KuCoin
Log masuk
language_currency
Halaman Utama
Blog
Tips and Tricks
Perincian
img

Membuka Kedudukan Panjang dan Kedudukan Pendek dalam Kekal Kripto: Panduan Dagangan Pemula yang Lengkap

2025/08/21 09:30:02
Dalam pasaran kripto yang berkembang pantas, selain daripada dagangan semerta asas (membeli dan menjual aset kripto sebenar), Kripto Niaga Hadapan sedang menjadi semakin popular. Mereka menawarkan pelabur cara baru untuk berdagang, membolehkan mereka mendapat keuntungan sama ada pasaran naik atau jatuh.
Untuk benar-benar memahami niaga hadapan kripto, kita mesti terlebih dahulu memahami dua tiang utama dagangan: 'Membuka Kedudukan Panjang' dan 'Membuka Kedudukan Jual'Dengan memahami konsep-konsep ini, anda membuka rahsia untuk mendapat keuntungan dalam pasaran naik dan pasaran jatuh.

1. Apakah itu Kontrak Kekal Kripto?

Imej Kustom
(Sumber: DA Financial Service Singapore)
Secara ringkasnya, niaga hadapan kripto adalah satu kontrak, bukan aset kripto sebenar itu sendiri. Kontrak ini membolehkan anda membeli atau menjual satu aset kripto pada harga yang telah ditetapkan pada masa tertentu di masa depan.
Ia mempunyai tiga perbezaan utama daripada dagangan semerta yang kita biasa:
  • Aset yang Didadang: Anda berdagang sebuah kontrak, bukan BTC atau ETH sebenar, yang bermaksud anda tidak perlu memilikinya secara fizikal.
  • Dagangan Dua Arah: Dagangan semerta hanya membenarkan anda "membuka kedudukan beli," iaitu untuk mendapat keuntungan dengan membeli rendah dan menjual tinggi. Dagangan niaga hadapan, bagaimanapun, membenarkan anda go long dan go short, menyediakan peluang untuk mendapat keuntungan sama ada pasaran naik atau jatuh.
  • Leverage: Niaga hadapan sering datang dengan ciri daya sorong, yang bermaksud anda boleh mengawal nilai kontrak yang jauh lebih besar dengan jumlah modal yang kecil, seterusnya memperbesar keuntungan potensi anda (dan risiko).

2. Apakah 'Going Long'?

"Menjangka naik" adalah operasi asas dalam perdagangan futures. Idea utamanya ialah: bertaruhan pada kecenderungan kenaikan harga.
Apabila anda yakin harga suatu cryptocurrency tertentu akan naik, anda memilih untuk 'go long' pada kontrak tersebut.
Logik ini sepenuhnya selari dengan dagangan semerta—membeli pada harga rendah dan menjual pada harga tinggi.
【Contoh Amalan: Membuka Kedudukan Panjang pada Bitcoin (BTC)】
  • Anggapan: Anda yakin dengan Bitcoin dan percaya harganya akan naik.
  • Langkah 1: Beli. Apabila harga BTC ialah $30,000, anda membeli kedudukan jangka panjang pada kontrak niaga hadapan Bitcoin.
  • Langkah 2: Harga naik. Beberapa hari kemudian, harga Bitcoin meningkat ke $35,000, seperti yang anda jangkakan.
  • Langkah 3: Jual. Anda menutup kedudukan anda dengan menjual kontrak pada $35,000.
  • Keputusan: Keuntungan anda = Harga Jualan - Harga Pembelian = $35,000 - $30,000 = $5,000.
Dalam niaga hadapan, anda hanya perlu menetapkan jumlah margin yang kecil (melalui tujuan) untuk mengawal kontrak dengan nilai penuh satu Bitcoin, dengan itu memperbesar pulangan potensi anda.
Imej Kustom

3. Apakah 'Going Short'?

"Berlari pendek" adalah apa yang membuatkan perdagangan hadapan unik. Idea utama ialah: bertaruh pada kecenderungan menurun.
Apabila anda yakin harga suatu cryptocurrency tertentu akan jatuh, anda memilih untuk 'go short' pada kontrak tersebut.
Prinsip operasinya ialah "jual dahulu, kemudian beli," yang mungkin kelihatan kontra intuitif pada mulanya, tetapi logikanya mudah:
【Contoh Amalan: Melakukan Short pada Ethereum (ETH)】
  • Anggapan: Anda yakin harga Ethereum (ETH) akan jatuh, dan harga semasa ialah $2,000.
  • Langkah 1: Pinjam dan Jual. Melalui kontrak niaga hadapan, anda pinjam satu ETH dan serta-merta jual ia pada harga semasa $2,000.
  • Langkah 2: Harga jatuh. Beberapa hari kemudian, the Harga ETH jatuh ke $1,500, seperti yang anda jangkakan.
  • Langkah 3: Beli semula dan kembalikan. Anda beli semula satu ETH pada harga yang lebih rendah iaitu $1,500.
  • Langkah 4: Tutup kedudukan. Anda mengembalikan ETH kepada pemberi kontrak, melengkapkan transaksi tersebut.
  • Keputusan: Keuntungan anda = Harga Jualan - Harga Pembelian = $2,000 - $1,500 = $500 (tidak termasuk yuran).
Melakukan short position membolehkan anda untung daripada pasaran yang jatuh melalui operasi songsang, yang tidak mungkin dalam dagangan semerta.
Imej Kustom

