Artikel ini dihasilkan secara bersama oleh PANews dan BIT美股, yang menyediakan lebih daripada 10,000 saham papan utama AS dan ETF, menyokong setoran dan penarikan menggunakan stablecoin serta penghantaran dolar tradisional, serta menikmati hak pemegang saham penuh dan hak undian dividen.
Laporan NFP yang kuat memberi "bahan bakar kepada kenaikan suku bunga", Bitcoin jatuh di bawah 80,000 tetapi penurunannya terhadap had yang terhad
Bitcoin mengalami gelombang “冲击波非农” minggu lalu, selepas Ahli Jawatankuasa Fed Waller mengeluarkan isyarat dovish pada hari Kamis, Bitcoin sempat mencapai kira-kira US$82,000. Namun, data non-farm payrolls pada hari Jumaat melebihi jangkaan: pekerjaan baru bertambah 162,000 pada bulan Ogos, hampir tiga kali ganda jangkaan pasaran, menyebabkan kebarangkalian kenaikan suku bunga meningkat secara mendadak dari sekitar 50% kepada kira-kira 60%. Hasil bon dua tahun AS naik kepada 4.41%, mencatat paras tertinggi sejak Januari 2025, dan Bitcoin turun daripada US$82,000 kepada sekitar US$79,500 untuk penyesuaian.
Namun, penyesuaian kali ini jauh lebih kecil berbanding penurunan sebelumnya di bawah kombinasi “jangkaan kenaikan suku bunga + keuntungan surat utang AS melonjak”. Pasar modal memberikan penjelasan: ETF bitcoin spot AS mengalami aliran bersih sekitar US$987 juta minggu lalu, bermula untuk minggu ketiga berturut-turut; jumlah aliran keseluruhan dalam tiga minggu terakhir mencapai sekitar US$3.8 bilion, menjadikannya tiga minggu terkuat sejak 2026.
Tekanan di atas bitcoin terkonsentrasi kuat di garis purata 50 minggu dan antara $82,000 hingga $84,000. Beberapa analis teknikal menyebut bahawa BTC belum berjaya menutup di atas garis purata 50 minggu dan belum menembus titik tertinggi Mei pada $83,000, oleh itu secara ketat belum boleh dikonfirmasikan sebagai pembentukan titik tertinggi yang lebih tinggi; Colin Talks Crypto mengingatkan bahawa secara sejarah, penghujung pasaran bear biasanya memerlukan penutupan berterusan selama dua minggu di atas garis purata 50 minggu; Doctor Profit berpendapat bahawa jika $82,500 ditembus dengan isipadu perdagangan yang tinggi, sasaran seterusnya boleh dilihat pada $88,000.
Dari segi paras sokongan, pasaran memberi perhatian utama kepada julat antara US$77,000 hingga US$78,750. Killa menyatakan bahawa bitcoin "cenderung memasuki pergerakan mendatar" selepas kenaikan besar, dengan US$77,000 sebagai paras penting untuk dipantau. Namun, Dirk Crypto Diggy memperingatkan bahawa saat ini terdapat divergensi bearish pada timeframe harian, 12 jam, dan 4 jam, dan bulan September serta Oktober biasanya merupakan bulan-bulan lemah dalam kitaran bearish, jadi pelabur yang membeli pada aras tinggi perlu berhati-hati terhadap "keuntungan yang direalisasikan". Isyarat dari sisi pilihan juga perlu diperhatikan: pedagang sedang membeli perlindungan bagi "volatiliti besar pada hari CPI": jika harga spot BTC bergerak mendatar di atas US$78,500, dan posisi beli di pasaran pilihan terus meningkat ke aras US$82,000 hingga US$85,000, maka apabila harga menembus, mudah terjadi "dorongan" pembelian pasif oleh market maker; sebaliknya, jika CPI lebih panas dan volatiliti meningkat, penghedging jual akan memperbesar penyesuaian turun.
