daripada beberapa syarikat terbesar dalam industri AI. Syarikat-syarikat lain dalam industri lain, seperti kewangan, sedang memasuki industri ini. Sebagai contoh, ia telah menandatangani perjanjian besar dengan Jane Street, salah satu pemain terkemuka dalam industri perdagangan frekuensi tinggi.

Permintaan ini telah menyebabkan lonjakan dalam stok pendapatan, yang melonjak dari $99 bilion pada kuartal pertama menjadi $104 bilion. Stok ini meningkat sebanyak 246% dari tahun lalu, satu trajektori pertumbuhan yang kemungkinan akan berterusan. Dalam laporan keuntungannya, Nebius, pesaing utamanya, mengatakan bahawa permintaannya begitu kuat sehingga ia boleh menjual habis kapasitinya untuk tahun depan hari ini.

EBITDA yang disesuaikan CoreWeave meningkat kepada $1.5 bilion, dengan margin yang disesuaikan sebanyak 59%. Ini penting kerana ia bermakna angka ini mempunyai ruang yang lebih besar untuk pertumbuhan. Sebagai contoh, Nvidia, syarikat terbesar di dunia, mempunyai margin EBITDA sebanyak 59%.

CoreWeave telah menarik beberapa syarikat terbesar dalam industri AI sebagai pelanggan. Ini termasuk syarikat-syarikat seperti Microsoft, OpenAI, Meta Platforms, Anthropic, IBM, dan Mistral AI. Pelanggan-pelanggan lain termasuk nama-nama besar seperti Cohere, Perplexity, dan Google.

Selain itu, syarikat tersebut menghitung Nvidia sebagai salah satu pelabur terbesarnya. Data Yahoo Finance data menunjukkan bahawa Nvidia memegang saham CoreWeave bernilai lebih daripada $5 bilion, menjadikannya pemegang saham terbesar kedua selepas Magnetar Financial.

Namun, walaupun terdapat pertumbuhan pendapatan yang kuat, CoreWeave menghadapi beberapa risiko besar yang boleh merosakkan prestasinya dalam jangka panjang. Salah satu risikonya ialah perbelanjaan modalnya terus meningkat. Ia menghabiskan $9.4 bilion dalam kuartal lepas, dan pengurusan menjangka akan menghabiskan antara $35 bilion dan $39 bilion tahun ini.

Pengeluaran modal yang meningkat bermaksud syarikat perlu mengumpul lebih banyak dana melalui hutang dan mungkin ekuiti. Ia berakhir pada kuartal lepas dengan lebih daripada $6.2 bilion dalam hutang jangka pendek, dan $25 bilion dalam hutang jangka panjang.

Risiko lain ialah industri ini sangat kompetitif, dengan syarikat terkemuka seperti Riot Platforms, Nebius, IREN, dan Mara Holdings memasuki industri ini. Sebagai contoh, Riot Platforms mencapai perjanjian bernilai $9 bilion dengan Anthropic.

Selain itu, terdapat risiko bahawa industri ini akan bermula melambat di masa depan. Yang paling penting, terdapat risiko bahawa perniagaannya akan mengalami penyusutan yang lebih besar di masa depan. Dalam keputusan terkini, penyusutan dan ammortisasi nya meningkat kepada lebih daripada $1.3 bilion.

Saham CoreWeave membentuk jurang naik yang besar selepas laporan keuntungannya. CRWV bergerak di atas purata bergerak 50-harinya dan mencapai kira-kira $117.30.

Breakout itu memperkuat momentum jangka pendek selepas berminggu-minggu tindakan harga yang lemah. Namun, jurang pendapatan mencipta kawasan yang tidak diperdagangkan di bawah harga semasa.

Beberapa pedagang teknikal menggambarkan kawasan itu sebagai jurang nilai yang adil. Pasaran kadang-kadang kembali ke arah jurang selepas pergerakan tajam, tetapi tidak wajib mengisinya. Oleh itu, jurang sahaja tidak menetapkan ramalan bearish.

Sokongan penting pertama berada di sekitar kawasan breakout selepas laporan keuntungan. Pembalikan yang lebih dalam boleh membawa CRWV kembali ke sekitar $90, di mana sebahagian jurang masih terbuka.

Namun, mempertahankan posisi di atas zon tembusan akan mengekalkan struktur bullish. Pergerakan di atas $117.30 akan menubuhkan titik tertinggi yang lebih tinggi dan boleh mendedahkan rintangan berhampiran $125.

CRWV akan memerlukan kelanjutan yang lebih kuat sebelum mencabar tahap rekod sebelumnya. Pendapatan CoreWeave memperkuat prospek asas. Walau bagaimanapun, pelan perbelanjaan modal sebanyak $35 bilion hingga $39 bilion dan baki hutang yang besar tetap menjadi risiko utama.

Artikel ini disediakan semata-mata untuk tujuan maklumat dan tidak merupakan nasihat kewangan atau pelaburan. Pasaran ekuiti boleh sangat tidak stabil. Pembaca sepatutnya menjalankan penyelidikan bebas dan berunding dengan penasihat kewangan yang dilisensikan sebelum membuat keputusan pelaburan.

Pos Stok CoreWeave Meningkat Selepas Keuntungan Sebagai CRWV Menyasar Terobosan $117 muncul pertama kali di The Market Periodical.