Memetik 528btc, Bitcoin telah muncul sebagai kelas aset yang menarik dalam pengurusan portfolio moden, mencabar konsep tradisional penyimpanan nilai dan kepelbagaian risiko. Penerimaan institusi dan rangka kerja peraturan yang semakin matang telah mengubah perbincangan daripada rasa ingin tahu spekulatif kepada analisis berpandukan data. Pulangan Bitcoin yang disesuaikan risiko, diukur melalui nisbah Sharpe dan Sortino, telah mengatasi aset tradisional seperti emas dan S&P 500. Sehingga 15 September 2025, nisbah Sharpe tahunan Bitcoin ialah 1.7 dan nisbah Sortino mencapai 3.2, jauh lebih tinggi daripada purata sejarah S&P 500 sebanyak 0.54 dan emas sebanyak 0.48–0.54. Metrik ini menyerlahkan potensi Bitcoin sebagai alat pengumpulan kekayaan yang cekap dari segi modal. Pelabur institusi semakin memperuntukkan antara 4% hingga 16% kepada Bitcoin, menyedari peranannya yang dua kali ganda dalam kepelbagaian dan perlindungan risiko ekonomi makro. Korelasi rendah atau negatif Bitcoin dengan aset tradisional meningkatkan manfaat kepelbagaiannya, walaupun korelasinya dengan aset berisiko seperti saham meningkat semasa peristiwa pasaran yang melampau. Kejelasan peraturan, termasuk kelulusan ETF Bitcoin spot dan pelaksanaan Akta GENIUS, telah mengukuhkan lagi kedudukan Bitcoin sebagai aset strategik.
Peranan Strategik Bitcoin dalam Portfolio Moden: Pulangan Terselaras Risiko dan Kepelbagaian
币界网Kongsi
Sumber:Tunjukkan artikel asal
Penafian: Maklumat yang terdapat pada halaman ini mungkin telah diperoleh daripada pihak ketiga dan tidak semestinya menggambarkan pandangan atau pendapat KuCoin. Kandungan ini adalah disediakan bagi tujuan maklumat umum sahaja, tanpa sebarang perwakilan atau waranti dalam apa jua bentuk, dan juga tidak boleh ditafsirkan sebagai nasihat kewangan atau pelaburan. KuCoin tidak akan bertanggungjawab untuk sebarang kesilapan atau pengabaian, atau untuk sebarang akibat yang terhasil daripada penggunaan maklumat ini.
Pelaburan dalam aset digital boleh membawa risiko. Sila menilai risiko produk dan toleransi risiko anda dengan teliti berdasarkan keadaan kewangan anda sendiri. Untuk maklumat lanjut, sila rujuk kepada Terma Penggunaan dan Pendedahan Risiko kami.