Analisis Saham Circle Sebelum Pengumuman Pendapatan Seiring Penurunan Pasokan USDC

Wawasan Utama

• Saham Circle telah membentuk corak bendera bearish pada carta harian.
• Syarikat akan menerbitkan laporan keuntungan minggu ini.
• Pengedaran USDC terus menurun bulan ini.

Harga saham Circle bergerak mendatar sejak akhir Jun. Ia tetap berada di dalam aras sokongan dan rintangan masing-masing sebanyak $58 dan $73 dalam tempoh ini. Konsolidasi ini mungkin akan diuji pada Rabu apabila ia mengumumkan keputusan kewangannya.

Saham CRCL akan berada dalam sorotan minggu ini kerana syarikat menerbitkan keputusan kewangannya. Nombor-nombor ini muncul semasa musim sejuk kripto yang sedang berterusan yang mempengaruhi bitcoin dan kebanyakan altcoin.

Keputusan ini muncul pada masa ketika industri koin stabil sebahagian besarnya terhenti. Sebagai contoh, sementara jumlah USD Coin (USDC) meningkat dari $64.5 bilion pada 1 Ogos tahun lepas kepada $71.8 bilion semasa ini, jumlahnya telah mengalami penurunan bebas. Ia turun dari paras tertinggi rekod hampir $80 bilion kepada $71.8 bilion semasa ini, paras terendah sejak Februari tahun ini.

Penurunan ini merupakan isu besar bagi Circle kerana cara perniagaannya beroperasi. Circle beroperasi sebagai bank, di mana ia membenarkan pengguna membeli koin USDC, yang boleh ditebus pada bila-bila masa.

Perbezaan utama ialah bank boleh memberi pinjaman wang tunai mereka kepada syarikat dan individu. Sebaliknya, perniagaan Circle diwajibkan oleh undang-undang untuk melabur dalam ikatan kerajaan jangka pendek.

Pendapatan perniagaan Circle meningkat apabila bekalan USDC bertambah pada masa imbalan bon jangka pendek meningkat. Data menunjukkan bahawa imbalan bon ini sedang meningkat, dengan nota satu bulan memberi imbalan 3.6%. Imbalan sepuluh tahun telah melonjak kepada 4.68%.

Cabaran sekarang ialah bekalan USDC tidak lagi bertambah, yang akan memberi kesan kepada pendapatan dan keuntungannya.

Data Yahoo Finance data menunjukkan bahawa analis mengharapkan keputusan yang akan datang menunjukkan pendapatan meningkat sebanyak 8.45% pada suku kedua kepada $713 juta. Pertumbuhan pendapatan 8.45% bukanlah sesuatu yang sangat menarik untuk sebuah syarikat teknologi dalam industri yang dijangka akan terus meledak.

Margin Circle juga dijangka terus mengalami tekanan kerana syarikat terus mengeluarkan perbelanjaan. Keuntungan per saham dijangka bergerak kepada 16 sen.

Saham Circle Internet Group dijangka sangat meruap minggu ini. Pasaran pilihan menunjukkan kemeruapan tersirat sebanyak 130%, jauh lebih tinggi berbanding kemeruapan historik 91.7%.

Melihat volume, syarikat ini mempunyai nisbah put/call sebanyak 0.54, dengan put dan call bergerak kepada 10,860 dan 20,158. Berdasarkan open interest, nisbah put/call telah bergerak kepada 0.93. Nombor-nombor ini bermaksud terdapat lebih banyak put daripada call, tanda bahawa pelabur menganggarkan harga akan turun.

Analis juga tidak terlalu optimis terhadap syarikat tersebut. Sebagai contoh, analis Mizuho baru-baru ini mengurangkan sasaran mereka dari $50 kepada $45, yang bermaksud penurunan 30% dari aras semasa. Analis Robert Baird mengurangkan sasaran dari $138 kepada $100, manakala Goldman Sachs mengurangkan dari $111 kepada $96.

Grafik harian menunjukkan bahawa saham CRCL membentuk corak double-top pada $136 dan garis leher pada $83, tahap terendahnya pada bulan April. Corak ini sering menyebabkan penurunan lanjut seiring masa.

Saham ini tetap berada di bawah Purata Bergerak Eksponen 100-hari (EMA), tanda bahawa penjual masih mengawal. Paling ketara, saham ini telah membentuk corak bendera bearish, yang terdiri daripada garis menegak dan saluran mendatar.

Oleh itu, corak-corak ini menunjukkan bahawa saham ini kemungkinan besar akan terus turun, berpotensi ke aras psikologi $50. Pergerakan sedemikian akan menjadi penurunan 14% di bawah aras semasa.

Pos Analisis Saham Circle Sebelum Earnings Minggu Ini: Beli atau Jual? muncul pertama kali di The Market Periodical.