Saham berkaitan AI jatuh, 'Pakar Saham' Leopold dan Serenity menghadapi kerugian besar

ME AI mesej, perdagangan AI baru-baru ini mengalami penurunan tajam, dengan aset ber-Beta tinggi dari saham AS hingga saham teknologi Asia mengalami tekanan bersama. Indeks Nasdaq 100 jelas menurun dari titik tertingginya, dengan sejumlah saham infrastruktur AI, komputasi awan, tenaga listrik, dan rantai semikonduktor mengalami penurunan dua digit; KOSPI Korea bahkan menjadi penguat penjualan kali ini, dengan indeks mengalami penarikan hampir 40% sejak puncak pertengahan Jun, dengan penurunan maksimum intraday hampir mencapai 44%. Rantai kekuatan komputasi AI yang sebelumnya disukai oleh modal kini sedang mengalami proses pelonggaran cepat dan penilaian semula nilai. Dalam keadaan ini, para "dewa saham" yang sebelumnya sangat populer juga gagal melindungi diri mereka dari penurunan. Dana lindung nilai bertema AI, Situational Awareness, yang didirikan oleh penyelidik OpenAI sebelumnya, Leopold Aschenbrenner, sedang mencari suntikan modal baru. Selepas penyesuaian besar-besaran dalam saham berkaitan AI, dana yang terkenal dengan fokus tinggi pada rantai pasokan AI ini mengalami kerugian ketara, dan sedang mengumpulkan modal melalui komunikasi dengan pelanggan serta kemungkinan penjualan aset. Penggalangan dana ini dengan cepat menjadi peristiwa simbolik selepas surutnya perdagangan AI. Dalam setahun terakhir, pasaran bersedia membayar valuasi tinggi untuk kekuatan komputasi, cip, tenaga listrik, dan infrastruktur awan; namun dengan volatilitas tajam dalam KOSPI Korea, Nasdaq 100, dan pelbagai saham infrastruktur AI, modal kini mulai meninjau semula tempoh pulangan, risiko leverage, dan kepadatan posisi dalam rantai pasokan AI. Penarikan serupa juga berlaku pada "dewa saham berbulu putih" Serenity yang dikenali dalam kalangan pelabur Cina. Serenity adalah seorang pelabur anonim yang aktif di platform X, tanpa dokumen pengawasan yang mengungkapkan posisi penuhnya; pihak luar tidak dapat mengesahkan posisi sebenar atau timbangan portfolionya. Namun, dia sebelum ini sering membincangkan secara terbuka kerangka rantai pasokan AI-nya, dan menyatakan bahawa portfolionya terfokus pada "titik sempit AI" seperti penyimpanan, fotonik, robotik, dan semikonduktor hulu. Kepopularan Serenity berpunca daripada kemampuannya mengesan aset berkeupayaan tinggi di dalam rantai pasokan. Dia pernah menyebut arah seperti SIVE, NBIS, AXTI, CCXI, yang merangkumi segmen seperti sumber CPO, bahan InP, awan AI, dan robot bentuk manusia. Semasa pasaran menguntungkan, saham-saham ini menunjukkan keupayaan jauh lebih tinggi berbanding saham teknologi utama, menjadikan Serenity cepat menjadi "dewa" di platform sosial. Namun, reaksi negatif terhadap aset berkeupayaan tinggi juga sangat hebat. Pada pertengahan Julai, Serenity menyatakan di X bahawa selepas jatuhnya pasaran baru-baru ini, penarikan maksimum portfolionya bulan ini mencapai 49.4%. Beliau kemudian menjelaskan bahawa jika menggunakan leverage 1.4 kali dan aset dasar penyimpanan serta fotonik yang diberi bobot tinggi jatuh purata sekitar 35%, maka penarikan portofolio mendekati 49% adalah tidak mengejutkan. (Sumber: BlockBeats)