Sumber: Benefits Canada
Pengenalan
Goldman Sachs sedang membuat langkah berani ke dalam dunia kripto. Pada S4 2024, bank tersebut meningkatkan pegangan ETF Ethereum daripada 6K kepada 130K saham, peningkatan sebanyak 2,000%. Pada masa yang sama, ia meningkatkan pelaburan ETF Bitcoin kepada $1.5B. Pengembangan ini bukanlah secara rawak. Ia menandakan perubahan dalam strategi institusi. Kripto tidak lagi menjadi pasaran kecil kerana kini ia menjadi kelas aset teras.
Tambahan lagi, institusi bergerak dengan pantas. Kelulusan ETF Bitcoin spot oleh SEC telah menghapuskan halangan utama. Kejelasan peraturan menjadikan ETF kripto lebih menarik. Bank, dana lindung nilai dan pengurus aset sedang menyertai. Bitcoin dan Ethereum tidak lagi menjadi spekulasi semata-mata kerana kini mereka adalah bahagian teras dalam portfolio institusi.
Selain itu, lebih banyak modal institusi bermakna kecairan yang lebih mendalam. Ia mengurangkan turun naik dan mengukuhkan sokongan harga. Jika trend ini berterusan, pasaran kripto akan menjadi lebih stabil. Bitcoin dan Ethereum akan melihat peningkatan permintaan. Penggunaan jangka panjang akan mempercepatkan.
Sorotan Pantas
-
Goldman Sachs meningkatkan pemegangan ETF Ethereum mereka daripada 6K kepada 130K saham, peningkatan sebanyak 2,000% pada Q4 2024
-
Bitcoin pelaburan ETF mencecah $1.5B mengesahkan dominasinya sebagai aset kripto institusi teratas
-
Aliran masuk institusi ke dalam ETF kripto boleh mendorong jumlah permodalan pasaran melebihi $5T dalam dekad akan datang
Goldman Sachs Memperluaskan Pemegangan ETF Ethereum
Goldman melaporkan pada Q4 bahawa ia memiliki $234.7 juta nilai ETF Ether Fidelity. Sumber: SEC
Goldman Sachs membuat langkah terbesar mereka ke dalam Ethereum setakat ini. Dalam masa tiga bulan sahaja, mereka meningkatkan pegangan ETF Ethereum mereka daripada 6K kepada 130K saham. Peningkatan pesat ini adalah isyarat yang jelas. Bank ini menganggap Ethereum sebagai aset jangka panjang, bukan pertaruhan spekulatif.
Bank ini memberi tumpuan kepada Grayscale Ethereum Trust atau ETHE. ETF ini menyediakan pendedahan kepada Ethereum tanpa memerlukan pemilikan langsung. Institusi lebih suka ETF kerana kecairan, keselamatan, dan pematuhan peraturannya. Tambahan pula, peningkatan 2,000% dalam pemegangan Goldman Sachs menunjukkan keyakinan yang semakin meningkat terhadap masa depan Ethereum.
Rangkaian kontrak pintar Ethereum adalah pemacu utama. Ekosistem ini menyokong DeFi, aset tokenized, dan pasaran NFT. Rangkaian Ethereum memproses lebih $4T dalam transaksi hanya pada tahun 2023. Pelabur institusi melihat peranannya yang semakin berkembang dalam pasaran kewangan. Penggunaannya semakin meningkat. Potensi jangka panjangnya jelas.
Katalin Tischhauser, ketua penyelidikan pelaburan di bank kripto Sygnum berkata tentang ETF kripto:
“Ramai pelabur besar, seperti dana kekayaan berdaulat dan dana pencen, bersedia untuk melabur dalam ETF. Kripto akhirnya akan menjadi sebahagian daripada portfolio model, dengan produk yang disesuaikan mengikut profil risiko yang berbeza.”
Goldman Sachs Mengembangkan Pegangan ETF Bitcoin
Bitcoin kekal sebagai aset digital dominan. Goldman Sachs kini memegang $1.5B dalam ETF Bitcoin. Ini mengukuhkan peranan Bitcoin sebagai pelaburan kripto institusi utama.
Tambahan pula, pilihan utama bank ini ialah Grayscale Bitcoin Trust atau GBTC. Modal institusi sedang mengalir ke dalam GBTC. Dana ini kini memegang lebih daripada 600K BTC bernilai $40B. Permintaan terus meningkat.
Kelulusan SEC terhadap ETF Bitcoin spot pada awal 2024 mengubah keadaan. Institusi sebelum ini ragu-ragu kerana ketidakpastian peraturan. ETF spot menyelesaikan masalah ini. Ia menyediakan cara yang selamat dan mudah untuk mendapatkan pendedahan kepada Bitcoin.
