Apple mengeluarkan laporan keuangan yang cemerlang, tetapi CEO Tim Cook memberikan peringatan yang jarang terjadi bahawa kekurangan bekalan cip canggih dan memori kini menjadi halangan baharu kepada pertumbuhan Apple, dan kesan gelombang AI telah meresap ke dalam rantaian bekalan.
Apple (AAPL.O) mengumumkan prestasi kuartal terbaru, di mana pendapatan dan keuntungan kedua-duanya melebihi jangkaan pasaran, tetapi jangkaan pertumbuhan syarikat untuk kuartal seterusnya berada di bawah sasaran Wall Street, dengan gangguan rantaian bekalan menjadi fokus utama pelabur. Apple menyatakan bahawa kekurangan bekalan cip canggih dan memori sedang menghadkan keupayaan penghantaran produk iPhone dan Mac, dan akan memberi kesan kepada prestasi jualan dalam beberapa bulan mendatang.
Panggilan laporan keuangan ini juga merupakan panggilan laporan keuangan terakhir semasa Tim Cook menjabat sebagai CEO Apple. Cook telah memimpin Apple selama 15 tahun dan merancang untuk menyerahkan jawatan CEO kepada John Ternus, ketua kejuruteraan peranti keras, pada bulan September.
Cook menyatakan dalam perbincangan telefon bahawa beliau "tidak pernah seoptimis ini terhadap peluang perkembangan Apple di masa depan". Namun, beliau juga mengakui bahawa Apple sedang menghadapi cabaran bekalan yang serius.
Kami sedang melihat beberapa batasan yang sangat serius (bekalan), dengan fleksibiliti penyesuaian rantaian bekalan yang terhad pada masa ini.
Beliau menambah bahawa dalam kuartal akan datang, Apple akan menghadapi tekanan besar di sisi bekalan, "ada satu kuartal di mana kami akan berada dalam keadaan sibuk menangani masalah bekalan".
Pengurusan Apple menekankan bahawa masalah semasa terutamanya datang daripada bekalan, bukan kekurangan permintaan. Disebabkan kekurangan bekalan pemproses berprestasi tinggi dan cip memori, syarikat menghadapi kesukaran yang semakin meningkat dalam memperoleh komponen canggih yang diperlukan untuk menghasilkan iPhone dan Mac, yang akhirnya memberi kesan kepada pertumbuhan pendapatan.
Kevan Parekh, CFO Apple, mengatakan syarikat mengjangka pendapatan kuartalan sehingga September akan meningkat 9% hingga 11% berbanding tahun sebelumnya, lebih rendah daripada jangkaan Wall Street sebanyak 12% menurut data LSEG.
Syarikat mengjangka pendapatan perniagaan iPhone akan mencapai pertumbuhan "dua angka pertengahan" pada kuartal semasa, tetapi jelas lebih rendah berbanding pertumbuhan 22% tahun-ke-tahun bagi perniagaan iPhone pada kuartal yang baru sahaja berakhir.
Sementara itu, Apple mengjangka margin keuntungan kasar untuk kuartal seterusnya akan mengalami tekanan. Pada kuartal sebelumnya, margin keuntungan kasar Apple ialah 48.1% selepas menolak kesan pengembalian cukai kerajaan Amerika Syarikat.
Permintaan pusat data AI mendorong kenaikan harga memori, dan Apple juga terkesan oleh gangguan rantaian bekalan
Tekanan bekalan yang dihadapi Apple berkait rapat dengan pertumbuhan permintaan cip akibat ekspansi industri kecerdasan buatan.
Walaupun Apple tidak berinvestasi ratusan miliar dolar AS dalam membangun infrastruktur AI seperti Microsoft, Google, Amazon, dan Meta, pembinaan pusat data AI sedang menghabiskan sumber daya cip memori berprestasi tinggi dalam jumlah besar, menyebabkan ketegangan pasokan di seluruh industri dan mendorong kenaikan harga memori.
Cook menyatakan bahawa pasaran memori sedang mengalami satu kitaran harga yang ekstrem. Disebabkan kos memori yang meningkat, Apple sebelum ini telah menaikkan harga produk Mac dan iPad.
“Kami melakukan ini kerana kami sedang berada dalam banjir ‘sekali dalam seratus tahun’ harga memori yang menurut saya sedang berlaku,” kata Cook dalam perbincangan laporan keuntungan.