Pengurus aset BIT, Daniel YU, menyatakan bahawa bulan September secara tradisional merupakan bulan di mana harga bitcoin cenderung lemah, dengan 9 daripada 15 tahun terakhir menutup di bawah. Namun, crossover emas antara garis purata 50-hari dan 200-hari bitcoin dijangka berlaku sekitar 11 September, yang bertepatan dengan hari pengumuman CPI Ogos. Data PPI dan CPI minggu ini akan secara langsung menentukan penetapan harga pasaran sebelum pertemuan Fed pada 15 hingga 16 September: jika CPI moderat, kombinasi “crossover emas + aliran semula ETF” berpotensi mengubah $80,000 daripada rintangan menjadi sokongan; jika CPI panas, risiko penurunan ke kisaran $77,500 atau bahkan $72,000–$74,000 akan meningkat jelas akibat pelaksanaan kenaikan suku bunga ditambah sifat musiman September.
Poin utama hari ini:
Pengumuman minggu ini | Anthropic merancang untuk mengumumkan dokumen prospektus IPO-nya; CPI dan CPI inti AS untuk bulan Ogos tiba
Data: APT, LINEA, CHEEL, dan PEAQ token akan mengalami pelepasan besar minggu ini
Upbit akan menarik balik token BONK pada 7 September
Ondo Finance berhenti mencetak USDY di Aptos dan Noble bermula 8 September.
Michael Saylor: Matlamat adalah mendorong STRC kembali ke pegangan sekitar 8 September
Peringkat volume perdagangan 24 jam Upbit: XRP, RAY, BTC, ORCA, ETH
Bitcoin spot ETF seminggu lalu mengalami aliran bersih sebanyak US$987 juta, bermula tiga minggu berturut-turut mengalami aliran bersih
Ethereum spot ETF seminggu lalu mengalami aliran bersih sebanyak US$218 juta, bermula tiga minggu berturut-turut mengalami aliran bersih
SOL spot ETF seminggu lalu mengalami aliran bersih sebanyak $6,175,100, bermula sepuluh minggu berturut-turut mengalami aliran bersih
XRP spot ETF seminggu lalu mengalami aliran bersih sebanyak $18,960,200
HYPE spot ETF mengalami aliran bersih sebanyak $12.273.400 minggu lalu
Peningkatan tertinggi untuk 100 kripto dengan kapitalisasi pasaran teratas hari ini: KAS naik 15.5%, TAO naik 14.3%, WLD naik 13.4%, ICP naik 12.5%, LINK naik 9.1%.
Data pekerjaan bukan pertanian melebihi jangkaan, harapan kenaikan suku bunga meningkat, pasaran saham AS tertekan, peranti AI menunjukkan kekuatan sebaliknya
Pasaran saham Amerika Syarikat dan Kanada tutup pada Isnin kerana Hari Pekerja, dengan likuiditi pasaran saham Amerika terhenti. Harga penutupan Jumaat lepas menjadi titik rujukan terakhir sebelum cuti: Indeks Dow turun 0.51%, S&P 500 turun 0.38%, dan Nasdaq turun 0.29%. Data bukan pertanian adalah satu-satunya pendorong, dengan pekerjaan yang kuat bermakna kadar faedah mungkin lebih tinggi dan berterusan. Pasaran minggu ini akan menghadapi pengesahan data penting sebelum pertemuan kebijakan moneter Fed pada September, dengan pedagang memperhatikan dengan teliti data PPI pada Khamis dan CPI pada Jumaat.
Utang kerajaan AS adalah pemboleh ubah utama yang menekan pasaran saham, kata Matt Maley, Ketua Strategis Pasaran Miller Tabak, yang menunjukkan bahawa hasil utang 10 tahun AS pada 4.8% adalah tahap penting; jika ia berterusan di atas tahap ini, kesannya tidak hanya akan merentasi pasaran bon, tetapi juga meluas ke saham pertumbuhan dengan valuasi tinggi, hartanah komersial, dan aset jangka panjang lain. Michael Chen dari NOAH ARK Hong Kong juga berpendapat bahawa “keutamaan fiskal” sedang memaksa pelabur untuk meminta kompensasi risiko yang lebih tinggi.
