Apabila dana hedge bernilai US$45 bilion runtuh semalaman, seseorang akan mengumpulkan serpihan-serpihannya. Dalam kes ini, orangnya ialah Ken Griffin.
Dana pelbagai strategi Wellington Citadel mencatat keuntungan 5.9% pada bulan Julai selepas memperoleh sebahagian besar portfolio ekuiti awam milik Situational Awareness, dana pelaburan hedge yang berfokus pada AI yang diuruskan oleh penyelidik OpenAI bekas, Leopold Aschenbrenner. Portfolio tersebut, yang dinilai pada kira-kira $16 bilion, dibeli pada diskaun anggaran 10% semasa apa yang menjadi jualan kilat semalaman.
Langkah ini mendorong pulangan Wellington sejak awal tahun kepada 12%.
Bagaimana Kesedaran Situasi berubah dari $45 bilion kepada penjual paksa
Kesedaran situasi telah meningkat kepada puncak $45 bilion aset yang dikelola pada awal 2026.
Penjualan besar-besaran terhadap saham infrastruktur AI memukul kedudukan berdaya tinggi dana, mengakibatkan penurunan sebesar 67%. Tekanan margin menjadi tidak boleh diteruskan. Situational Awareness terpaksa menjual sebahagian besar portfolio ekuiti awamnya, yang merangkumi kedudukan besar dalam syarikat seperti SK Hynix, Bloom Energy, dan CoreWeave. Dana tersebut mengekalkan pelaburan peribadinya, terutamanya satu taruhan di Anthropic, tetapi buku awam terpaksa dilepaskan.
Pencairan berpunca dalam lelong semalaman sekitar 30 Julai. Citadel masuk sebagai pembeli.
Buku panduan Citadel untuk mendapat keuntungan daripada kepanikan
Potongan 10% terhadap portofolio bernilai $16 bilion bermakna Citadel berjaya mendapat nilai kertas sebanyak kira-kira $1.6 bilion secara serta-merta hanya dengan menyediakan likuiditi apabila tiada pihak lain bersedia. Pulangan bulanan 5.9% bagi Wellington menunjukkan saham-saham yang diperoleh bermula pulih hampir segera selepas tekanan jualan paksa dihapuskan.
Sambungan kripto yang tersembunyi di depan mata
Situational Awareness sebelum ini memegang kedudukan dalam syarikat-syarikat penambangan bitcoin termasuk IREN dan Riot Platforms, syarikat-syarikat yang berada di sempadan antara infrastruktur AI dan penambangan kripto.
Dengan menyerap portofolio sebesar itu daripada penjual yang dipaksa, Citadel berkesan menghilangkan sumber utama tekanan ke bawah terhadap saham AI, satu hasil yang ditafsirkan oleh peserta pasaran sebagai peristiwa penstabilan yang boleh membantu memulihkan keyakinan dalam sektor tersebut.