Bitcoin dianggap sebagai aset yang sangat volatil dan berisiko, dan sejauh mana ia sepatutnya dimasukkan ke dalam portfolio pelaburan masih diperdebatkan.
Pada titik ini, satu kajian baharu oleh 21Shares telah diterbitkan, menyatakan bahawa pengalokasian 2-5% portofolio kepada kripto mata wang meningkatkan pulangan portofolio yang disesuaikan dengan risiko.
Apakah Kesannya Terhadap Kripto dalam Portfolio 60/40?
Dalam laporan penyelidikan, 21Shares menyatakan bahawa mengalokasikan 2% hingga 5% kepada bitcoin dan altcoin dalam portofolio tradisional 60/40 akan meningkatkan pulangan disesuaikan risiko dengan jelas.
Laporan tersebut menyatakan bahawa penyelidikan ini merangkumi tempoh dari Oktober 2023 hingga September 2026. Kajian ini menunjukkan bahawa bitcoin mempunyai korelasi 38% dengan saham AS dan 4% dengan emas.
Menurut analis 21Shares, hasil-hasil ini menunjukkan bahawa bitcoin mempunyai kesan diversifikasi yang jelas, berbeza daripada aset pelaburan tradisional.
Sejak pelancaran ETF spot pada Januari 2024, kemeruapan purata bergerak tiga bulan BTC telah stabil pada 38%, manakala kemeruapan tahunannya dalam 12 bulan terakhir telah mencapai 44%, berbanding 46% dan 59% masing-masing untuk saham pertumbuhan utama AS seperti Tesla dan Palantir, dengan kemeruapan BTC yang turun ke paras yang sebanding.
Pulangan Tertinggi dalam Alokasi Mata Wang Kripto 5%!
Kajian tersebut menilai tiga model portofolio yang berbeza. Seterusnya, model tradisional yang mengandungi 2% bitcoin, model seimbang yang mengandungi 3% bitcoin dan 1% ethereum, serta model pertumbuhan yang mengandungi 3% bitcoin, 1.5% ethereum, dan 0.5% Solana dibandingkan.
Keputusan menunjukkan bahawa ketiga-tiga profil—mereka yang mengurangkan paparan ekuiti dan menambah mata wang kripto—menunjukkan keuntungan dalam kedua-dua pulangan tahunan dan nisbah Sharpe berbanding timbangan portfolio 60/40 biasa.
Kajian mendapati bahawa sementara portofolio tradisional 60/40 menghasilkan pulangan tahunan 10.86% dan nisbah Sharpe 0.57, model yang merangkumi kripto mata wang menunjukkan pulangan masing-masing sebanyak 11.64%, 13%, dan 17%, dengan nisbah Sharpe antara 0.64 hingga 0.74.
Akhirnya, 21Shares merekomendasikan agar bitcoin dipertimbangkan sebagai aset alternatif seperti emas, sementara ethereum dan Solana sebaiknya dianggap sebagai peluang pertumbuhan yang berfokus pada teknologi. Mereka juga menekankan perlunya mematuhi peraturan penyesuaian kuartalan untuk mempertahankan bobot portofolio, mengendalikan kerugian maksimum, dan mencegah peningkatan risiko selama fluktuasi pasar yang tajam.
*Ini bukan nasihat pelaburan.
Teruskan Membaca: Apakah Nisbah Bitcoin (BTC) dan Altcoin yang Patut Ada dalam Portfolio? Kajian Menarik dari 21Shares: Kedua-Dua Altcoin Disebut!