Hype AI Meningkat, Nada Hawkish Fed dan Ketegangan AS-Iran Menggoyahkan Pasar

Mars Finance melaporkan, pada 29 Ogos, pasaran global minggu ini dipengaruhi oleh tekanan beli dan jual yang saling bertemu; Ketua Fed, Powell, mengeluarkan isyarat hawkish di pertemuan tahunan Jackson Hole, menyatakan bahawa trend inflasi AS belum menunjukkan "peningkatan bermakna", dan jika inflasi asas tidak menurun pada kadar yang mencukupi kepada 2%, Fed "masih mempunyai kerja yang perlu dilakukan". Selepas ucapan itu, harapan pasaran terhadap kenaikan suku bunga pada September meningkat dengan jelas, indeks dolar naik 0.85% minggu ini, emas turun lebih daripada 3% dalam sehari, dengan jumlah penurunan mingguan sebanyak 3.24%, manakala perak spot turun 3.82% minggu ini. Dari segi situasi geopoliitik, prospek perbincangan antara AS dan Iran berulang-ulang; AS melancarkan "Operasi Pengasingan Ekonomi" terhadap Iran dan memperluaskan lingkungan sanksi. Iran pula berkoordinasi dengan Oman mengenai pembukaan semula Selat Hormuz, dengan kedua-dua pihak merancang untuk membina koridor sementara dan menjalankan operasi pembersihan ranjau bersama, tetapi pembukaan penuh selat masih bergantung kepada syarat-syarat yang diajukan oleh Iran, termasuk pencabutan blokade dan sanksi AS, pembebasan dana Iran, serta penghentian tindakan bermusuhan Israel di Lebanon. Sementara itu, Trump mengumumkan bahawa AS memperoleh "kuasa kawalan majoriti" terhadap simpanan minyak Venezuela yang melebihi 65 miliar barel, sementara pasaran minyak mentah memperdagangkan harapan pemulihan bekalan Timur Tengah, menyebabkan harga minyak melemah dengan jelas minggu ini. Perdagangan AI kembali meningkat minggu ini. NVIDIA mengumumkan laporan keuangan yang kuat, dengan pendapatan kuartal kedua sebanyak US$96.2 bilion, meningkat 106% secara tahunan; pendapatan pusat data sebanyak US$89 bilion, meningkat 117% secara tahunan; syarikat meramalkan pendapatan kuartal ketiga akan mencapai US$108 bilion. Laporan keuangan ini mendorong saham NVIDIA naik 8.7% dalam sehari, dengan nilai pasaran meningkat sebanyak kira-kira US$442 bilion dalam sehari, setara dengan sekitar RM3 trilion. OpenAI pula mengungkapkan kemajuan ujian cip inferens buatan sendiri Jalapeño, serta merancang untuk melaksanakannya sebelum akhir 2026, sambil terus meningkatkan pelaburan dalam infrastruktur AI. Dari segi dasar makroekonomi, Kementerian Kewangan AS memperluaskan rancangan pembelian semula utang jangka panjang AS, memicu perbincangan pasaran mengenai "kepimpinan fiskal" dan kemerdekaan Fed; Jepang dilaporkan telah menggunakan sebanyak JPY15.4 trilion untuk mengintervensi pasaran pertukaran, mencatat rekod bulanan tertinggi. Di dalam negara, pelbagai jabatan secara serentak melancarkan dasar perumahan; tempoh maksimum pinjaman perumahan peribadi diperpanjang dari 30 tahun kepada 40 tahun, sementara dasar sokongan pasaran modal terhadap model pembangunan perumahan yang baharu juga dilaksanakan serentak. Fokus pasaran juga termasuk penjualan saham Alibaba sebanyak sekitar HK$80 bilion untuk pembangunan infrastruktur AI dan model, dengan pengurusan secara berterusan membeli saham syarikat; Apple pula melancarkan produk Mac baharu yang dilengkapi cip M6 2 nanometer pertama, serta menetapkan pelancaran musim gugur pada 9 September, di mana iPhone lipat pertama kemungkinan akan diperkenalkan.