Seorang pelabur institusi yang tidak disebutkan namanya telah memperketat pengawasannya terhadap AVAX One, meningkatkan keperluan likuiditi minimum firma kripto yang disenaraikan di Nasdaq sebanyak 35 kali dan secara ketat mengecualikan token nama sepadannya, Avalanche, daripada dihitung sebagai sebahagian daripada ambang baru.
Struktur semula yang ketat, yang dirincikan dalam penghantaran Suruhanjaya Sekuriti dan Pertukaran (SEC) pada 5 Ogos, berikutan kepergian CEO Jolie Kahn pada Julai. Kepulangan beliau memicu kegagalan membayar janji orang utama, memaksa syarikat perbendaharaan aset digital untuk menegosiasikan semula hutangnya.
Kahn sebelumnya mengendalikan peralihan syarikat dari pertanian kepada aset digital di bawah nama AgriFORCE. Sejak keluarnya beliau, saham syarikat itu turun sebanyak 42% kepada $3.20.
Langkah ini berlaku semasa struktur semula yang lebih luas di mana AVAX One memasakkan $6.8 juta dalam nilai prinsipal utang yang belum dibayar.
AVAX One menghadapi syarat hutang yang ketat
Di bawah perjanjian itu, pelabur institusi melepaskan pelanggaran selepas AVAX One membayar $1.3 juta dan menerima syarat kewangan yang jauh lebih ketat.
Perubahan pertama ialah peningkatan 3,400% dalam keperluan likuiditi minimum syarikat kepada $3.5 juta daripada $100,000. Perjanjian yang telah dipinda mengiktiraf hanya tunai bank dan Bitcoin yang dipegang secara penjagaan.
Ini bermakna bahawa perbendaharaan utama Avalanche AVAX One tidak mampu memenuhi ujian tersebut, tanpa mengira nilai pasarnya. Data CoinGecko data menunjukkan syarikat ini memegang hampir 14 juta token AVAX bernilai sekitar $88 juta.
AVAX One juga menghadapi tempoh 180 hari selepas kepergian Kahn untuk melantik CEO tetap yang diterima oleh pemberi pinjaman. Peter Wylie Jr. kini berkhidmat sebagai ketua eksekutif sementara.
Perjanjian tersebut juga meningkatkan prinsipal debentur yang tinggal kepada $8.47 juta daripada $7.7 juta sebelum mengaplikasikan pembayaran $1.3 juta.
Fail tersebut tidak menjelaskan peningkatan sebanyak $770,000. AVAX One menyatakan bahawa struktur semula yang lebih luas termasuk premium pembayaran, tetapi tidak menghubungkannya secara langsung dengan penyesuaian tersebut. Selepas pembayaran, baki yang belum dibayar berjumlah kira-kira $7.42 juta.
Pemberi pinjaman juga mempercepat pemulihan modal dengan meningkatkan penebusan bulanan menjadi satu persepuluh daripada prinsipal asal daripada satu perdua puluh lima.
Akhirnya, harga penukaran dipercepat diturunkan kepada 82.5% daripada 85% bagi tolok yang berkaitan dengan tiga harga perdagangan terendah dalam 10 hari perdagangan sebelumnya.
Diskaun yang lebih dalam boleh membenarkan pemberi pinjaman menerima lebih banyak saham apabila menukar hutang, meningkatkan penyebaran berpotensi kepada pelabur sedia ada.
Pos AVAX One memegang $88 juta dalam token Avalanche, tetapi peminjamnya hanya mahu wang tunai atau bitcoin pertama kali muncul di CryptoSlate.