Token Leveraj Dijelaskan: Panduan Komprehensif untuk Pedagang Kripto

Bayangkan pasaran kripto sedang dalam trajektori menaik, dan anda ingin memanfaatkan trend ini. Anda mempunyai $1,000 untuk dilaburkan, dan anda mempertimbangkan Bitcoin. Anda boleh membeli dan menyimpannya, berharap untuk menjualnya nanti pada $1,200. Sebagai alternatif, anda boleh membuka posisi panjang pada Bitcoin, tetapi ini disertai dengan risiko pembubaran yang boleh menghapuskan dana anda jika pasaran mengalami penurunan yang tidak dijangka. Walau bagaimanapun, terdapat pilihan ketiga yang lebih menarik untuk anda pertimbangkan.

 

Selamat datang ke dunia token leveraged dalam perdagangan kripto. Instrumen kewangan inovatif ini menawarkan peluang untuk memperbesar keuntungan anda tanpa ancaman pembubaran yang biasanya dikaitkan dengan perdagangan margin tradisional. 

 

Bayangkan anda memutuskan untuk melabur $1,000 anda dalam token Bitcoin leveraged 3x. Apabila Bitcoin meningkat kepada $1,200, token leveraged anda akan meningkat kira-kira 60%. Ini bermakna pelaburan awal anda berpotensi membesar kepada $1,600, tidak termasuk sebarang bayaran. Token leveraged memberikan jalan unik untuk memanfaatkan volatiliti pasaran kripto, memperbesar keuntungan semasa kenaikan pasaran sambil mengurangkan risiko kehilangan sepenuhnya.

 

Dalam panduan ini, kami akan meneroka cara token leveraged berfungsi, melihat bagaimana ia mendapat nilai daripada aset asas dan memberi peluang untuk meningkatkan keuntungan atau menghadapi risiko yang lebih tinggi. Kami juga akan membincangkan kelebihan dan kekurangan token leveraged, memberikan anda maklumat yang diperlukan untuk membuat keputusan perdagangan yang bijak.

 

Token leveraged adalah produk derivatif kripto yang direka untuk menawarkan anda pendedahan yang diperbesar terhadap pergerakan harga aset asas seperti mata wang kripto, seperti Bitcoin atau Ethereum. Token ini disusun untuk memberikan pendedahan leverage tanpa keperluan perdagangan margin tradisional atau kontrak niaga hadapan. Secara asasnya, ia membolehkan anda mendapat manfaat daripada kesan leverage tanpa kerumitan dan risiko yang dikaitkan dengan perdagangan leveraged tradisional.

 

 

Bagaimana Token Leveraged Berbeza daripada Perdagangan Leveraged dalam Kripto?

Dalam perdagangan kripto, terdapat dua bentuk utama perdagangan leveraged: perdagangan margin dan token leveraged. Perdagangan margin melibatkan peminjaman dana untuk memperbesar potensi keuntungan. Sebaliknya, token leveraged adalah instrumen kewangan kompleks yang membolehkan anda mendapat pendedahan kepada posisi leveraged dalam aset digital tanpa menghadapi kerumitan dan risiko perdagangan margin.

 

Walaupun perdagangan leveraged biasanya melibatkan peminjaman dana untuk berdagang posisi yang lebih besar, token leveraged menawarkan pendekatan yang lebih mudah. Dalam perdagangan margin atau leveraged, seorang pedagang meminjam dana untuk meningkatkan posisi dagangan mereka dan menghadapi risiko pembubaran jika pasaran bergerak bertentangan dengan mereka. Token leveraged menguruskan risiko ini secara dalaman. 

 

Daripada menggunakan margin atau kontrak niaga hadapan, token leveraged direka untuk memberikan pendedahan leveraged sebagai aset yang berdiri sendiri. Ini bermakna anda boleh menghindari kerumitan mengurus panggilan margin dan risiko pembubaran. Setiap token leverage mengikuti pergerakan harga aset asas di pasaran semerta dan berdasarkan bakul kontrak kekal. 

 

Token leveraged berfungsi dengan menggunakan mekanisme imbangan semula untuk mengekalkan tahap leverage yang diinginkan. 

 

Sebagai contoh, katakan anda mempunyai token leveraged 2x untuk Bitcoin. Jika harga Bitcoin meningkat sebanyak 5%, nilai token anda akan bertujuan untuk menggandakan keuntungan tersebut, menghasilkan peningkatan sebanyak 10%. Walau bagaimanapun, leverage ini juga memperbesar kerugian secara serupa. 

