Mesej BlockBeats, pada 5 Jun, glassnode menulis bahawa semasa BTC jatuh di bawah julat berbulan-bulan dan menguji titik rendah Februari, data pasaran pilihan menunjukkan beberapa isyarat pertahanan muncul serentak. Kadar volatiliti tersirat (IV) 1 minggu pernah mendekati 60%, meningkat tajam berbanding sekitar 30% minggu lepas, sementara volatiliti jangka panjang juga naik keseluruhannya; Skew 25D meningkat ketara, skew 1 minggu pernah mencapai 30%, dan skew 1 bulan naik ke atas 23%, menunjukkan permintaan perlindungan ke bawah terus meningkat; Premi call option tererosi pada jangka pendek dan jangka panjang, sementara pembelian put option menguasai arus dana seminggu terakhir, menyumbang 31.5% daripada jumlah premi pilihan; IV 1 bulan naik ke atas 40%, manakala volatiliti yang telah direalisasikan masih berada sekitar 35%, menyebabkan premium risiko volatiliti melebar ke paras tertinggi dalam beberapa minggu.
Selain itu, kawasan pengumpulan Gamma negatif maksimum berada pada $65,000, dengan BTC kini berada dalam koridor Gamma pendek yang luas, di mana tindakan lindung nilai penjual pasar mungkin memperbesar volatiliti harga. Glassnode merumuskan bahawa posisi pasaran pilihan secara keseluruhan tetap dalam sikap pertahanan.