Broadcom baru sahaja mengumumkan hasil kuartal yang membuat anda memeriksa semula titik perpuluhan. Keputusan kuartal ketiga fiskal 2026 syarikat menunjukkan pendapatan semikonduktor AI sebanyak $16.7 bilion, meningkat 221% berbanding tahun sebelumnya. Item tunggal ini kini menjadi penggerak utama pertumbuhan dalam segmen penyelesaian semikonduktor Broadcom.
Jumlah pendapatan kuartalan berada pada $29,59 bilion, meningkat 86% berbanding tempoh yang sama tahun lepas.
Panduan yang terus diperbaiki ke arah yang lebih tinggi
CEO Hock Tan meningkatkan panduan pendapatan AI tahun penuh 2026 syarikat kepada kira-kira $58 bilion, naik daripada ramalan sebelumnya sebanyak $56 bilion. Nombor yang diperbaharui ini mewakili pertumbuhan 186% berbanding tahun sebelumnya. Untuk Q4 tahun fiskal 2026 sahaja, syarikat meramalkan pendapatan AI sebanyak $21.7 bilion, yang akan menandakan lompatan 236% berbanding kuartal tahun sebelumnya.
Tan mengungkapkan semasa panggilan keuntungan bahawa Broadcom telah mengamankan cukup bekalan untuk menyokong pendapatan semikonduktor AI sebanyak kira-kira $115 bilion untuk tahun fiskal 2027, mengubah sasaran sebelumnya yang lebih daripada $100 bilion. Beliau melanjutkan, mencatat bahawa permintaan sudah melampaui projeksi yang lebih tinggi itu, dengan penglihatan yang kuat ke arah mungkin menggandakan angka tersebut kepada $230 bilion untuk tahun fiskal 2028.
Siapa yang membeli semua cip-cip ini
Lonjakan permintaan datang dari tempat yang tepat seperti yang diharapkan: operator awan berskala hiper yang berlomba-lomba membangun infrastruktur AI. Pelanggan utama Broadcom termasuk Anthropic, Google, OpenAI, dan Meta, pada dasarnya perusahaan-perusahaan yang menentukan perlombaan senjata AI saat ini.
Anthropic dijangka menjadi pelanggan XPU terbesar Broadcom, dengan pelan penyebaran TPU berkuasa berbilion watt bermula pada 2027. Google terikat dalam perjanjian bertahun-tahun yang merangkumi kedua-dua penyelesaian TPU dan rangkaian. Akselerator MTIA tersuai Meta dijangka mencapai 3 gigawatt penyebaran merentas beberapa generasi cip pada 2028.
Benang merah di sini ialah akselerator AI tersuai, atau XPU, bersama peralatan rangkaian AI. Broadcom bukan sekadar menjual cip komoditi. Ia membina silikon khusus untuk syarikat-syarikat yang paling agresif menghabiskan perbelanjaan untuk pengiraan AI.
Apa yang bermaksud ini terhadap landskap peranti AI yang lebih luas
Syarikat kini meningkatkan penghantaran secara serentak merentasi beberapa generasi cip. Kemenangan XPU khas Broadcom di Anthropic, Google, dan Meta mewakili beban kerja yang mungkin sebelum ini akan pergi kepada Nvidia’s GPU clusters.
Komitmen penggalakan bekalan fiskal 2027 sebanyak $115 bilion juga bermaksud perbelanjaan modal hulu yang besar di seluruh rantai bekalan semikonduktor. Rakan kongsi foundry, rumah pembungkusan, dan pembekal substrat semuanya akan mendapat keuntungan daripada peningkatan pengeluaran Broadcom.
Satu risiko yang perlu diperhatikan: bahasa Broadcom sendiri mengenai permintaan yang melebihi penawaran menunjukkan bahawa syarikat tersebut boleh meninggalkan pendapatan di atas meja jika tidak dapat memperoleh kapasiti pengeluaran tambahan.