 

Mekanisme imbangan semula memastikan token mengekalkan leverage yang diinginkan, menyesuaikan pendedahan harian untuk sejajar dengan keadaan pasaran.

 

Mekanisme Imbangan Semula dalam Token Leveraged 

Mekanisme imbangan semula dalam token leveraged adalah penting untuk operasinya. Ia melibatkan pembelian dan penjualan aset secara harian untuk mengekalkan leverage sasaran. 

 

Sebagai contoh, jika aset asas token leveraged 3x mengalami kenaikan 5% harian, token akan mengimbangi semula dengan menjual sebahagian aset untuk membawa leverage kembali kepada 3x. Penyesuaian harian ini memastikan token mencerminkan tahap leverage yang diinginkan dengan tepat.

 

Berikut adalah cara mekanisme imbangan semula berfungsi dalam senario di mana anda mengalami kerugian 5% dengan token leveraged. Katakan contoh yang sama token leveraged 3x. Jika aset asas mengalami kerugian harian sebanyak 5%, token akan mengimbangi semula dengan mengurangkan margin untuk membawa leverage kembali kepada 3x. Imbangan semula ini membantu mengekalkan tahap leverage yang diinginkan dan memastikan token mencerminkan pendedahan leverage yang diinginkan dengan tepat.

 

Apabila berkaitan dengan yuran untuk imbangan semula dalam token leveraged, adalah penting untuk ambil perhatian bahawa platform yang berbeza mungkin mempunyai struktur yuran yang berbeza. Sesetengah platform mungkin mengenakan yuran untuk proses imbangan semula, manakala yang lain mungkin tidak. Anda harus menyemak terma dan syarat setiap platform dengan teliti untuk memahami sebarang yuran yang berpotensi berkaitan dengan proses imbangan semula. Adalah penting untuk mempertimbangkan yuran ini semasa menilai kos keseluruhan perdagangan token leveraged.

 

Adalah penting untuk ambil perhatian bahawa token leveraged adalah sesuai untuk pasaran satu arah. Dalam pasaran yang stabil atau secara perlahan-lahan meningkat tanpa turun naik harga yang ketara, token leveraged boleh berprestasi baik, disokong oleh mekanisme imbangan semula yang wujud. Oleh kerana token leveraged direka untuk memberikan leverage dalam satu arah - sama ada menaik atau menurun, ia biasanya lebih sesuai untuk pasaran dengan tahap volatiliti yang lebih rendah, di mana tidak ada perubahan mendadak dalam arah pasaran.

 

Setiap kaedah perdagangan mempunyai manfaat dan risiko tersendiri, dan anda harus mempertimbangkan objektif, toleransi risiko, dan sumber daya yang tersedia sebelum membuat keputusan tentang pendekatan tertentu. Berikut adalah bagaimana token leveraged berbeza daripada perdagangan margin, perdagangan niaga hadapan, dan perdagangan semerta: 

 

Token Leveraj vs. Dagangan Margin 

Token leveraj ialah token ERC-20 yang telah dipakejkan terlebih dahulu untuk memberikan pendedahan leveraj kepada aset asas tanpa memerlukan akaun margin atau risiko pembubaran. Ia bertujuan untuk memudahkan proses dagangan dengan mengautomasi pengurusan leveraj. 

 

Sebaliknya, dagangan margin melibatkan peminjaman dana daripada broker atau bursa untuk memperbesar kedudukan dagangan, menggunakan cagaran untuk menjamin peminjaman, dan berpotensi menghadapi risiko pembubaran jika dagangan berlawanan dengan jangkaan anda. 

 

Token Leveraj vs. Dagangan Hadapan 

Token leveraj dan dagangan hadapan berbeza dalam pelaksanaan dan struktur kontrak mereka. Token leveraj mewakili pendedahan leveraj kepada aset asas dalam format token, membolehkan anda memanfaatkan leveraj tanpa perlu mengurus keperluan margin atau kos pembiayaan. 

 

Sebaliknya, dagangan hadapan melibatkan memasuki perjanjian kontrak untuk membeli atau menjual aset pada harga yang telah ditetapkan pada masa akan datang. Dagangan hadapan menawarkan lebih fleksibiliti dari segi strategi dagangan, kedudukan lindung nilai, dan komitmen jangka panjang. 

 

Berbanding itu, token leveraj lebih sesuai jika anda mencari pendedahan leveraj jangka pendek tanpa kerumitan kontrak dagangan hadapan.

