Better Mortgage dan Coinbase telah mengeluarkan tawaran hipotek yang dijamin dengan Bitcoin dari fasa akses awal dan menjadikannya tersedia secara umum kepada pembeli rumah di AS, kedua-dua syarikat mengumumkan pada Rabu. Produk ini direka untuk membolehkan peminjam menggunakan Bitcoin sebagai jaminan untuk bayaran pendahuluan tanpa menjual BTC mereka, sambil masih mendapat pinjaman rumah yang disokong oleh Fannie Mae.
Di bawah struktur yang digambarkan oleh Coinbase, pembeli mengambil pinjaman perumahan yang disokong oleh Fannie Mae bersama dengan pinjaman bayaran awal yang berasingan yang dijamin oleh bitcoin. Peminjam mesti menjanjikan BTC bernilai sekurang-kurangnya 250% daripada pinjaman bayaran awal, dengan aset yang dijanjikan dipindahkan ke tetapan penyimpanan Better melalui Coinbase Prime.
Poin-poin utama
- Better dan Coinbase mengatakan ciri bayaran tempoh yang disokong bitcoin kini tersedia secara meluas kepada peminjam AS.
- Pusat Bantuan Coinbase menyatakan BTC yang dijaminkan mestilah sekurang-kurangnya 250% daripada nilai pinjaman bayaran awal.
- Penurunan harga bitcoin tidak secara automatik memicu panggilan margin atau perubahan kepada tempoh hipotek.
- Lebih baik mengosongkan BTC yang dijaminkan jika peminjam terlewat 60 hari.
- Ahli Coinbase One yang layak mungkin menerima rebat 1% yang lebih baik, tunduk kepada had $10,000 untuk kos penutupan dan yuran.
Bagaimana hipotek yang disokong token disusun
Inti tawaran ini adalah model pembiayaan dua bahagian. Pertama, peminjam memperoleh pinjaman rumah yang disokong oleh Fannie Mae. Kedua, mereka menggunakan pinjaman tempahan terpisah yang dijamin dengan bitcoin, membolehkan peminjam kekal terdedah kepada BTC daripada menukarkannya kepada fiat untuk tempahan.
Coinbase menyatakan bahawa kedua-dua pinjaman mempunyai kadar faedah dan jadual pelunasan yang sama, dan dilunaskan melalui satu pembayaran bulanan. Ia juga menyatakan bahawa bitcoin yang dijaminkan akan dipulangkan selepas hipotek dilunaskan sepenuhnya atau diperbaharui—tunduk kepada syarat-syarat pinjaman yang berlaku.
Dalam amalan, keperluan jaminan dirancang untuk menyerap kemeruapan. Ambang jaminan-ke-pinjaman 250% bermaksud jaminan bayaran awal adalah terlebih dijamin berbanding pinjaman bayaran awal itu sendiri.
Apa yang berlaku jika BTC jatuh atau pembayaran terlewat
Salah satu soalan paling penting daripada pelabur dan peminjam ialah sama ada kemeruapan bitcoin akan memaksa pencairan sebagai tindak balas terhadap pergerakan harga semata-mata. Menurut Coinbase, penurunan harga bitcoin semata-mata tidak memicu panggilan margin atau menyebabkan perubahan kepada syarat pinjaman.
Sebaliknya, pemicu utama tindakan jaminan dikaitkan dengan prestasi pembayaran. Coinbase menyatakan bahawa Better mungkin menjual BTC yang dijaminkan jika seorang peminjam terlewat pembayaran selama 60 hari. Perbezaan ini penting: mekanisme risiko dikaitkan dengan kegagalan pembayaran hipotek dan kewajipan pinjaman, bukan penyesuaian automatik berdasarkan fluktuasi harga pasaran semata-mata.
Kelayakan dan keperluan peminjam
Coinbase mengatakan program ini terhad kepada penduduk AS dan memerlukan akaun Coinbase yang telah disahkan. Peminjam juga tetap tunduk kepada syarat kredit, pendapatan, dan syarat penilaian lain yang standard Better, bermakna tawaran ini tidak menghilangkan kriteria kelayakan hipotek konvensional.