Tesla jatuh hampir 6% pada hari Jumaat, mencatat penurunan harian terbesar dalam tempoh terkini, dengan tiada siaran langsung untuk pelancaran Cybercab, ketiadaan Musk, serta ketidakterangankanan mengenai ukuran armada dan jadual pelancaran, ditambah dengan penyiasatan NHTSA terhadap prosedur pengesahan sendiri untuk kenderaan tanpa stereng dan tanpa pedal, menyebabkan pasaran sekali lagi memperlihatkan “beli harapan, jual fakta”; saham teknologi besar seperti Apple dan Microsoft turut menyesuaikan.
Sektor peranti AI menahan tekanan, indeks semikonduktor Philadelphia naik 3.37% pada Jumaat lepas, Aehr naik 13.1%, Coherent naik 10.31%, KLA naik 7.32%, Lam Research naik 5.12%, dan ASML naik 4.17%. NVIDIA naik 0.84%, Jensen Huang menyatakan "AGI telah tiba" dan menyatakan bahawa cluster pelatihan GPU lebih daripada 100,000 unit NVIDIA berada di belakang OpenAI Astra, dengan 400,000 GPU akan segera dilancarkan; The Kobeissi Letter menganggarkan bahawa pada tahun 2030, bilangan pusat data besar di Amerika Syarikat mungkin meningkat dari sekitar 90 menjadi 280, dengan pelaburan syarikat teknologi dalam pusat data mungkin mencapai US$7 trilion.
Oleh itu, selepas pasaran saham AS kembali beroperasi pada hari Selasa, NVIDIA, AMD, Broadcom, Micron, SanDisk, TSMC, Oracle, CoreWeave, Vertiv, serta rantai kuasa komunikasi optik dan pusat data akan terus menjadi fokus utama modal.
Harga saham konsep kripto berbeza-beza, menurut data BIT美股, Circle turun 1.14%, Strategy turun 1.39%, Robinhood turun 2.09%, Coinbase jatuh 4.18%.
Dalam sektor perusahaan penambangan, IREN meningkat paling tinggi sebesar 7,27%, Hut 8 Mining naik 6,19%, Bitdeer naik 3,95%, Riot Platforms naik 3,12%, Cipher Digital naik 2,13%, Terawulf naik 1,73%, Marathon Digital turun 2,50%; Canaan turun 8,47%; American Bitcoin anjlok 14,45%.
Kehangsan cip penyimpanan Jepun dan Korea, komunikasi cahaya di Hong Kong meledak secara berlawanan arah
Api terpanas hari ini di pasaran Asia-Pasifik datang dari Korea dan Jepun, indeks komposit Seoul Korea KOSPI ditutup naik 4.6%, indeks Nikkei 225 ditutup naik 2.1%, dan indeks Tokyo Stock Exchange naik 0.6%.
Narratif utama pasaran Korea ialah "kitaran penyimpanan AI belum berakhir". Timothy Moe, Ketua Strategi Saham Asia Pasifik di Goldman Sachs, mengekalkan sasaran 12,000 titik untuk KOSPI, berpendapat bahawa pasaran meremehkan kesan AI terhadap kitaran keuntungan pembuat cip penyimpanan; beliau menganggarkan perbelanjaan modal oleh raksasa teknologi Amerika tahun depan mungkin melebihi US$1.2 trilion, jauh melebihi anggaran sebelumnya sebanyak sekitar US$800 bilion. Samsung Electronics naik 5.68%, SK Hynix naik 8.26%, dana menaruh harapan pada kenaikan harga HBM dan DRAM serta pengembangan pusat data akan terus berlaku. Goldman Sachs menekankan bahawa penilaian syarikat cip penyimpanan canggih Korea masih berada pada tahap sejarah yang rendah, dan jika keuntungan tercapai, harga pasaran semasa belum mencerminkan sepenuhnya kesinambungan perbelanjaan modal AI.
Pasar Jepun didorong oleh timbangan semikonduktor dan teknologi, dengan Kioxia naik 9.31%, SoftBank Group naik 11.22%, dan Lasertec Semiconductor naik 7.26%, sementara rantai pelaburan peralatan semikonduktor, penyimpanan, dan AI turut menguat. Namun, terdapat satu pemboleh ubah penting lain dalam pasar Jepun: simpanan valuta asing pada bulan Ogos turun kepada US$995 bilion, menyebabkan pasaran menduga bahawa Jepun telah menjual sebahagian bon AS untuk mengintervensi yen pada skala rekod; jika tindakan ini berterusan, tekanan bekalan jangka panjang bon AS mungkin bertambah lebih lanjut.