 

Token Leveraj vs. Dagangan Semerta 

Token leveraj dan dagangan semerta berbeza terutamanya dalam tahap leveraj dan risiko yang terlibat. Dagangan semerta merujuk kepada pembelian atau penjualan aset dengan penyelesaian segera. Menggunakan dagangan semerta mendedahkan anda kepada turun naik harga aset tetapi tanpa leveraj tambahan. 

 

Token leveraj, sebaliknya, memberikan anda pendedahan yang diperbesarkan kepada pergerakan harga aset asas melalui leveraj tokenisasi. Token leveraj membolehkan anda berspekulasi terhadap pergerakan harga dengan leveraj, yang memperbesar potensi pulangan atau kerugian anda berbanding dagangan semerta.

 

Apabila bercakap tentang perdagangan token leveraj, adalah penting untuk memilih pertukaran yang bereputasi dan menawarkan pelbagai pilihan. Pilihan berikut menyediakan pelbagai token leveraj, membolehkan anda memilih aset dan tahap leveraj yang sesuai dengan strategi perdagangan anda.

 

Token Leveraj KuCoin 

Token leveraj KuCoin, yang didagangkan di pasaran semerta KuCoin seperti mata wang kripto tradisional, memperbesar keuntungan dengan memberikan pendedahan kepada aset asas, tanpa keperluan untuk cagaran atau margin. Token ini membolehkan anda mengambil posisi leveraj, tanpa kebimbangan terhadap risiko pembubaran.

 

Kelebihan Token Leveraj KuCoin:

• Kecairan Tinggi: KuCoin token leveraj menawarkan cara yang mudah dan mesra pengguna untuk berspekulasi tentang token leveraj. Anda boleh menikmati penyelesaian pesanan yang pantas dengan sedikit atau tanpa slippage, terima kasih kepada kecairan mendalam altcoin yang mungkin tidak anda temui di platform dagangan kripto yang lain. 

• Pengurusan Risiko yang Efisien: Oleh kerana token ini menghapuskan keperluan margin, anda tidak perlu risau tentang risiko pembubaran yang berkaitan dengan dagangan margin. Selain itu, anda boleh memanfaatkan jenis pesanan asas dan lanjutan untuk mengurus risiko dengan betul.

Kekurangan Token Leveraj KuCoin:

• Aset Terhad: Ketersediaan token leveraj di KuCoin mungkin terhad berbanding dengan platform lain.

• Kekurangan Pilihan: Bagi melindungi daripada sebarang risiko pasaran, KuCoin hanya menawarkan leveraj sehingga 3X. Sesetengah pedagang lanjutan mungkin mendapati tahap leveraj yang ditawarkan oleh KuCoin agak terhad.

Ketahui lebih lanjut mengenai perdagangan token leveraj KuCoin.

 

Binance

Binance menawarkan token leveraj untuk pelbagai mata wang kripto, termasuk BTCUP (3x long Bitcoin), BTCDOWN (3x short Bitcoin), ETHUP (3x long Ethereum), dan ETHDOWN (3x short Ethereum). Token Leveraj Binance (BLVT) membolehkan anda mengambil peluang kedudukan leveraj dalam pasaran kripto.

 

Kelebihan BLVT Binance:

• Pelbagai Pilihan: Binance menyediakan token leveraged untuk pelbagai jenis mata wang kripto, membolehkan anda fleksibiliti dalam strategi dagangan mereka.

• Pendedahan Pasaran: Token ini memberikan pendedahan leveraged kepada posisi panjang dan pendek, membolehkan anda meraih keuntungan dalam keadaan pasaran yang bullish dan bearish.

Kekurangan Token Leveraged Binance:

• Julat Leverage yang Berubah-ubah: Token Leveraged Binance (BLVTs) memperkenalkan ketidakpastian disebabkan julat leverage yang berubah-ubah, yang boleh membawa kepada kerugian atau keuntungan yang tidak dijangka dan memerlukan pemantauan pasaran secara berterusan. Kerumitan ini, bersama dengan keperluan memahami pasaran kewangan dengan mendalam, boleh menjadi cabaran terutama bagi pelabur yang kurang berpengalaman.

• Susut Nilai Volatiliti dan Yuran Pengurusan: Satu kekurangan utama Token Leveraged Binance (BLVTs) ialah kerentanan terhadap susut nilai volatiliti dan pengenaan yuran pengurusan. Yuran pengurusan harian sebanyak 0.01% mungkin kelihatan kecil, tetapi ia terkumpul sehingga 3.65% setahun, yang boleh mengurangkan potensi keuntungan, terutamanya apabila digabungkan dengan kerugian daripada susut nilai volatiliti.