Untuk pengguna tertentu, terdapat insentif tambahan. Ahli Coinbase One layak menerima rebat 1% daripada Better, menurut Coinbase, dengan rebat dibataskan sehingga $10,000. Coinbase menyatakan bahawa rebat ini boleh digunakan untuk kos penutupan dan yuran, selari sebahagian faedah dengan kos transaksi yang berkaitan dengan pembelian atau pembiayaan semula rumah.
Better dan Coinbase pertama kali memperkenalkan hipotek yang didukung token pada bulan Mac melalui program akses awal, dan kini ciri ini telah dilancarkan secara lebih luas.
Laporan sebelumnya menggambarkan pelancaran awal konsep bayaran tempoh berbasis token Coinbase untuk pinjaman Fannie Mae di sini: Coinbase launches token-backed down payments for Fannie Mae loans
Mengapa ini meluas melampaui satu produk: kripto dalam penilaian hipotek AS
Pembiayaan rumah yang disokong bitcoin ini muncul semasa usaha yang lebih luas untuk menggabungkan aset digital ke dalam penilaian risiko dan kerangka kelayakan pembiayaan rumah AS. Pada Jun 2025, Agensi Pembiayaan Perumahan Persekutuan (FHFA) mengarahkan Fannie Mae dan Freddie Mac untuk membangunkan cadangan untuk mempertimbangkan mata wang kripto yang dipegang di bursa terpusat yang diatur di AS sebagai aset semasa menilai risiko untuk pembiayaan rumah tunggal—tanpa memerlukan mata wang kripto tersebut ditukar kepada dolar AS.
Arahan FHFA juga meminta dua syarikat yang disokong kerajaan untuk menilai langkah-langkah pengurusan risiko terhadap kemeruapan kripto dan menghantar cadangan perubahan untuk persetujuan pihak lembaga sebelum ulasan FHFA. Dengan kata lain, dorongan peraturan ini berfokus pada cara menggabungkan aset digital ke dalam proses penilaian dan pengurusan risiko, bukan sekadar membenarkannya sebagai ciri pemasaran.
Pemberi pinjaman lain telah mula mengambil langkah serupa. Cointelegraph sebelum ini melaporkan bahawa pemberi pinjaman dan pengendali hipotek Newrez mengumumkan pada Januari bahawa ia akan mengiktiraf simpanan mata wang kripto tertentu semasa menilai permohonan hipotek bermula Februari, termasuk untuk pembelian rumah dan pembiayaan semula. Usaha itu menunjukkan satu trend yang muncul: mata wang kripto bergerak dari pertimbangan “aset sampingan” yang sempit kepada input penilaian yang lebih formal, walaupun mekanisme tepatnya berbeza mengikut pemberi pinjaman.
Latar belakang keterjangkauan perumahan dan apa yang perlu diperhatikan seterusnya
Masa juga penting mengingat persekitaran keterjangkauan yang lebih luas. Bank Federal St. Louis, merujuk kepada data dari Biro Sensus AS dan Jabatan Perumahan dan Pembangunan Bandar, menghimpun angka yang menunjukkan harga jual median untuk rumah-rumah baru di AS sekitar $400,000 pada 2026—peringkat yang masih tinggi secara sejarah walaupun telah menurun sejak puncak sebelumnya.
Untuk peminjam yang memegang bitcoin, bayaran tempoh yang disokong token mungkin menarik jika mereka ingin mengelakkan penjualan semasa tempoh yang bergegar. Tetapi produk ini masih bergantung kepada penilaian hipotek tradisional, dan jaminan bukan tanpa risiko sepenuhnya: syarat program membenarkan pencairan jika pembayaran tertunggak selama 60 hari.
Ke depan, peserta pasaran kemungkinan akan memantau sejauh mana produk ini meluas, bagaimana pemberi pinjaman terus menyempurnakan mekanisme jaminan dan kegagalan bayaran, serta sama ada cadangan penilaian yang didorong oleh FHFA yang lebih luas akan berubah menjadi pendekatan yang lebih standard di seluruh industri hipotek.
Artikel ini asalnya diterbitkan sebagai CoinbaseBetter Melancarkan Hipotek Diback oleh Bitcoin untuk Pembeli AS di Crypto Breaking News – sumber tepercaya anda untuk berita crypto, berita bitcoin, dan kemas kini blok rantai.