Pernyataan terkini pejabat Fed mendorong pemulihan aset berisiko, dengan bitcoin kembali menembus paras US$80,000, sementara aset kripto utama turut naik. Seiring kenaikan harga yang cepat, kedudukan pendek yang terkumpul ditutup, mendorong pelulusan besar-besaran dalam pasaran kripto dalam 24 jam terakhir.
Bitcoin kembali di atas US$80,000
Pada masa penerbitan, bitcoin naik kepada sekitar US$80,270, dengan kenaikan 24 jam mendekati 3%. Ethereum mendekati US$2,500, sementara XRP dan BNB juga mengikuti kenaikan, dengan XRP mencatat kenaikan harian sekitar 6%.
Pemulihan kali ini bukan hanya berlaku di pasaran kripto. Pasaran saham AS juga kuat, dengan Indeks Rata-rata Industri Dow naik 453 titik, sementara Indeks S&P 500 dan Indeks Nasdaq masing-masing naik hampir 1%. Preferensi risiko pasaran secara keseluruhan meningkat, mendorong pemulihan serentak pada aset kripto.
Pernyataan Fed menekan harapan kenaikan suku bunga
Pemicu langsung kepada pemulihan pasaran datang daripada Governor Fed, Waller. Berdasarkan ucapan awalnya di acara Reuters, jika data inflasi seterusnya terus membaik, beliau cenderung menyokong pengekalan kadar faedah rujukan semasa.
Data CME FedWatch menunjukkan bahawa selepas pernyataan itu, kebarangkalian pasaran untuk kenaikan suku bunga pada pertemuan 15 hingga 16 September turun kepada 50.4%, berbanding 63.2% pada hari sebelumnya. Sementara itu, hasil bon 10 tahun AS turun kepada sekitar 4.73%.
Pertahanan kadar faedah pada tahap yang sama biasanya bermakna daya tarikan tunai dan bon terhadap dana tidak akan terus meningkat, serta mengurangkan tekanan terhadap aset berisiko akibat penguatan dolar. Oleh itu, pedagang menafsirkan ucapan ini sebagai isyarat yang lebih bersahabat terhadap saham dan aset kripto.
Short covering amplifies the rally
Data CoinGlass menunjukkan bahawa jumlah peliksaan pasaran kripto dalam 24 jam terakhir melebihi $500 juta, dengan peliksaan short sekitar $416 juta dan peliksaan long sekitar $92 juta, serta lebih daripada 119,000 pedagang yang mengalami peliksaan.
Di antaranya, jumlah pelikuran pendek dalam 1 jam terakhir melebihi US$329 juta, dengan pelikuran posisi pendek yang berkaitan dengan Bitcoin sahaja mencapai sekitar US$86 juta. Kenaikan harga memaksa penjual pendek untuk menutup posisi mereka, yang selanjutnya mendorong pasaran lebih tinggi, merupakan pergerakan tekanan pendek yang klasik.
Pasar memperhatikan data bukan pertanian
Seterusnya, fokus pasaran akan beralih kepada laporan pekerjaan Ogos yang akan dikeluarkan oleh Biro Statistik Tenaga Kerja Amerika. Ini adalah data ekonomi penting terakhir sebelum mesyuarat polisi moneter Fed pada September.
Jika data pekerjaan terus melemah, ia mungkin mempengaruhi lebih lanjut penilaian pasaran terhadap lintasan kadar faedah. Sebelum ini, data pekerjaan sebulan yang tidak mencapai jangkaan pernah menurunkan kebarangkalian kenaikan kadar faedah dengan jelas, menunjukkan bahawa data makroekonomi masih merupakan faktor pencetus penting bagi fluktuasi pasaran jangka pendek.