ByBit 

ByBit menawarkan token leveraged untuk Bitcoin (BTC3L dan BTC3S) dan Ethereum (ETH3L dan ETH3S). Mereka memberikan anda pendedahan leveraged kepada pergerakan harga mata wang kripto ini.

 

Kelebihan Token Leveraged ByBit:

• Platform Terkenal: ByBit merupakan platform derivatif mata wang kripto yang terkenal dan dipercayai yang menawarkan token leveraged.

• Dagangan Fleksibel: Anda boleh memanfaatkan posisi leveraged dalam kedua-dua arah panjang dan pendek, bergantung pada pandangan pasaran mereka.

Kekurangan Token Leveraged ByBit:

• Pilihan Token Terhad: Penawaran token leveraged ByBit terhad kepada beberapa altcoin utama, yang mungkin tidak memberikan julat yang sama seperti platform lain.

• Risiko Kecairan: Kecairan token leveraged ByBit boleh berubah-ubah bergantung pada keadaan pasaran dan token tertentu. Jika token leveraged mempunyai kecairan rendah, ia boleh menyebabkan cabaran dalam melaksanakan dagangan, yang berpotensi mempengaruhi harga pembelian atau penjualan. Kecairan rendah juga boleh mengakibatkan spread bida-tanya yang lebih lebar, yang boleh memberi kesan kepada kos dagangan dan prestasi keseluruhan.

MEXC

MEXC menawarkan token leveraged untuk Bitcoin (BTC3L dan BTC3S), Ethereum (ETH3L dan ETH3S), dan mata wang kripto lain. Token ini membolehkan anda mendapatkan pendedahan leveraged kepada pelbagai aset digital.

 

Kelebihan Token Leveraged oleh MEXC:

• Pilihan Aset Pelbagai: Token leveraged MEXC menawarkan pendedahan kepada pelbagai mata wang kripto selain daripada Bitcoin dan Ethereum, memberikan anda lebih banyak peluang.

• Pertukaran Global: MEXC adalah pertukaran global dengan pangkalan pengguna yang luas dan pelbagai pasangan dagangan.

Kekurangan Token Leveraged MEXC:

• Kecairan Pasaran: Bergantung kepada token leveraged tertentu dan pasangan dagangan, kecairan mungkin berbeza, yang berpotensi mempengaruhi pelaksanaan dan harga.

• Pengalaman Dagangan: Anda harus memastikan bahawa mereka biasa dengan leverage dan risiko yang berkaitan sebelum menggunakan token leveraged MEXC.

Berikut adalah beberapa manfaat berdagang token leveraged dalam pasaran kripto: 

1. Potensi Pulangan Lebih Tinggi: Token leveraged memberikan peluang untuk meningkatkan potensi keuntungan anda. Dengan menggunakan leverage, anda boleh meningkatkan pendedahan terhadap pergerakan harga aset asas. Jika pasaran bergerak mengikut kehendak anda, pulangan boleh digandakan secara signifikan berbanding dagangan semerta biasa.

2. Pengalaman Dagangan yang Lebih Mudah: Token leveraged menghapuskan kerumitan yang biasanya dikaitkan dengan dagangan margin. Anda tidak perlu menguruskan kolateral, memantau keperluan margin, atau menghadapi risiko pencairan. Penyederhanaan ini membuatkan token leveraged lebih mudah diakses, walaupun anda memiliki pengetahuan atau pengalaman terhad tentang dagangan margin.

3. Memberikan Cara untuk Mempelbagaikan Portfolio Kripto Anda: Token leveraged ditawarkan untuk pelbagai aset asas, termasuk mata wang kripto dan aset digital lain. Ini membolehkan anda mempelbagaikan portfolio pelaburan anda dan memanfaatkan pelbagai peluang pasaran. Anda boleh dengan mudah mendapat pendedahan kepada aset yang berbeza dan pergerakan harganya tanpa perlu membeli dan menguruskan setiap aset secara individu.

4. Mekanisme Pengurusan Risiko Terbina Dalam: Token leveraged sering mempunyai mekanisme pengurusan risiko terbina dalam. Sebagai contoh, beberapa token leveraged secara automatik mengimbangkan semula posisi mereka untuk mengekalkan leverage yang diingini. Ini membantu mencegah posisi daripada menjadi terlalu berleveraj dan mengurangkan risiko pencairan. Di samping itu, beberapa token leveraged mungkin menawarkan pilihan untuk menetapkan pesanan had kerugian, membolehkan anda menghadkan potensi kerugian anda.

