ASIC Mengenal Pasti Kripto, AI, dan Sistem Pembayaran sebagai Risiko Pemantauan Utama pada 2026

Dalam langkah yang signifikan untuk sektor kewangan Asia-Pasifik, Suruhanjaya Sekuriti dan Pelaburan Australia (ASIC) secara rasmi menetapkan kriptosureti, kecerdasan buatan, dan sistem pembayaran sebagai risiko kawalan kritikal. Pemantau tersebut memperkenalkan Rancangan Korporat 2026 pada 27 Januari 2025, menitikberatkan kelemahan struktur berbanding keterceraian harga sebagai kebimbangan utama. Oleh itu, ASIC merancang untuk meningkatkan pengawasannya terhadap operasi tanpa lesen dan iklan menipu yang memanipulasikan kekeliruan undang-undang sedia ada.

Pemantau kewangan Australia telah konsisten memantau teknologi yang sedang berkembang. Walau bagaimanapun, pandangan 2026 mewakili peralihan strategi ke arah campur tangan secara proaktif. Presiden ASIC, Joe Longo, menekankan pendekatan ini dalam kesaksamaan terkini di parlimen, menyatakan bahawa peranan komisen melibatkan pengurusan risiko sebelum mereka berkembang menjadi kegagalan sistemik. Pemantau khusus menetapkan sasaran kepada perkhidmatan yang beroperasi di luar rangka lesen dan pengungkapan yang ditubuhkan, mencipta kelemahan perlindungan pengguna yang berpotensi.

Perjalanan kewangan Australia dengan aset digital bermula dengan siasatan Senat pada 2017 mengenai teknologi blockchain. Setelah itu, kerajaan melaksanakan pindaan Akta Pencegahan Pencucian Duit dan Pembiayaan Akitab Teror pada 2018. Lebih baru-baru ini, Kementerian Kewangan menjalankan latihan pemetaan token yang menyeluruh pada 2023 untuk mengkategorikan pelbagai aset digital. Konteks sejarah ini menunjukkan pendekatan Australia yang perlahan tetapi teliti terhadap pengawalan inovasi kewangan.

Laporan ASIC membezakan antara ketercergasian pasaran dan kelemahan struktur. Suruhanjaya itu mengenal pasti beberapa kawasan risiko khusus yang memerlukan perhatian segera:

• Pertukaran Aset Digital Tanpa Lesen: Platform-platform yang beroperasi tanpa Lesen Perkhidmatan Kewangan Australia (AFSL)
• Saran Kewangan Yang Dipandu Oleh AI: Sistem algoritma membuat cadangan tanpa pentadbiran yang betul
• Sistem Pembayaran Merentas Sempadan: Teknologi baru melalui infrastruktur penyelesaian tradisional
• Kekurangan Pengungkapan: Komunikasi risiko yang tidak memadai kepada pelabur runcit
• Susunan Jagaan: Jaminan yang tidak mencukupi untuk aset digital pelanggan

Kesedaran ini sejajar dengan kecenderungan peraturan antarabangsa. Sebagai contoh, Financial Stability Board (FSB) menerbitkan amaran yang serupa mengenai kelemahan aset kripto dalam pandangan global 2023. Sementara itu, International Organization of Securities Commissions (IOSCO) memperakukan cadangan akhir untuk peraturan aset kripto pada akhir 2024, yang dikembangkan oleh ASIC melalui penyertaannya yang aktif.

Perspektif Pakar Mengenai Cabaran Kehakiman

Dr. Sarah Johnson, seorang profesor peraturan kewangan di University of Melbourne, menjelaskan kekompleksan yang dihadapi oleh pemerintah. "Cabaran utama melibatkan keseimbangan antara inovasi dengan perlindungan pengguna," katanya. "Peraturan kewangan tradisional dibangunkan selama beberapa dekad, tetapi teknologi kripto dan AI berkembang setiap bulan. Pemerintah mesti mencipta rangka kerja yang fleksibel yang menangani risiko utama tanpa menghalang inovasi yang bermanfaat."

