Apex Group membimbing pentadbiran dana bagi dana hartanah tertokenisasi yang sahamnya dikeluarkan di Platform Aset Digital Goldman Sachs (GS DAP). Kolaborasi ini menggabungkan Goldman Sachs, bursa aset digital Archax, pengurus hartanah LRC Group dan penyedia interoperabiliti Ownera, menurut Apex.
“Tokenisasi pada skala institusi bergantung pada infrastruktur yang dipercaya dan diatur,” kata Agnes Mazurek, ketua global aset digital Apex Group, menekankan permintaan yang semakin meningkat daripada pengurus dana dan pelabur terhadap penyelesaian berasaskan blok rantai yang sesuai dengan kerangka tata kelola dan pengawasan yang sedia ada. Usaha ini menandakan dorongan industri yang lebih luas daripada bank, pentadbir dana, dan syarikat aset digital yang diatur untuk membawa dana aset dunia nyata ke blok rantai sambil mempertahankan perkhidmatan pelabur dan rintangan peraturan yang sudah biasa.
Unit yang diterbitkan secara tertokenisasi melalui GS DAP
Saham dana dikeluarkan sebagai token digital di Platform Aset Digital Goldman Sachs (GS DAP), satu kerangka berbasis blok rantai yang direka untuk menyokong penerbitan, penyelesaian, penyimpanan, dan pindah aset digital. GS DAP, yang diperkenalkan pada 2022, beroperasi di atas Canton Network dan menggunakan bahasa kontrak pintar DAML milik Digital Asset untuk membolehkan aliran data dan nilai secara peribadi dan berkebenaran.
“Penerbitan unit dana berasaskan blok rantai di GS DAP membolehkan pelaburan dalam aset hartanah dengan ketepatan sambil membuka kemungkinan pemindahan yang lebih lancar di masa depan,” kata Mathew McDermott, ketua global aset digital Goldman Sachs dan ahli papan pengarah Digital Asset. Perjanjian ini menempatkan hartanah yang ditokenkan dalam struktur yang diatur, bertujuan untuk mempermudah rekod kepemilikan dan proses penyelesaian sambil mengekalkan tata kelola dan perlindungan pelabur.
Dalam kolaborasi ini, LRC Group, seorang pengurus pelaburan hartanah pan-Eropah, akan menguruskan dana tersebut, manakala Archax, yang digambarkan sebagai bursa yang berfokus pada aset dunia nyata (RWA), berperan sebagai penjaga dan rakan kongsi distribusi awal. Ownera menyediakan lapisan interoperabiliti yang menghubungkan penerbit, penjaga, dan saluran distribusi, membolehkan ekosistem beroperasi dengan konektiviti yang lebih baik di pelbagai platform.
Cointelegraph meminta butiran tambahan daripada Apex Group, tetapi syarikat tersebut tidak memberikan maklumat lanjut pada masa penerbitan.
Liputan industri berkaitan menonjolkan pertumbuhan berterusan penokenan aset dunia nyata, termasuk dana pasaran wang yang ditokenkan, dana persendirian dan rangkaian jaminan. Konteks pasaran yang lebih luas menunjukkan peserta institusi semakin menguji struktur atas rantai untuk aset tradisional.
Keterlibatan Apex Group dalam hartanah yang ditokenisasi mengikuti langkah sebelumnya dalam penokenan bekerjasama dengan Coinbase untuk melancarkan dana hasil bitcoin yang ditokenisasi di rangkaian Base awal tahun ini. Projek ini menekankan satu trend di mana pengurus aset mencuba menggabungkan mekanisme penerbitan berasaskan blok rantai dengan piawaian tadbir dana dan perkhidmatan pelabur yang sudah dikenali.