Kini, nilai pasaran Bitcoin berada pada $1.9T. Ia kekal sebagai aset kripto yang paling cair dan paling banyak dimiliki. Lebih 80% pelaburan kripto institusi adalah dalam Bitcoin. Kekurangan bekalan dengan jumlah tetap sebanyak 21 juta BTC menjadikannya menarik sebagai "emas digital".
Baca lebih lanjut: Apa Itu ETF Bitcoin? Semua Yang Anda Perlu Tahu
Mengapa Institusi Membeli ETF Kripto
Institusi tidak berspekulasi tetapi membuat keputusan yang dikira untuk melabur usaha mereka dalam ETF kripto baharu. Beberapa faktor mendorong peralihan ini ke dalam ETF kripto. Pertama, kejelasan peraturan telah tiba apabila kelulusan SEC terhadap ETF Bitcoin menghapuskan ketidakpastian. Lebih banyak produk yang dikawal selia akan datang. ETF Ethereum mungkin yang seterusnya. Kedua, permintaan pelanggan semakin meningkat. Dana lindung nilai, dana pencen dan pengurus aset memerlukan pendedahan kepada Bitcoin dan Ethereum. Pelabur memintanya. Bank perlu menyediakannya atau kehilangan perniagaan. Tambahan pula, prestasi Bitcoin berbicara dengan sendirinya. Bitcoin telah meningkat sebanyak 500% dalam tempoh lima tahun lepas. Ethereum telah melonjak lebih 700%. Aset tradisional tidak dapat menyaingi pulangan ini. Institusi melihat trend jangka panjang. Mereka sedang memposisikan diri dengan sewajarnya.
Modal Institusi Mengukuhkan Kestabilan Pasaran
Institusi melabur secara berbeza daripada pedagang runcit kerana mereka tidak mengejar keuntungan jangka pendek. Mereka membina kedudukan jangka panjang. Kemasukan mereka membawa kestabilan pasaran dan kewibawaan kepada ruang yang sebelum ini niche. Kripto telah menjadi tidak stabil kerana pedagang runcit mendominasi. Modal institusi mengubah ini. Ia menambah kecairan, mengurangkan turun naik harga dan mengukuhkan harga lantai. Lebih-lebih lagi, langkah Goldman Sachs ke dalam ETF Ethereum menjadi pemangkin. Apabila satu bank utama meningkatkan pendedahan, yang lain akan mengikut. Lebih banyak institusi akan masuk dan aliran modal akan meningkat. Bitcoin dan Ethereum tidak lagi terpisah daripada kewangan tradisional. Mereka sedang mengintegrasikan diri ke dalam pasaran global. Lebih banyak penyertaan institusi bermakna tindakan harga jangka panjang yang lebih kukuh.
Baca lebih lanjut: Bitcoin ke $200K: Ramalan Bernstein, MicroStrategy Membeli $4.6 bilion BTC, Goldman Sachs Melancarkan Platform Kripto Baharu dan Lain-lain: Nov 19
Kesan kepada Bulls dan Bears
Pembelian institusi sedang mengubah pasaran bull dan bear. Lebih banyak modal bermakna kecairan yang lebih mendalam, sokongan yang lebih kukuh dan pengurangan volatiliti. Dalam pasaran bull, aliran masuk institusi mendorong kenaikan harga. Permintaan yang lebih banyak menolak Bitcoin dan Ethereum lebih tinggi. Jika institusi besar memperuntukkan walaupun 1% daripada portfolio mereka kepada kripto, jumlah permodalan pasaran boleh melebihi $5T. Bitcoin boleh melepasi $100K. Ethereum boleh menembusi $10K. Tambahan pula, dalam pasaran bear, institusi bertindak sebagai penstabil. Mereka tidak menjual secara panik. Mereka menahan melalui kemerosotan. Ini mengurangkan volatiliti dan menghalang kejatuhan besar-besaran. Penerimaan institusi menjadikan pasaran bear berpanjangan kurang mungkin berlaku.
Kesimpulan: Institusi Sedang Mengambil Alih
Lonjakan 2,000% pegangan ETF Ethereum oleh Goldman Sachs dan pelaburan $1.5B dalam ETF Bitcoin membuktikan bahawa kripto kini adalah aset institusi. Bank, dana lindung nilai dan pengurus aset kini mula melibatkan diri. Selain itu, modal institusi mengubah segala-galanya. Ia membawa kestabilan, kecairan dan sokongan jangka panjang. Lebih banyak firma kewangan akan turut serta. Aliran masuk ke dalam ETF kripto boleh melebihi $100B menjelang 2030. Bitcoin dan Ethereum bukan lagi eksperimen spekulatif. Mereka adalah instrumen kewangan dengan berat sebenar. Apabila institusi mengembangkan pegangan mereka, tempat kripto dalam kewangan global kini terjamin. Pasaran sedang berubah dan masa depan telah tiba.