Dalam pasaran A-share, indeks ChiNext membuka lebih tinggi dan bergerak naik sebanyak 3.41%, indeks SSE Composite naik 0.07%, dan indeks Shenzhen Component naik 1.91%. Sekitar 3,100 saham di seluruh pasaran mengalami kenaikan, dengan dana berpusat masuk ke peralatan komputasi, PCB, CPO, cip penyimpanan, dan peralatan komunikasi. Peralatan komputasi menjadi garis utama terkuat di pasaran A-share, dengan banyak saham seperti Cambridge Technology, Jingwang Electronics, Zhongjing Electronics, dan Shennan Circuits mencapai batas naik. Zhongji Xuchuang naik lebih dari 10% di pasaran A-share, dengan kapitalisasi pasarnya kembali ke triliun yuan. Goldman Sachs memberikan penilaian "Beli" untuk saham A Zhongji Xuchuang dengan harga target 2,645 yuan Tiongkok, serta secara pertama kali mencakup saham H dengan harga target 3,267 dolar Hong Kong; Citigroup juga secara pertama kali mencakup saham H Zhongji Xuchuang dan memberikan penilaian "Beli", menyatakan bahawa syarikat ini mendapat manfaat daripada permintaan komunikasi optik AI, peningkatan bandwidth, teknologi silikon fotonik, dan perluasan kapasiti.
Pasaran saham Hong Kong secara keseluruhan lemah, indeks Hang Seng turun 0.93%, indeks Teknologi Hang Seng turun 0.92%, kebanyakan saham teknologi dan internet turun, Baidu turun 5.74%, Xiaomi turun 3.94%, Meituan turun 2.02%, Tencent turun 0.72%. Namun, rantai komputasi menunjukkan pertumbuhan berlawan arah, Cambridge Technology naik 21.06%, Zhiwei Xuchuang naik 13.22%, Huiju Technology naik 7.73%, FGI naik 7.40%; dalam arah PCB, Guanghe Technology naik 13.69%, ChipMOS naik 11.35%, Shenghong Technology naik 11.09%, Kingboard naik 7.73%.
Dasar polisi juga memperkuat narasi komunikasi dan kekuatan komputasi tempatan, Kementerian Industri dan Teknologi Informasi mencadangkan agar rangkaian komunikasi generasi baru sepenuhnya dibina pada tahun 2030, serta memulakan komersialisasi 6G pada masa yang sesuai, sambil memajukan uji coba rangkaian cahaya 10G. Huawei melancarkan telefon Mate XT 2 tiga-lipat, dilengkapi dengan cip麒麟9050 Pro baharu, ini merupakan kali pertama Huawei memperkenalkan cip麒麟 berprestasi tinggi baharu dalam pelancaran flagship selepas enam tahun.
Sektor kewangan mengalami tekanan, dengan pelaburan sebanyak 300 bilion yuan dari obligasi khas Kementerian Kewangan kepada institusi kewangan pusat telah dilaksanakan, dengan ICBC, Bank Pertanian China, PICC, Reinsurance, China Life, Taiping, Bank Perdagangan Luar Negeri, dan China Export & Credit Insurance Corporation menerima tambahan modal. CITIC Construction berpendapat ini bermanfaat untuk menstabilkan pinjaman dan jangkaan, tetapi dana jangka pendek jelas lebih menyukai peranti AI.
Yang perlu diperhatikan seterusnya:
7 September (Isnin)
Pasar saham AS dan Kanada cuti pada Hari Pekerja: Pasar AS cuti sehari, perdagangan emas, perak, dan minyak berakhir lebih awal, likuiditi global akan menurun ketara. Dalam persekitaran likuiditi rendah, situasi di Timur Tengah, lompatan minyak mentah, dan fluktuasi dolar mudah dipertingkatkan, dan sesi perdagangan Asia serta Eropah akan menanggung lebih banyak fungsi penentuan harga.
