Analis Citrini Mengulangi Pandangan Optimis Terhadap Sektor Penyimpanan Di Tengah Kekhawatiran Harga NAND

Mars Finance melaporkan, pada 25 Julai, analis Citrini, Jukan, memposting respons terhadap isu bearish mengenai NAND dan berita negatif mengenai rundingan harga QLC yang beredar di pasaran. Tidak mengejutkan bahawa SanDisk menerima harga di bawah tawaran awal semasa menandatangani perjanjian jangka panjang dengan Meta; SanDisk merupakan salah satu pengilang NAND yang paling agresif dalam mengejar LTA, dengan merancang untuk mengalokasikan lebih daripada 50% jumlah penghantaran mereka kepada perjanjian semacam ini. Berdasarkan strategi ini, ia secara alami bersedia menerima harga LTA di bawah harga kontrak kuartalan semasa, dan tidak boleh disimpulkan bahawa “SanDisk tidak mampu menjual sepenuhnya pesanan mereka kepada pelanggan Amerika Utara yang menawarkan harga lebih tinggi.” Mengenai isu bahawa kilang modul China ditolak apabila mencuba menjual eSSD kepada CSP tempatan, Jukan menjelaskan bahawa CSP China mempunyai saluran pengambilan langsung daripada Yangtze Memory Technologies, bukan kerana permintaan yang rendah. Mengenai dakwaan bahawa pengusaha awan berskala besar menekan harga QLC eSSD sehingga sebahagian kuantiti tidak terjual, Jukan berpendapat bahawa pengusaha awan baharu mempunyai permintaan yang mencukupi untuk menyerap kuantiti tersebut. Jukan menyimpulkan bahawa apabila saham penyimpanan berkinerja lemah, tajuk negatif cenderung dipertingkatkan, tetapi asas tidak mengalami penurunan yang signifikan. Beliau menegaskan semula “tetap bullish terhadap penyimpanan.” Sebelum ini, Jukan menyatakan bahawa harga kontrak DRAM masih mempunyai ruang kenaikan sekitar 40% hingga akhir 2027, dan pasokan HBM terus ketat; penjelasan kali ini mengenai sisi NAND memperkuat lagi posisi bullishnya terhadap keseluruhan sektor penyimpanan.