Respon daripada industri adalah bercampur. Persatuan Blockchain Australia menyambut baik kejelasan ASIC mengenai sempadan lesen tetapi meminta pengawalseliaan yang seimbang. Sebaliknya, kumpulan pendokong pengguna seperti CHOICE meminta perlindungan yang lebih kukuh, dengan merujuk kepada banyak aduan berkenaan promosi kripto yang menipu di platform media sosial. Promosi ini sering menargetkan pelabur yang lebih muda yang tidak biasa dengan konsep risiko kewangan.

Kecerdasan buatan memperlihatkan cabaran kawalan diri yang unik berbeza daripada pengawasan cryptocurrency. Laporan ASIC menyoroti beberapa kebimbangan khusus AI yang memerlukan pendekatan khusus:

Akta AI Kesatuan Eropah, yang sepenuhnya berkuatkuasa pada 2025, menyediakan model potensi bagi Australia. Akta ini mengkategorikan sistem AI mengikut tahap risiko, dengan aplikasi kewangan biasanya jatuh ke dalam kategori risiko tinggi yang memerlukan langkah keselarasan yang ketat. Pihak berkuasa ASIC telah menyertai kumpulan kerja yang mengkaji pelaksanaan rangka kerja Kesatuan Eropah, menunjukkan kebolehjadian keselarasan di masa depan.

Sistem pembayaran moden mewakili tiang ketiga fokus kawal selia ASIC. Proliferasi perkhidmatan bayar-nanti, stablecoin, dan kajian matawang digital bank pusat (CBDC) telah mencipta ekosistem pembayaran yang kompleks. Bank Pusat Australia terus dengan projek uji kaji CBDC, manakala penerbit stablecoin swasta mencari kejelasan kawal selia.

Kesedaran sistem pembayaran ASIC terutamanya melibatkan:

• Kesetiaan Penyelesaian: Memastikan transaksi tidak boleh dibatalkan secara tidak dijangka
• Keserasian antara sistem: Menjaga sambungan antara rangkaian pembayaran yang berbeza
• Pemulihan Pengguna: Menyediakan laluan yang jelas untuk penyelesaian perselisihan
• Risiko Sistemik: Mengelakkan titik kegagalan tunggal dalam infrastruktur kritikal

Lembaga Pemantau Kewangan, yang merangkumi ASIC, Bank Negara, dan APRA, menguruskan pengawasan sistem pembayaran. Pendekatan kolaboratif ini membantu menangani sifat saling berkaitan infrastruktur kewangan moden, di mana gangguan di satu kawasan boleh dengan cepat merebak ke seluruh sistem.

Pentadbiran Antarabangsa dan Piawaian

Pendekatan kawalan Australia tidak wujud secara terpencil. Negara ini secara aktif terlibat dalam badan-badan tetap antarabangsa seperti Financial Action Task Force (FATF) dan Basel Committee on Banking Supervision. Hubungan antarabangsa ini mempengaruhi keputusan dasar domestik, terutamanya berkaitan transaksi lintas sempadan dan keperluan pencegahan pencucian duit.

Panduan terkini FATF mengenai aset maya, yang dikemaskini pada 2024, menekankan "peraturan perjalanan" untuk transaksi cryptocurrency. Peraturan ini memerlukan pihak pengendali aset maya berkongsi maklumat penghantar dan penerima untuk pemindahan. Pemantau Australia kini mesti melaksanakan piawaian ini sambil mempertimbangkan keadaan pasaran tempatan dan keupayaan teknologi.

Kerangka pengawasan ASIC mengikuti pelan pelaksanaan yang telah diatur dengan teliti. Pihak komisen akan terlebih dahulu menumpukan kepada pendidikan dan panduan sebelum menaikkan tindakan penguatkuasaan. Pendekatan berperingkat ini membenarkan peserta pasaran masa untuk melaraskan operasi mereka sambil mengekalkan tekanan pengawasan terhadap pelaku jahat.

