BitGo mengintegrasikan dengan Derive untuk perniagaan derivatif onchain institusi

Ini adalah salah satu masalah tertua dalam kripto yang belum terpecahkan: institusi ingin memperdagangkan derivatif secara onchain, tetapi mereka tidak ingin jaminan mereka berada dalam kontrak pintar protokol tertentu, yang terdedah kepada risiko pihak lawan yang membuat tahun 2022 begitu berkesan. BitGo dan Derive percaya mereka telah menemukan penyelesaiannya.

Dua syarikat itu mengumumkan integrasi yang membenarkan pelanggan institusi yang layak untuk memperdagangkan pilihan dan niaga hadapan abadi di platform onchain Derive sambil menyimpan jaminan mereka di dalam BitGo Bank & Trust. Itu adalah bank kepercayaan nasional yang diatur oleh Pejabat Pengawas Mata Wang, bukan dompet multisig dengan tiga penandatangan anonim.

Inovasi utama ialah pemisahan arsitektur. Pelaksanaan perdagangan berlaku pada protokol Derive, yang dibina di atas Ethereum dan OP Stack, sementara penjagaan tetap berada di entiti perbankan berlesen BitGo. Dalam bahasa Inggeris: wang anda tidak pernah meninggalkan peti simpanan, walaupun anda sedang membuat taruhan.

Pendekatan BitGo menghilangkan pencampuran aset, amalan di mana dana pelanggan dicampurkan dengan modal operasi atau deposit pelanggan lain. Ia adalah jenis pengawal struktur yang bahagian kepatuhan institusi benar-benar ingin lihat sebelum memberi persetujuan terhadap paparan kripto.

Derive, yang telah mengubah identitinya daripada Lyra, telah membina protokol derivatif berprestasi tinggi yang memberikan kelajuan seperti bursa terpusat untuk perniagaan pada rantai. Platform ini menyokong pilihan dan niaga hadapan kekal atas aset-aset utama termasuk bitcoin dan ethereum. Jumlah volume nominalnya telah melebihi $30 bilion.

BitGo Bank & Trust menerima persetujuan OCC untuk carta kepercayaan nasional pada Disember 2025. Persetujuan itu adalah tanpa syarat, bermakna tiada penyangga, tiada status sementara. Ia adalah yang sebenar.

Syarikat yang diperdagangkan di NYSE dengan ticker BTGO, telah menghabiskan bertahun-tahun memposisikan dirinya sebagai penyelesaian penyimpanan peringkat institusi untuk aset digital. Integrasi ini mewakili sambungan logik kepada strategi tersebut: bukan sahaja menyimpan aset, BitGo kini membolehkan aset-aset tersebut berfungsi di pasaran derivatif tanpa pernah meninggalkan perimeter yang dirgikan.

Sebagai konteks, entiti yang diatur oleh OCC beroperasi di bawah kerangka perundangan persekutuan yang sama seperti bank nasional tradisional. Ini memberikan lapisan kredibiliti kepada BitGo yang tidak boleh disamakan oleh kebanyakan penyelesaian penyimpanan kripto asli.

Jumlah volume nominal kumulatif sebanyak $30 bilion Derive menunjukkan bahawa pedagang bersedia menggunakan infrastruktur terdesentralisasi apabila produk tersebut cukup pantas. Dengan menyimpan jaminan di dalam bank amanah yang diatur, pedagang institusi boleh memenuhi keperluan pematuhan sambil mengakses cecair derivatif onchain.

Token tata tertib DRV, yang menggerakkan insentif protokol dan fungsi tata tertib Derive, kini berada pada kapitalisasi pasaran antara $70 juta dan $100 juta, dengan jumlahedar sekitar 738 juta hingga 1 bilion token.