Syarikat paling penting di dunia yang mungkin belum pernah anda fikirkan banyak baru sahaja mencatat kinerja yang sangat baik pada kuartal ini. ASML, pembuat mesin yang menghasilkan cip-cip yang memacu segala sesuatu dari telefon anda hingga cluster AI terkini, telah mengamankan komitmen besar daripada nama-nama terbesar dalam pembuatan semikonduktor, termasuk SK Hynix, TSMC, Intel, dan Samsung.
Nombor utama datang dari SK Hynix, yang mengeluarkan pesanan bernilai sekitar $8 bilion untuk alat lithografi EUV pada Mac 2026. Ini adalah pesanan tunggal terbesar yang diumumkan dalam sejarah syarikat, yang merangkumi penghasilan memori berpemandu tinggi dan DRAM canggih sehingga 2027.
Mengapa mesin EUV adalah titik penyempitan dunia cip
Anggapkan lithografi EUV sebagai mesin cetak bagi era semikonduktor, kecuali bahawa anda menggunakan cahaya ultraungu ekstrem untuk mengukir corak litar ke atas silikon pada skala yang diukur dalam nanometer. ASML adalah satu-satunya syarikat di dunia yang membuat mesin-mesin ini, yang meletakkannya dalam kedudukan yang kebanyakan monopoli akan iri.
Generasi lebih baru teknologi ini, dipanggil High-NA EUV, mendorong resolusi lebih jauh lagi, membolehkan pembuat cip untuk memadatkan lebih banyak transistor ke dalam ruang yang lebih kecil. Intel sudah mula menghasilkan menggunakan High-NA EUV untuk nod canggih tertentu. SK Hynix dan Samsung juga sedang melaksanakan sistem-sistem ini. TSMC, pembuat cip kontrak terbesar di dunia, mengambil pendekatan yang lebih berhati-hati, menangguhkan pengambilan luas High-NA untuk sementara waktu.
Institut penyelidikan Belgium, Imec, juga memperoleh sistem High-NA EUV pada Mac 2026, dengan harga $400 juta. Terdapat kurang daripada satu lusin mesin ini di seluruh dunia.
Nombor ASML menceritakan kisah yang sama
ASML meningkatkan pandangan pendapatan untuk tahun fiskal 2026 kepada antara €43 bilion dan €45 bilion pada Julai 2026. Bakal pesanan syarikat pada akhir 2025 berada pada €38.8 bilion, angka yang mencerminkan komitmen yang sudah ada sebelum pesanan mega SK Hynix diterima. ASML sedang menanggapi dengan ekspansi kapasiti yang serius, merancang peningkatan tahunan 30% dalam kapasiti pengeluaran untuk alat EUV dan ultraviolet dalam pada 2027 dan 2028.
Apa yang bermaksud ini terhadap landskap semikonduktor yang lebih luas
Pengeluaran agresif SK Hynix sangat ketara. Syarikat ini telah bergerak pantas untuk menubuhkan dirinya sebagai pemasok terkemuka memori berpemandu tinggi untuk akselerator AI, dan komitmen peralatan sebanyak $8 bilion adalah cara untuk mempertahankan kedudukan itu sebelum pesaing dapat menutup jurang. Samsung, pesaing dalam kedua-dua cip memori dan logik, juga sedang melaksanakan sistem High-NA.
Bagi Intel, syarikat ini berada di tengah-tengah usaha panjang untuk membangun semula daya saing pembuatannya selepas tertinggal daripada TSMC pada nod canggih. Penggunaan High-NA EUV untuk pengeluaran, bukan sekadar R&D, adalah satu pencapaian bermakna dalam usaha tersebut.
Rancangan ekspansi kapasiti ASML juga membawa implikasi kepada syarikat-syarikat yang membekalkan komponen ke dalam proses pengeluaran ASML sendiri. Peningkatan 30% setahun memerlukan sistem optik, mekanik ketepatan, dan bahan khas dalam skala besar, mencipta gelombang permintaan sekunder melalui rantai bekalan.