4.Mengapakah 'Long' dan 'Short' Sangat Penting?

Kombinasi konsep-konsep ini memberi dagangan niaga hadapan kripto dengan keanjeluran dan nilai strategik yang besar:
  • Kepulangan Berganda: Ia memecahkan konsep tradisional bahawa anda hanya boleh mendapat keuntungan dalam pasaran lembu dan mengalami kerugian dalam pasaran beruang. Ia memberi anda keupayaan untuk mendapat keuntungan sama ada pasaran berada dalam tren naik atau turun.
  • Pengurusan Risiko Berkesan: Bagi pelabur yang memegang aset semerta dalam jumlah besar secara jangka panjang, ciri "going short" adalah alat penting pengurusan risiko. Sebagai contoh, jika anda memegang BTC bernilai $100,000 tetapi menganggarkan koreksi jangka pendek, anda boleh melindungi risiko tersebut dengan melakukan short pada kontrak hadapan yang setara. Jika harga BTC benar-benar jatuh sebanyak 10%, kerugian pada aset semerta anda akan ditebus oleh keuntungan daripada kontrak hadapan anda, melindungi nilai keseluruhan aset anda.

5. Bagaimana Seorang Pemula Boleh Dagang Niaga Hadapan dengan Aman?

Walaupun "membuka kedudukan panjang" dan "membuka kedudukan pendek" menawarkan peluang yang hebat, mereka berkait rapat dengan risiko leverage. Sila ingat: leverage boleh memperbesar keuntungan anda, tetapi ia juga boleh memperbanyakkan kerugian anda. Jika pasaran bergerak ke arah yang bertentangan dengan ramalan anda, akaun anda mungkin menghadapi cairan, di mana semua dana anda akan ditutup secara paksa.
【Contoh Cairan dengan Leverage】
  • Anggapan: Anda mempunyai $100 modal dan ingin memegang kontrak ETH.
  • Tindakan: Anda menggunakan 20x leverage, menggunakan $100 anda untuk mengawal kedudukan panjang ETH bernilai $2,000.
  • Risiko: Apabila harga ETH jatuh, kerugian anda juga diperbesar 20x. Jika harga ETH jatuh hanya 5% ($2,000 x 5% = $100), baki akaun anda akan habis, menyebabkan cairan.
Imej Kustom
Cadangan Keselamatan Pemula:
  1. Mula dengan dagangan semerta: Sebelum anda benar-benar memahami asas-asas dan kawalan risiko, pegang pada dagangan semerta tanpa leverage.
  2. Mula dengan kuantiti yang kecil: Jika anda bercadang untuk mencuba niaga hadapan, mula dengan jumlah modal yang sangat kecil dan leverage yang sangat rendah (contohnya, 2x atau 3x).
  3. Sekiranya mungkin, tetapkan paras stop-loss: Sebelum menempatkan sebarang dagangan berleverage, anda mesti menetapkan titik stop-loss. Ini adalah garis pertahanan yang paling penting untuk melindungi dana anda.
  4. Fahami harga cairan: Sebelum anda memasuki dagangan, pastikan anda tahu dengan jelas apakah harga likuidasi anda.

Kesimpulan

"Menyelongkar" dan "menyekor" adalah dua batu asas pasaran hadapan kripto. Mereka memberi pedagang perspektif dan alat baru, membenarkan kita merangkak lebih fleksibel terhadap perubahan pasaran. Tetapi sila selalu beri keutamaan pengurusan risikoHanya melalui pembelajaran yang berterusan dan perdagangan yang berhati-hati, anda boleh menjadi pemenang utama dalam permainan dua hala ini.

Bacaan Lanjut:

Penafian: Halaman ini telah diterjemahkan dengan menggunakan teknologi AI (dikuasakan oleh GPT) untuk keselesaan anda. Untuk mendapatkan maklumat yang paling tepat, rujuk kepada versi bahasa Inggeris asal.