Laporan Odaily Planet Daily, analis Citrini Jukan di platform X menyatakan bahawa pasaran mungkin terpaksa mengambil strategi perdagangan “short memory, long optical” dalam jangka pendek, dan beberapa dana lindung nilai sudah mula menyusun strategi ini, terutamanya berdasarkan tiga sebab:
Pertama, selepas pasaran ETF berdedah Korea hampir kehilangan fungsi, pelabur yang berkaitan sedang menghadapi tekanan penebusan, yang mungkin membawa aliran jualan tambahan; penyesuaian rantai dana produk berdedah masih mungkin memberi tekanan terhadap saham simpanan Korea.
Kedua, NVIDIA sedang menyesuaikan arsitektur sistem AI generasi berikutnya; NVIDIA mungkin mengurangi konfigurasi HBM per kabinet untuk Rubin Ultra, dan menghubungkan beberapa kabinet melalui teknologi interkoneksi optik, sehingga menjaga kinerja cluster Rubin Ultra tetap unggul, walaupun pengurangan HBM disebabkan oleh batasan pasokan, bukan penurunan permintaan, komunikasi optik tetap berpotensi menjadi arah utama yang diuntungkan dalam infrastruktur AI.
Ketiga, pasaran sedang membentuk konsensus bahawa harga penyimpanan mungkin mencapai puncaknya dalam dua kuartal ke depan.
Namun, secara jangka panjang, industri penyimpanan masih dilihat secara positif, tetapi pandangan jangka pendek lebih berhati-hati. Pelaburan dalam infrastruktur AI sedang berubah dari fokus semata-mata pada kapasiti penyimpanan HBM kepada kecekapan keseluruhan arsitektur pusat data, termasuk elemen-elemen seperti optik interkoneksi berkelajuan tinggi, yang mungkin mendorong perpindahan dana dalam jangka pendek dari cip penyimpanan ke bidang komunikasi optik.