Pelancaran Huawei Mate XT 2 (14:30), Xiaomi 18 Fold (19:00): Flagship tiga lipat generasi baharu Huawei akan menjadi yang pertama melancarkan HarmonyOS 7, manakala Xiaomi 18 Fold akan dilengkapi dengan pemproses AI flagship Xuanjie O3. Rantaian skrin lipat, engsel, panel, penyimpanan, komponen struktur tepat dan AI sisi end mungkin mendapat dorongan emosi.
Pemekasan Jalan Masuk Saham Hong Kong berkuat kuasa: Baidu Group-W, Qunxue Technology dan lain-lain secara rasmi dimasukkan ke dalam senarai sasaran Jalan Masuk Saham Hong Kong. Aliran dana ke arah selatan akan mempengaruhi prestasi jangka pendek saham berkaitan.
8 September (Selasa)
0:00 Kawasan penyesuaian cukai sebanyak kira-kira USD20 bilion Kanada terhadap Amerika Syarikat berkuat kuasa: Perang dagang yang kembali memanas akan meningkatkan ketidakpastian kos rantai pasokan di Amerika Utara. Syarikat-syarikat automotif, produk pertanian, industri dan berkaitan rangkaian silang sempadan mungkin terjejas oleh gangguan emosi.
9:20 Jiangbo Long dilantai di pasaran saham Hong Kong: Syarikat berhasrat memperoleh pendanaan tidak melebihi HK$6.28 bilion, harga emisi saham H lebih rendah berbanding saham A, dan prestasi hari pertama akan menguji suasana saham baharu dalam rantai pasaran penyimpanan dan semikonduktor.
23:00 Ekspektasi inflasi satu tahun Federal Reserve New York, AS untuk bulan Ogos: Jika ekspektasi inflasi meningkat, Fed akan lebih sukar untuk menghentikan kenaikan kadar faedah; jika menurun, tekanan terhadap hasil bon AS dan dolar mungkin mereda.
9 September (Rabu)
0:00 Rancangan pembelian semula surat utang AS oleh Jabatan Kewangan AS telah diperluaskan: saiz pembelian semula tunggal akan dinaikkan sekurang-kurangnya dua kali ganda kepada lebih daripada 4 bilion dolar AS, berterusan sehingga 4 November, dengan tujuan meningkatkan likuiditi pasaran surat utang jangka panjang AS. Jika pembelian semula meningkatkan kapasiti pasaran untuk menyerap, hasil surat utang 10 tahun mungkin mengalami penurunan sementara; jika permintaan terhadap surat utang jangka panjang masih lemah, risiko hasil mendekati 5% akan terus menekan penilaian saham teknologi.
01:00 Lelang obligasi AS jangka 3 tahun bernilai US$58 bilion: Ini adalah ujian utama pertama dalam jendela lelang tiga hari.
9 hingga 10 September, konvensi pertengahan penggalan Parti Republik Amerika diadakan: Pasaran memperhatikan pernyataan Trump dan Parti Republik mengenai cukai, kewangan, imigresen, dan dasar tenaga. Jika nada dasar cenderung tegar, ia mungkin mempengaruhi dolar, tenaga, pertahanan, pemulihan semula manufaktur, dan penetapan harga rantai perdagangan global.
Pada 9 hingga 10 September, Pertemuan Luar Angkasa Paris: Diketahui bahawa syarikat-syarikat AS seperti Blue Origin, SpaceX, StokeSpace, dan Starcloud akan tidak hadir; perlu perhatikan sama ada terdapat ketegangan politik atau perniagaan dalam kerjasama antarabangsa antara AS dan Eropah dalam bidang antariksa, yang mungkin menimbulkan gangguan emosi terhadap saham-saham syarikat antariksa komersial dan komunikasi satelit.
9 hingga 10 September, Forum Puncak Belt and Road ke-11: Diadakan di Pusat Konvensyen dan Pameran Hong Kong, Li Jiachao hadir.
Youdi Robotics listing on Hong Kong stock exchange: The hype surrounding this robotics IPO will influence sentiment in the robotics, automation, and AI hardware sectors.