Citadel Securities sedang mendesak SEC dan CFTC untuk mempertahankan pengawasan SEC terhadap produk yang berkaitan dengan ekuiti menghadapi kontrak peristiwa baru dan derivatif abadi.
Syarikat tersebut mengatakan dalam surat komen comment letter pada 9 September bahawa inovasi tidak seharusnya melemahkan kerangka peraturan yang mengawal pasaran sekuriti AS. Ia berhujah bahawa pilihan ekuiti dan pertukaran berasaskan keselamatan sudah diliputi oleh undang-undang sekuriti persekutuan dan bahawa produk yang berkaitan dengan syarikat awam AS harus kekal dalam sistem peraturan dan pengawasan SEC.
Citadel Securities mengemukakan kebimbangan terhadap proses penyertaan sendiri oleh CFTC, yang membenarkan tempat dagangan yang didaftarkan untuk mengesahkan bahawa produk baru mematuhi peraturan yang berkenaan dan berpotensi memulakan perdagangan pada hari perniagaan berikutnya.
Bandingan dengan itu, tempat yang diatur oleh SEC biasanya menghadapi proses tinjauan rasmi yang merangkumi komen awam dan persetujuan aktif dari SEC.
Citadel Securities juga memperingatkan bahawa tempat perdagangan boleh bergantung kepada proses sertifikasi sendiri CFTC untuk mengelakkan yurisdiksi SEC. Syarikat tersebut berhujah bahawa kontrak KPI adalah pertukaran berasaskan keselamatan, menjadikannya tunduk kepada kuasa peraturan SEC.
Syarikat tersebut secara berasingan mengemukakan kebimbangan terhadap derivatif abadi yang berkaitan ekuiti, dengan mengatakan ia boleh mendorong aktiviti perdagangan keluar daripada kerangka pengawasan dan perlindungan pelabur yang sedia ada oleh SEC.
Citadel Securities mendesak kedua-dua agensi untuk mengesahkan semula kuasa SEC atas produk yang berkaitan ekuiti, mencegah penggunaan self-certification untuk mengelakkan kuasa tersebut, serta dengan segera mengklarifikasikan perlakuan peraturan terhadap kontrak peristiwa dan derivatif abadi.