Jadual masa kawalan yang dijangka merangkumi:

• S1 2025: Kertas konsultasi mengenai keperluan lesen kripto
• S2 2025: Panduan governance AI dalam perkhidmatan kewangan
• S3 2025: Pengawasan berkala iklan aset digital yang ditingkatkan
• S4 2025: Kajian yang ditetapkan kepada pemberi pembayaran berisiko tinggi
• 2026: Pelaksanaan penuh rangka kerja kawalan baru

Peserta pasaran perlu bersedia untuk memenuhi keperluan kesesuaian yang lebih tinggi. Walau bagaimanapun, peraturan yang jelas biasanya memberi kelebihan kepada pengendali yang sah dengan menghilangkan ketidakpastian dan menetapkan piawaian persaingan yang adil. Pengalaman Australia mungkin memberi pelajaran yang berharga kepada kawasan kawasan lain yang sedang menavigasi gangguan teknologi yang serupa dalam sistem kewangan mereka.

Pengiktirafan Australia terhadap kriptocurrency, kecerdasan buatan, dan sistem pembayaran sebagai risiko kawalan utama mewakili momen penting dalam evolusi pengawasan kewangan. Pandangan ke depan ASIC pada tahun 2026 menekankan kelemahan struktur berbanding perubahan harga, dengan tumpuan pada sempadan lesen dan keperluan pengumuman. Walaupun pengawalan rasmi kriptocurrency memerlukan tindakan parlimen, komisen berikrar untuk memperjelas rangka sedia ada dan menangani titik buta kawalan. Pendekatan seimbang ini bertujuan melindungi pengguna sambil memupuk inovasi yang bertanggungjawab dalam landskap kewangan Australia yang dinamik.

S1: Apakah tindakan khusus yang akan diambil oleh ASIC terhadap operasi crypto tanpa lesen?
ASIC akan meningkatkan pemerhatian terhadap platform aset digital, memperoleh panduan mengenai keperluan lesen, dan mengambil tindakan penguatkuasaan terhadap entiti yang beroperasi tanpa kebenaran yang betul. Suruhanjaya itu memprioritaskan platform yang menargetkan pengguna Australia tanpa mengira lokasi fizikal mereka.

S2: Bagaimanakah pendekatan Australia dibandingkan dengan peraturan kripto negara-negara lain?
Australia secara amnya mengikuti jalan pertengahan antara pendekatan-pendekatan yang membataskan (seperti larangan China) dan rangka kerja yang membenarkan (seperti beberapa negeri di AS). Kaedah Australia menekankan perlindungan pengguna sambil mengakui inovasi teknologi, serupa dengan pendekatan yang sedang berkembang di EU dan UK.

S3: Apa yang patut pelabur kripto Australia lakukan sebagai tindak balas terhadap perkembangan perundangan ini?
Pelabur perlu memastikan sebarang platform yang mereka gunakan memegang Lesen Perkhidmatan Kewangan Australia, secara teliti meninjau pendedahan risiko, dan berhati-hati terhadap bahan promosi yang menjanjikan pulangan yang dijamin. Laman web MoneySmart milik ASIC menyediakan panduan yang dikemaskini untuk pelabur kripto.

S4: Adakah fokus ASIC ke atas AI akan mempengaruhi platform robo-advice yang sedia ada di Australia?
Platform robo-advice sedia ada mesti meninjau semula susun atur pentadbiran mereka dan memastikan algoritma mereka mematuhi kewajipan kepentingan terbaik. ASIC mungkin akan mengeluarkan panduan khusus untuk perkhidmatan kewangan berpandu AI dalam bulan-bulan akan datang, mungkin memerlukan ujian dan dokumen yang ditingkatkan.

S5: Bagaimana perkembangan perundangan ini mungkin mempengaruhi harga cryptocurrency dan pengambilalihan di Australia?
Peraturan yang jelas biasanya mengurangkan ketidakpastian, yang boleh mendorong keambilan institusi. Walau bagaimanapun, keperluan patuh lebih ketat mungkin menambah kos operasi untuk pemberi perkhidmatan. Kesannya jangka panjang sepatutnya ialah pasaran yang lebih stabil dan telus yang seimbang antara inovasi dengan perlindungan pengguna.