Kuok menunjukkan bahawa pasaran memori DRAM semasa ini terutamanya dibekalkan oleh tiga syarikat iaitu Micron, SK Hynix, dan Samsung Electronics, dan jumlah pembekal yang terhad membatasi kemampuan Apple untuk menyesuaikan saluran pembelian.
“Jika terdapat lebih banyak pemasok, itu akan menjadi perkara yang baik. Ini akan membantu kami memperbaiki sisi pasokan, dan mungkin juga memperbaiki situasi harga,” kata Cook. Beliau menambahkan bahawa Apple sedang “menilai semua pilihan” untuk mencari lebih banyak penyelesaian pasokan cip memori.
Dalam kuartal ketiga yang baru sahaja berakhir, batasan utama bekalan yang dihadapi Apple datang daripada ketiadaan teknologi pembuatan cip canggih. Teknologi ini digunakan untuk menghasilkan cip Apple Silicon dalam peranti Apple.
Cook menyatakan bahawa isu ini terutama mempengaruhi rangkaian produk Mac, tetapi permintaan yang kuat masih mendorong pertumbuhan jualan Mac. Didorong oleh MacBook Neo peringkat permulaan dan MacBook Pro peringkat tinggi, jualan Mac meningkat 28.7% secara tahunan kepada US$10.35 bilion, melebihi anggaran pasaran sebanyak US$8.74 bilion.
Pendapatan kuartal ketiga mencapai US$109.4 bilion, dengan jualan iPhone mencatat rekod tertinggi sepanjang tempoh yang sama
Secara keseluruhan, prestasi kuartal ketiga Apple yang berakhir pada 27 Jun melebihi jangkaan pasaran.
Pendapatan syarikat meningkat 16.4% secara tahunan kepada US$109.42 bilion, melebihi pertumbuhan 15.5% yang dijangka oleh analis.
Keuntungan bersih mencapai US$29.8 bilion, dengan keuntungan per saham sebanyak US$2.02. Di antaranya, refund cukai kerajaan AS menyumbang keuntungan sebanyak kira-kira 11 sen per saham. Selepas mengesampingkan faktor ini, keuntungan per saham Apple masih mencapai US$1.91, melebihi jangkaan pasaran sebanyak US$1.89.
Perniagaan iPhone adalah faktor utama yang mendorong pertumbuhan.
Penjualan iPhone pada kuartal ketiga meningkat 21,7% secara tahunan kepada US$54,25 bilion, melebihi anggaran analis sebanyak US$53,86 bilion dan mencapai tahap tertinggi sepanjang sejarah Apple untuk kuartal ketiga.
Biasanya, pengguna akan mengurangkan pembelian sebelum pelancaran produk baharu musim gugur, tetapi tahun ini, akibat kekurangan bekalan cip memori secara global, Apple telah menaikkan harga Mac dan iPad, menyebabkan sebahagian pengguna membeli iPhone lebih awal.
Sekarang, Apple belum meningkatkan harga iPhone unggulan, tetapi analis Wall Street semakin menganggap bahawa syarikat mungkin akan menyesuaikan harga iPhone semasa acara pelancaran produk baharu pada bulan September.
Analis utama TECHnalysis Research, Bob O'Donnell, mengatakan bahawa pelabur mungkin bimbang bahawa pertumbuhan semasa sebahagiannya datang daripada pembelian awal oleh pengguna. "Saya benar-benar fikir orang mungkin akan terus membeli telefon sedia ada kerana kenaikan harga sedang berlaku."
Dia juga menunjukkan bahawa pasaran lebih memperhatikan prestasi perniagaan Mac selepas sistem harga baru dilaksanakan sepenuhnya.
Margin keuntungan kotor Apple untuk kuartal ketiga mencapai 50.1%. Di antaranya, pengembalian cukai pemerintah AS menyumbang sekitar 2 peratus; apabila faktor ini dikeluarkan, margin keuntungan kotor adalah 48.1%, mendekati titik tengah panduan syarikat sebelumnya dan lebih tinggi daripada anggaran pasaran sebanyak 47.92%.
Perniagaan iPad menunjukkan prestasi yang相对 lemah. Pendapatan iPad pada kuartal ketiga jatuh 5.9% secara tahunan kepada $6.19 bilion, di bawah anggaran pasaran sebanyak $6.92 bilion. Cook menyatakan salah satu sebabnya ialah kesan pangkalan tinggi akibat pelancaran iPad A16 harga rendah pada kuartal yang sama tahun lalu.
