Anthropic telah berjanji untuk memberikan lebih daripada $100 bilion kepada Amazon Web Services dalam dekad mendatang, satu komitmen komputasi awan yang sebesar ini akan berada di antara kontrak teknologi perusahaan terbesar yang pernah ditandatangani. Sebagai imbalannya, pembuat AI Claude mendapat akses kepada kapasiti komputasi ditingkatkan sehingga 5 gigawatt, yang dikuasai oleh cip Trainium2 hingga Trainium4 buatan Amazon bersama dengan pemproses Graviton.
Struktur kewangan penuh perjanjian dijangka menjadi awam apabila prospeks IPO Anthropic dikeluarkan, kemungkinan segera selepas Hari Buruh. Syarikat tersebut telah mengemukakan pernyataan pendaftaran S-1 draf secara rahsia kepada SEC pada 1 Jun, menetapkan kemungkinan senarai pasaran pada akhir September atau Oktober.
Trajektori pendapatan yang menulis semula permainan pertumbuhan
Kewangan Anthropic telah memasuki suasana yang berbeza. Pada akhir Julai, kadar pendapatan tahunan syarikat melebihi $65 bilion, meningkat daripada kira-kira $9 bilion pada awal tahun.
Amazon mempunyai kepentingan yang jauh melebihi hubungan pelanggan awan biasa dalam permainan ini. Raksasa e-dagang ini membuat pelaburan segera sebanyak $5 bilion di Anthropic pada 20 April, memperluas taruhan sebelumnya sebanyak $8 bilion. Jumlah ini boleh meningkat sehingga tambahan $20 bilion lagi, bergantung kepada pencapaian prestasi yang sepatutnya diterangkan dalam prospeks.
Apa yang diberitahu oleh backlog AWS
Komitmen Anthropic secara langsung menyumbang kepada buku pesanan AWS yang semakin membesar. Pada 30 Jun, AWS melaporkan stok pesanan sebanyak kira-kira $496 bilion, angka yang mencerminkan bukan sahaja perjanjian Anthropic tetapi juga perjanjian berskala besar serupa di seluruh industri AI.
Anthropic tidak meletakkan semua cipnya dalam satu bakul awan sahaja. Syarikat ini mengekalkan strategi pelbagai awan yang merangkumi kerjasama dengan Google Cloud, memberikan kebolehpercayaan dan leveraj dalam rundingan dengan mana-mana penyedia tunggal.
Kalkulus IPO
Masa tawaran awam Anthropic kelihatan sengaja. Pembebasan prospeks selepas Hari Buruh akan menempatkan syarikat tersebut untuk disenaraikan pada akhir September atau Oktober, menangkap jendela apabila pelabur institusi kembali selepas cuti musim panas dan sebelum musim perayaan meredakan aktiviti perdagangan.
Prospektus perlu menjawab beberapa soalan yang tajam. Berapa banyak daripada komitmen AWS sebanyak lebih $100 bilion itu tetap berbanding berubah? Apakah tarikh pencapaian prestasi yang akan membuka pelaburan tambahan $20 bilion Amazon?
Jumlah pelaburan Amazon, yang berpotensi mencapai $33 bilion apabila menggabungkan taruhan sebelumnya sebanyak $8 bilion, $5 bilion baharu, dan $20 bilion yang berkaitan dengan pencapaian, akan menjadikannya salah satu penyokong korporat terbesar kepada sebuah syarikat AI tunggal.