Jumaat, 31 Julai, merupakan hari perniagaan terakhir bagi enam ETF pendapatan pilihan Bitwise. Pemegang saham yang masih memegang saham sehingga 3 Ogos akan mengalami penebusan tunai automatik, bukan penjualan di bursa.
Pihak Lembaga Bitwise Funds Trust telah mengundi pada 30 Jun untuk menglikuidasi ICOI, IMRA, IMST, IGME, ICRC, dan IETH, menurut SEC prospectus supplement.
Produk-produk ini menggunakan strategi pendapatan pilihan yang berkaitan dengan Coinbase, Marathon Digital, Strategi, GameStop, Circle, dan ethereum. Dana-dana tersebut ditetapkan untuk berhenti menerima pesanan penciptaan dan penebusan selepas penutupan 31 Julai.
Jadual yang telah diperbaiki Bitwise menempatkan pengiraan nilai aset bersih terakhir pada 7 Ogos dan mengharapkan hasilnya sampai kepada pelabur melalui broker atau perantara kewangan lain pada atau sekitar 10 Ogos.
Urutan itu bermaksud pemegang tidak memilih harga pelaksanaan selepas perniagaan dihentikan. Saham yang masih dipegang sehingga 3 Ogos dijadualkan untuk ditebus secara tunai pada NAV dana tersebut. Pengisytiharan SEC menyatakan bahawa pemegang saham biasanya mengiktiraf keuntungan atau kerugian modal, dan dana mungkin atau mungkin tidak membuat satu atau lebih pembahagian sebelum atau bersamaan dengan pembayaran tebusan.
Apa yang terkandung dalam pembayaran April
Bitwise melaporkan kadar distribusi tahunan bersama hasil standard. Anggaran pembayaran 23 April Bitwise Asset Management meletakkan kadar antara 11.15% untuk IETH dan 25.93% untuk IMST, sementara hasil 30 hari SEC setiap dana adalah 0%.
Langkah-langkah ini menjawab soalan yang berbeza. Bitwise menghitung kadar agihan dengan mengannualkan pembayaran bulanan terkini dan membahagikannya dengan NAV terkini; ia secara eksplisit menyatakan bahawa angka tersebut bukan pulangan keseluruhan.
Yield SEC 30 hari mengukur dividen dan faedah yang diannualkan selepas perbelanjaan. Pulangan modal ialah anggaran Bitwise terhadap bahagian yang mewakili pelaburan asal pelabur. Penerbit menyatakan bahawa pembahagian boleh mengurangkan NAV dan harga perdagangan, sementara pengelasan tersebut bukan bukti bahawa pembayaran itu adalah palsu.
Bitwise menganggarkan bahawa pembayaran bulan April untuk ICOI, IMRA, IMST, ICRC, dan IETH adalah 100% pulangan modal, manakala IGME dianggarkan pada 0%. Anggaran tersebut adalah berdasarkan data pada masa itu, bukan klasifikasi cukai akhir. Campuran berubah dalam anggaran Mei Bitwise, apabila IMST diletakkan pada 23.01% pulangan modal dan ICRC pada 0%, sementara empat rakan sebaya lain berada pada 100%.
Menurut notis pembahagian 25 Jun, Bitwise menganggarkan kesemua enam pembayaran sebagai pulangan modal 100%, sekali lagi dengan hasil SEC 0% untuk setiap dana. Kadar pembahagian tahunan bergerak ke julat 7.44% hingga 22.36%, sementara notis yang sama melaporkan pulangan sejak pelancaran dari -14.45% untuk IGME hingga -58.34% untuk IETH.
Laman dana rasmi yang bertarikh 26 Julai hingga 29 Julai menunjukkan jumlah AUM pra-pencairan sebanyak $23.1 juta. NAV terkini yang dipaparkan berkisar antara $7.22 untuk IMST hingga $22.82 untuk IGME. Angka akhir bulan sehingga 29 Jun meletakkan pulangan NAV kumulatif sejak pelancaran antara -12.47% untuk IGME dan -66.11% untuk IMST.
Apa yang diterima oleh pemegang yang tinggal seterusnya
Angka-angka ini adalah gambaran sekilas dari pelbagai tarikh, meninggalkan aset penutupan 31 Julai, nilai pencairan, dan pulangan seumur hidup tidak diketahui. Pendedahan yang tersedia tidak menjawab sebab pihak jawatankuasa menutup dana-dana tersebut.
Jumlah yang diterima oleh pemegang yang tinggal akan bergantung pada NAV terakhir yang dijadwalkan pada 7 Ogos, dengan wang tunai dijangka pada sekitar 10 Ogos.
Post Bitwise sedang melikuidasi enam ETF pilihan kripto yang menawarkan pembayaran 25% sambil mengembalikan modal pelabur sendiri muncul pertama kali di CryptoSlate.