Pengamat industri menunjuk kepada pengembangan infrastruktur tokenisasi JPMorgan melalui Kinexys, sebuah platform yang berfokus pada pembayaran, jaminan, dan tokenisasi aset, sebagai sebahagian daripada gelombang luas eksperimen yang disokong Wall Street terhadap aset nyata di rantai. Usaha-usaha ini secara kolektif menggambarkan jalan menuju akses yang lebih cair dan boleh diprogramkan kepada kelas aset nyata, sambil berusaha mempertahankan kawalan risiko tradisional dan kepatuhan peraturan.
Mengapa perkembangan ini penting untuk pasaran
Penggantungan hartanah secara digital melalui GS DAP dengan kerangka kerja yang diatur dan berorientasikan tata kelola menawarkan beberapa manfaat berpotensi kepada pelabur dan pengurus. Pertama, unit atas blok rantai boleh meningkatkan kecekapan penyelesaian dan mengurangkan geseran dalam transaksi lintas sempadan, yang berpotensi memperluaskan kalangan pelabur yang layak melebihi struktur dana biasa. Kedua, penggunaan platform terpusat dan diatur seperti GS DAP mungkin membantu mengekalkan piawaian pengungkapan, pematuhan, dan perkhidmatan pelabur yang konsisten, walaupun aset berpindah ke sistem penerbitan dan pindahan berdasarkan blok rantai. Ketiga, lapisan interoperabiliti yang disediakan oleh Ownera boleh membantu menyelaraskan pelbagai saluran pengedaran, pihak penyimpan dan penerbit, mengurangkan kepecahan di pasaran aset yang digantungkan.
Apa yang masih tidak pasti ialah bagaimana likuiditi akan berkembang apabila kedudukan hartanah yang ditokenisasi mula diperdagangkan atau dipindahkan di atas blok rantai. Walaupun GS DAP dan Canton Network membawa kelebihan privasi dan tatacara kepada unit dana di atas blok rantai, likuiditi pasaran untuk hartanah yang ditokenisasi masih merupakan pemboleh ubah yang sedang berkembang, bergantung kepada kejelasan peraturan, kebolehpercayaan penjagaan, dan kedalaman pasaran sekunder. Pemerhati juga akan memantau bagaimana pengurus aset tradisional menyeimbangkan ketatnya pematuhan dengan kelajuan dan transparansi yang dijanjikan oleh penerbitan berasaskan blok rantai.
Melihat ke depan: usaha berterusan ke arah tokenisasi institusi
Projek yang dipimpin oleh Apex memperkuat narasi yang lebih luas: industri kewangan secara beransur-ansur memindahkan aset dunia nyata ke atas landasan digital tanpa mengorbankan kawalan dan pengawasan yang diharapkan oleh pelabur. Integrasi pengurus aset, rakan simpanan dan rangkaian interoperabiliti menandakan pendekatan yang lebih terhubung dan distandardkan terhadap dana yang ditokenkan—pendekatan yang boleh mempercepatkan tokenisasi aset dunia nyata melampaui kredit peribadi dan hartanah untuk merangkumi kelas aset lain apabila ekosistem menjadi lebih matang.
Semasa dana yang ditokenisasi semakin popular, pelabur akan ingin memantau jadual daripada penerbit mengenai masa pelaksanaan, kemas kini tata tertib, dan pilihan likuiditi. Pengawas juga cenderung untuk memberi pendapat apabila lebih banyak institusi mengejar tawaran aset nyata di atas rantai, dengan tujuan memastikan manfaat penokenisan tercapai tanpa mengorbankan perlindungan pelabur.
Pembaca perlu memperhatikan bagaimana inisiatif ini berkembang di seluruh ekosistem GS DAP, termasuk sebarang penambahbaikan terhadap pengaturan penyimpanan, kemitraan pengagihan, dan interoperabilitas antar-platform yang boleh membentuk kelajuan dan lingkungan tokenisasi institusi dalam suku-suku akan datang.
Artikel ini asalnya diterbitkan sebagai Apex, Archax Bergabung dengan Goldman Sachs dalam Dana Harta Tanah Tersimbulkan di Crypto Breaking News – sumber tepercaya anda untuk berita kripto, berita bitcoin, dan kemas kini blok rantai.