Perdagangan pilihan senilai $20 juta akan memberi keuntungan hanya jika saham SpaceX hampir meningkat tiga kali lipat pada hari Jumat. Lebih dari 450.000 kontrak berada pada strike $330 sebelum pengumuman hasil pada hari Selasa.
Harga itu berada hampir tiga kali ganda (3x) di atas harga saham semasa. Analis pilihan ragu-ragu bahawa pelabur kecil membina kedudukan tersebut, dan menunjuk kepada sebuah bank sebaliknya.
Siapa Di Sebalik Perdagangan Opsi SpaceX $20 Juta
Space Exploration Technologies (SPCX) berpindah tangan berhampiran $124 pada petang Selasa, naik lebih daripada 8% pada hari itu. Syarikat tersebut menetapkan harga tawaran 12 Jun pada $135, menurut prospek yang diajukan kepada Securities and Exchange Commission.
SpaceX tidak pernah diperdagangkan hampir $330. Puncak rekodnya ialah $225.64, dan sasaran median analis berada pada $225. Strike ini melebihi kedua-duanya sebanyak 46%.
Garis $330 yang jatuh tempo pada 7 Ogos mempunyai jumlah minat terbuka sekurang-kurangnya tujuh kali ganda berbanding kontrak paling sibuk seterusnya, CNBC melaporkan. Kontrak-kontrak tersebut mengawal 45 juta saham, bernilai kira-kira $14.8 bilion jika saham tersebut pernah mencapai harga pelaksanaan.
Itu kira-kira 7% daripada jumlah saham awam sebanyak 639 juta. Brent Kochuba menubuhkan platform options-flow SpotGamma. Beliau berkata corak pembelian itu tidak sepadan dengan dana hedging, pembuat pesanan, mahupun pelabur kecil.
Perkiraan saya adalah bahawa bank memiliki pilihan ini sebagai lindung nilai, mungkin terhadap sesuatu produk berstruktur atau eksposur pendek lain yang mereka miliki.
Ikuti kami di X untuk mendapatkan berita terkini segera setelah ia berlaku
Angka SpotGamma yang dikutip CNBC menunjukkan pembelian pada hari Senin sebanyak kira-kira 90,000 kontrak sebanyak $2.2 juta. Kerana call menjadi lebih murah apabila saham jatuh di bawah harga IPO, premium terkumpul mencapai hampir $20 juta.
Apa yang Dijangka oleh Pedagang Daripada Saham SpaceX Selepas Keuntungan
SpaceX melaporkan selepas penutupan Selasa, hasil pertamanya sejak senarai pada Jun. Pedagang telah pun memetakan skenario keuntungan teratas yang dipertimbangkan pelabur.
Kontrak pada harga jatuh tempo 7 Ogos menilai pergerakan sekitar $20.30, atau 16.57%. Ini bermaksud julat $102.17 hingga $142.77. Harga tindakan berada 131% di atas puncaknya.
CNBC meletakkan pergerakan khas keuntungan pada 14%. Berbanding nilai pasaran yang hampir $1.5 trilion, satu laporan boleh menggerakkan kira-kira $207 bilion nilai pemegang saham.
Kemeruapan tersirat mendekati 133 mengekalkan kecairan strike yang jauh, menurut data ThinkOrSwim yang dikutip oleh CNBC. Kemeruapan biasanya menenang setelah keputusan dikeluarkan.
Di sini mungkin tidak. Lockup dalaman dibuka pada hari Khamis, membebaskan kira-kira 911.5 juta saham, lebih daripada keseluruhan float. Keruntuhan lockup Meta pada 2012 tetap menjadi kes yang paling hampir.
Jay Pestrichelli ialah ketua pegawai perniagaan di Tidal Financial Group, yang menguruskan lebih daripada $60 bilion melalui lebih 420 dana diperdagangkan di bursa. Beliau berhujah bahawa panggilan tersebut boleh menjadi menguntungkan jauh sebelum tarikh pelaksanaan, meletakkan zon itu berhampiran $215 pada pagi Rabu.
Ia bukan pelaburan spekulatif yang melambung tinggi … anda tidak membeli strike tertinggi dalam rantai itu kecuali anda cuba mengurangkan kos pertahanan.
Walaupun $215, SpaceX masih belum mencapai rekod sendiri. Samada garis $330 merupakan insurans murah atau perdagangan arah sebenar, akan terjawab pada hari Jumaat. Ia berlaku sehari selepas float melebihi dua kali ganda.