Odaily星球日报 melaporkan Glassnode menulis di platform X bahawa pasaran opsyen bitcoin baru-baru ini melepaskan isyarat yang lebih positif; data menunjukkan bahawa jangkaan volatiliti pasaran sedang meningkat, perasaan panik jangka pendek mereda, dan kedudukan opsyen beli terus mendominasi.
Data menunjukkan bahawa kadar implisit volatiliti (IV) pilihan BTC kini lebih tinggi sebanyak kira-kira 10% berbanding volatiliti sebenar (RV), mengakhiri keadaan selama beberapa minggu sebelum ini di mana volatiliti sebenar terus melebihi kadar implisit, menunjukkan bahawa pasaran kembali membayar premium bagi ketidakpastian masa depan. Walau bagaimanapun, tahap volatiliti semasa belum mencapai keadaan tegang yang ekstrem.
Dalam hal skew opsyen, permintaan untuk perlindungan opsyen jangka pendek telah menurun dengan jelas, skew 25Delta 1 minggu telah turun ke sekitar 7%. Namun, skew opsyen jangka lebih panjang masih berada pada kisaran 10%-12%, menunjukkan bahawa pelabur masih melindungi diri daripada risiko penurunan jangka menengah dan panjang.
Dari segi kedudukan, jumlah terbuka opsyen Bitcoin masih jelas lebih tinggi untuk opsyen call. Saat ini, nilai terbuka opsyen call berjumlah sekitar US$15 bilion, lebih tinggi berbanding opsyen put sebanyak US$10 bilion. Selepas penyesuaian jatuh tempo terkini, kedudukan call masih mendominasi.
Dari segi aliran dana, perdagangan pilihan utamanya berfokus pada julat $61,000 hingga $67,000, di mana pembelian call option $65,000 lebih aktif, disertai dengan penjualan put option, menunjukkan peningkatan dalam kecenderungan perdagangan jangka pendek pasaran.
Analisis menunjukkan bahawa pasaran pilihan BTC kini mencerminkan suasana "optimis berhati-hati": ketakutan jangka pendek sedang mereda, konfigurasi bullish masih unggul, tetapi permintaan perlindungan jangka panjang masih wujud, dan pelabur belum sepenuhnya melepaskan perlindungan terhadap risiko.