Pendapatan kawasan Greater China meningkat 22.4% secara tahunan kepada US$18.82 bilion, tetapi lebih rendah daripada purata ramalan 6 analis dalam penyelidikan Visible Alpha sebanyak US$19.67 bilion.
Apple baru-baru ini kembali menjadi syarikat dengan nilai pasaran tertinggi di dunia, melepasi NVIDIA (NVDA.O), pemimpin cip kecerdasan buatan. Sejak awal tahun ini, harga saham Apple meningkat lebih daripada 22%, menjadikannya salah satu syarikat teknologi berskala besar dengan prestasi terbaik.
Selepas pengumuman laporan keuntungan, saham Apple turun sebanyak kira-kira 8% selepas jam pasaran, kemudian mengurangkan kerugian, dan akhirnya turun kira-kira 6% dari harga penutupan sebanyak $333.85.
Pertumbuhan perniagaan perkhidmatan melambat, Apple menaruh harapan pada AI sisi peranti untuk mencari ruang pertumbuhan baharu
Pendapatan bahagian perkhidmatan, bahagian perniagaan kedua terbesar Apple, meningkat 12,1% secara tahunan pada kuartal ketiga kepada US$30,74 bilion, tetapi lebih rendah daripada anggaran pasaran sebanyak US$31,22 bilion.
Analis D.A. Davidson, Gil Luria, mengatakan bahawa pertumbuhan perniagaan perkhidmatan sedang melambat, "pelabur bimbang bahawa jika perniagaan perkhidmatan sedang melambat, sementara pertumbuhan iPhone melebihi 20%, maka semasa penjualan iPhone kembali ke paras normal, perniagaan perkhidmatan mungkin akan melambat lebih lanjut."
Apple menyatakan bahawa perniagaan permainan mudah alih App Store mengalami tekanan.
Uni Eropah meminta Apple membenarkan iPhone mengakses stor aplikasi alternatif, sementara pertikaian undang-undang di Amerika sekitar pengembang Fortnite, Epic Games, juga membenarkan pengguna melintasi sistem pembayaran dalam aplikasi Apple untuk menyelesaikan pembayaran.
Parek berkata: "Kami memang melihat beberapa rintangan dalam bidang permainan mudah alih, sambil perlu diperhatikan bahawa kami juga telah menyesuaikan model perniagaan App Store di beberapa negara."
Apple sedang mencari peluang pertumbuhan perkhidmatan baru di era AI. Pada awal tahun ini, Apple melancarkan Siri versi ditingkatkan dengan fungsi AI, dengan bantuan teknologi dari Alphabet, induk perusahaan Google (GOOGL.O).
Cook menyatakan bahawa Apple melihat potensi besar dalam model di mana lebih banyak tugas AI dijalankan secara langsung di peranti, "mengizinkan sebahagian permintaan untuk dijalankan secara langsung di peranti juga mempunyai makna strategik, boleh dikatakan sebagai keunggulan kompetitif."
Apple percaya bahawa AI sisi peranti dapat memperkuat perlindungan privasi dan menjadi arah persaingan yang membezakannya daripada syarikat teknologi lain.
Cook juga menyatakan bahawa fungsi AI mungkin mendorong lebih banyak pengguna untuk naik taraf ke perkhidmatan iCloud Plus. “Kami akan menyediakan kemungkinan naik taraf dalam iCloud Plus, membolehkan pengguna membeli perkhidmatan peringkat yang lebih tinggi,” kata Cook.
John Tenus, yang akan mengambil alih jawatan CEO, hadir dalam sidang telefon laporan keuangan ini, tetapi tidak membuat ucapan pembuka yang telah disiapkan dan tidak terlibat dalam sesi soal jawab dengan analis.
Apabila ditanya oleh analis tentang bagaimana menghadapi persaingan baru termasuk peranti keras AI di masa depan, Tenus menyatakan bahawa Apple akan terus fokus pada perancangan sendiri.
"Saya ingin menegaskan kembali apa yang dikatakan Tim. Dengan segala yang berlaku di bidang ini, kami memiliki peluang yang besar. Kami sedang memfokuskan diri pada rancangan kami dan sangat bersemangat tentangnya," kata Tenus.