Berita ME, 19 Oktober (UTC+8), analis semikonduktor Jukan berkongsi satu ulasan yang telah diterjemahkan ke dalam bahasa Inggeris oleh seorang jurujual daripada agensi jualan tempatan China. Individu tersebut menyatakan: Pada pertengahan hingga akhir September, peralatan dengan cepat memasuki penurunan gelombang-B, dengan China dan Korea memulakan penyesuaian lebih awal serta mengalami penurunan yang lebih dalam dan berpanjangan, manakala Jepun, Taiwan, dan ETF semikonduktor SOXX mengikuti kelemahan; terdapat perbezaan pendapat yang besar mengenai sama ada AI memasuki kemusnahan jangka pertengahan, tetapi terdapat persetujuan yang rendah mengenai keberterusan kemajuan industri. Individu tersebut merumuskan pandangan pelabur yang diwawancarai: Suku bunga jangka panjang AS yang tinggi, perbelanjaan modal yang mula bergantung kepada pembiayaan luar dan bersaing dengan pasaran untuk dana, penggandaan leverage bertingkat, serta kekurangan dana, merupakan punca utama penurunan ini, dengan struktur pembiayaan dan beban kos perusahaan seperti CoreWeave mengalami penurunan yang jelas. Harga panggilan model menurun, tetapi perbelanjaan modal dan kos rantaian bekalan sukar untuk turun dengan cepat, manakala pulangan pelaburan dalam jangka pendek sukar untuk direalisasikan. Panduan kuartalan ASML dan TSMC kuat, namun tekanan terdekat tidak boleh diabaikan; kes bullwhip dan perbezaan peringkat nilai rantaian mungkin menyebabkan volatiliti melebihi jangkaan. Individu tersebut juga menyatakan bahawa kes penggunaan perniagaan di luar kod sedang muncul dalam skenario seperti SaaS dan pengembangan ubat AI, yang mungkin secara beransur-ansur meredakan kebimbangan mengenai pulangan pelaburan dan memperluaskan permintaan. Penilaian peribadinya: Sebelum bukti tambahan muncul, situasi semasa lebih mirip fasa volatiliti tinggi berbanding kemusnahan telah bermula; penurunan mungkin belum berakhir, dan kepimpinan peralatan mungkin berpindah kepada aplikasi. Walaupun pilihan raya pertengahan tempoh mengakibatkan perubahan kuasa di kedua-dua dewan, kesannya mungkin terhad kepada batasan sebahagian projek pusat data sahaja, dan kuartal laporan keuntungan AS perlu mengesahkan prestasi syarikat teknologi besar. (Sumber: ChainCatcher)
Analis Sisi Jual Cina: Perkakasan AI dalam Kemeruapan Tinggi, Bukan Kegagalan yang Disahkan
KuCoinFlashKongsi
Ringkasan
Seorang analis sisi jual dari China di MetaEra menekankan indikator kemeruapan di sektor peranti keras AI, mencatat penurunan gelombang-B yang tajam pada akhir September. China dan Korea Selatan mengalami koreksi yang lebih dalam dan lebih panjang, diikuti oleh Jepang, Taiwan, dan ETF SOXX. Pandangan masih berbeza mengenai kegagalan separuh kitaran, tetapi kebanyakan bersetuju bahawa pasaran aktif. Kadar tinggi AS, ketergantungan modal, leveraj, dan isu likuiditi mendorong kemunduran. Beban pembiayaan CoreWeave memburuk. Walaupun harga model menurun, kos modal dan bekalan tetap melekat. Panduan ASML dan TSMC menunjukkan tahap sokongan dan rintangan mungkin berubah. Aplikasi perniagaan, termasuk SaaS dan penyelidikan ubat, boleh memperluaskan permintaan. Analis memandang penurunan ini sebagai kemeruapan tinggi, bukan kegagalan, dengan kepimpinan peranti keras mungkin berpindah ke aplikasi. Pilihan raya pertengahan masa AS mungkin membendung pergerakan pusat data, tetapi musim keuntungan akan menguji keputusan teknologi besar.
Sumber:Tunjukkan artikel asal
Penafian: Maklumat yang terdapat pada halaman ini mungkin telah diperoleh daripada pihak ketiga dan tidak semestinya menggambarkan pandangan atau pendapat KuCoin. Kandungan ini adalah disediakan bagi tujuan maklumat umum sahaja, tanpa sebarang perwakilan atau waranti dalam apa jua bentuk, dan juga tidak boleh ditafsirkan sebagai nasihat kewangan atau pelaburan. KuCoin tidak akan bertanggungjawab untuk sebarang kesilapan atau pengabaian, atau untuk sebarang akibat yang terhasil daripada penggunaan maklumat ini.
Pelaburan dalam aset digital boleh membawa risiko. Sila menilai risiko produk dan toleransi risiko anda dengan teliti berdasarkan keadaan kewangan anda sendiri. Untuk maklumat lanjut, sila rujuk kepada Terma Penggunaan dan Pendedahan Risiko kami.