Walaupun token leveraj menawarkan peluang yang menarik, adalah penting untuk menyedari risiko yang berkaitan. Risiko ini termasuk:

1. Kerugian yang Diperbesar: Walaupun leverage boleh memperbesar potensi keuntungan, ia juga boleh menggandakan kerugian. Jika pasaran bergerak bertentangan dengan posisi token leverage, kerugian boleh menjadi sangat besar. Anda perlu bersedia untuk kemungkinan menanggung kerugian yang besar, terutamanya dalam pasaran yang tidak stabil.

2. Risiko Volatiliti: Token leverage sering direka untuk dagangan jangka pendek, menyasarkan prestasi harian. Mata wang kripto terkenal dengan volatiliti mereka, dan turun naik harga secara tiba-tiba boleh menyebabkan kerugian yang tidak dijangka. Anda harus memantau keadaan pasaran dengan teliti dan bersedia untuk perubahan harga yang cepat.

3. Mekanisme Imbangan Semula Boleh Menghakis Margin Keuntungan: Walaupun token leverage tidak memerlukan margin atau cagaran, ia mungkin mempunyai mekanisme untuk mengelakkan kerugian yang berlebihan. Jika harga aset asas bergerak ke arah yang melebihi apa yang boleh ditampung oleh nisbah leverage, posisi token leverage akan mengurangkan margin keuntungan anda, yang semakin terhakis oleh mekanisme imbangan semula dan yuran. Ini boleh menyebabkan kehilangan keseluruhan pelaburan anda.

4. Kesan Kompaun: Token leverage biasanya bertujuan untuk meniru posisi leverage secara harian. Walau bagaimanapun, dari masa ke masa, kesan kompaun daripada imbangan semula harian boleh menyebabkan perbezaan dalam menjejaki leverage yang dimaksudkan. Ini boleh mengakibatkan penyimpangan daripada pulangan yang dijangkakan dan mungkin menjejaskan prestasi token leverage untuk tempoh pegangan yang lebih panjang.

5. Kenaikan Terhad: Token leverage umumnya direka untuk menyasarkan peluang dagangan jangka pendek dan bukannya pelaburan jangka panjang. Oleh itu, ia mungkin mempunyai mekanisme terbina yang menghalang keuntungan yang berlebihan melebihi tahap tertentu. Had ini boleh menghalang anda daripada sepenuhnya mengambil kesempatan daripada potensi kenaikan harga aset.

Token leveraged memberikan pedagang dan pelabur cara yang lebih mudah dan boleh diakses untuk mendapatkan pendedahan leveraj kepada aset asas dalam pasaran yang sedang naik atau turun. Walau bagaimanapun, adalah penting untuk memahami risiko yang terlibat, seperti margin yang terhakis dalam pasaran yang tidak stabil. 

 

Pastikan anda melakukan analisis asas dan teknikal untuk melabur dalam token leveraged hanya untuk jangka masa pendek, jika tidak, anda mungkin melihat keuntungan yang meningkat berakhir dengan modal yang minimum apabila pasaran bertentangan dengan anda selepas imbangan semula. 

 

1. Platform Mana yang Menawarkan Token Leveraged? 

Token leveraged pada mulanya diperkenalkan oleh FTX, bekas platform dagangan derivatif kripto. Sejak itu, platform dagangan lain mula menawarkan token leveraged. KuCoin adalah salah satu platform yang boleh dipercayai di mana anda boleh berdagang lebih daripada 100 pasangan dagangan token leveraged yang berbeza. 

 

2. Adakah Token Leveraged Boleh Dilupuskan? 

Token leveraged tidak boleh dilupuskan dengan cara yang sama seperti posisi leveraj tradisional kerana ia tidak memerlukan margin untuk dikekalkan. Walau bagaimanapun, token leveraged hanya sesuai digunakan dalam pasaran satu arah. Margin anda boleh terhakis apabila pasaran bertentangan dengan anda atau berdagang dalam cara yang tidak stabil dan sukar diramal. 

 

3. Adakah Token Leveraj Sesuai untuk Pelaburan Jangka Panjang? 

Token leveraj terutamanya direka untuk dagangan jangka pendek dan bukannya pelaburan jangka panjang. Disebabkan faktor seperti penggandaan, imbangan semula harian, dan susut nilai akibat volatiliti, prestasi jangka panjang token leveraj mungkin menyimpang daripada prestasi aset asas. Oleh itu, secara amnya tidak disarankan jika anda mencari strategi pelaburan jangka panjang.