Tokenized Treasuries Dijelaskan: Bagaimana untuk Membeli & Memperoleh Hasil di KuCoin

2026/02/11 10:42:02

Poin Utama

Tokenized Treasury adalah token berdasarkan blockchain yang disokong 1:1 oleh sekuriti Kewangan Amerika Syarikat yang sebenar.
Mereka menawarkan keliatan rendah, hasil stabil, dan kelikuidan 24/7 berbanding bon tradisional.
Institusi-institusi utama seperti Fidelity, JPMorgan, dan Ripple sedang mempercepatkan pengambilan.
KuCoin menyediakan laluan yang mudah untuk mengakses, berdagang, dan mendapat pulangan daripada aset-aset ini.
Idea untuk pedagang yang mencari "wang digital dengan faedah" daripada spekulasi berisiko tinggi.

Mengapa Harta Amanah Dijadualkan Menjadi Strategi Hasil Paling Aman dalam Kripto

Selama bertahun-tahun, pelabur kripto menghadapi pertukaran yang sukar. Anda sama ada mengejar pulangan tinggi dengan aset yang tidak stabil seperti BTC dan altcoin—atau menyimpan dana dalam stablecoin yang menghasilkan pulangan sedikit atau langsung tiada. Semasa "musim sejuk kripto", duduk dengan tunai bermaksud memerhatikan keupayaan membeli anda stagnan manakala inflasi meningkat di dunia nyata.

Tokenized U.S. Treasuries sedang menukar persamaan itu. Dengan membawa Aset Dunia Nyata (RWAs) ke blockchain, jurang antara kewangan tradisional (TradFi) dan kewangan teragih (DeFi) sedang dikecilkan. Token-token ini menggabungkan:

Keselamatan bon kerajaan: Disokong oleh "kepercayaan dan kredit sepenuhnya" kerajaan Amerika Syarikat.
Kadar pulangan produk pendapatan tetap: Menangkap kadar faedah yang ditetapkan oleh Federal Reserve.
Kekelenturan kecairan blockchain: Membenarkan aset bergerak pada kelajuan internet.

Secara ringkas, mereka bertindak seperti dolar digital berfaedah. Sebagai ganti membiarkan USDC yang tidak digunakan terperuk di dalam dompet, para pelabur kini boleh memegang Treasury yang dikenal pasti dan mendapat pulangan tetap yang disokong oleh hutang kerajaan Amerika Syarikat yang sebenar. Perubahan ini menerangkan mengapa modal institusi sedang memasuki ruang ini dengan cepat—dan mengapa pertukaran seperti KuCoin sedang memasukkan aset berjaminan Kekayaan Negara ke dalam ekosistem mereka untuk memberi pengguna pilihan yang canggih dan berisiko rendah.

Apakah Tokenized Treasury?

Treasury Tokenized adalah perwakilan digital bagi kewajipan hutang kerajaan Amerika Syarikat. Secara tradisional, membeli cek kerajaan (T-bill) memerlukan akaun broker, mematuhi jadual bank, dan biasanya kitaran penyelesaian yang kompleks. Tokenisasi menghilangkan halangan-halangan ini dengan meletakkan rekod kepemilikan pada blockchain yang telus dan tidak boleh diubah.

Bagaimana Struktur Berfungsi: Di Bawah Hood

"Ketukan ajaib" tokenisasi terletak pada jambatan undang-undang dan teknikal antara sebuah vault dan kontrak pintar. Proses ini biasanya mengikuti kitaran hayat berikut:

Pengambilalihan: Sebuah entiti yang dilesenkan (pemaju) membeli U.S. Treasury sebenar dari pasaran tradisional.
Penjagaan: Ikatan fizikal atau elektronik ini disimpan oleh penjaga pihak ketiga yang diatur (biasanya bank tahap-1).
Minting: Satu kontrak pintar mengeluarkan token pada satu rantaian blok (seperti Ethereum atau Polygon). Setiap token mewakili tuntutan berkadar pada bon asas.
Pembahagian Pulangan: Seiring Kekayaan menerima faedah, nilai tersebut akan diteruskan kepada pemegang token - sama ada melalui kenaikan harian dalam harga token atau melalui pengagihan "rebase" di mana anda melihat lebih banyak token muncul dalam dompet anda.

Metafora: Fikirkan seperti ini: Emas fizikal dalam lombong → saham ETF emas, manakala Saham bon Amerika Syarikat di dalam jaminan → token Treasury yang diterbitkan sebagai token. Token ini hanyalah pembalut digital yang lebih baik untuk aset yang telah diuji sepanjang masa.

Mengapa Pelabur Suka Kepada Mereka

Ketarikan Treasury yang diterbitkan dalam token menjadi jelas apabila anda membandingkannya dengan alternatif yang sedia ada kepada pengguna asli kripto.

td {white-space:nowrap;border:0.5pt solid #dee0e3;font-size:10pt;font-style:normal;font-weight:normal;vertical-align:middle;word-break:normal;word-wrap:normal;}

Ciri	Stablecoin	Saham Tradisional	Tokenized Treasury
Hasil Pulangan	Rendah (biasanya 0%)	Ya (Kadar Pasaran)	Ya (Kadar Pasaran)
Jumlah Masa Dagangan	24/7	Hanya Jam Pasaran	24/7
Penyelesaian	Segera	T+1 / T+2	Hampir segera
DeFi Boleh Digunakan	Ya	Tidak	Ya (sebagai cagaran)
Profil Risiko	Platform/Risiko De-peg	Risiko kewatan	Sovereign + Kontrak Pintar

Bagaimana Membeli Harta Kekayaan Dijadualkan pada KuCoin (Langkah-demi-Langkah)

Jika anda mencari cara membeli Treasury yang dikenal pasti, prosesnya adalah mudah di pasaran global seperti KuCoin. Dengan mengikuti langkah-langkah ini, anda boleh beralih dari tunai yang tidak digunakan kepada aset yang memberi pulangan dalam beberapa minit.

Langkah 1: Cipta Akaun KuCoin Anda

Pertama, anda memerlukan titik masuk yang selamat. Daftar akaun KuCoin dan lengkapkan Pemverifikasian Identiti (KYC) yang diperlukan. Ini memastikan akaun anda memenuhi piawaian kawal selia untuk berinteraksi dengan Aset Dunia Nyata (RWAs).

Langkah 2: Deposit atau Beli Dana

Anda memerlukan "dry powder" untuk memulakan. Anda boleh membuat deposit stablecoin seperti USDT atau USDC dari dompet luaran, atau gunakan yang KuCoin Beli Segera ciri untuk membeli kripto menggunakan kad kredit anda, pemindahan bank, atau pengendali pembayaran pihak ketiga.

Langkah 3: Cari Token Disokong Kekayaan Negara

Beralih ke KuCoin Pasaran Semerta. Cari simbol yang berkaitan dengan Aset Dunia Nyata (RWA) atau pemberi yang disokong Kekayaan Negara tertentu. KuCoin sering memasukkan token inovatif yang mengikuti prestasi cek pendek Kekayaan Negara.

Langkah 4: Beli atau Alokasi Kepada Produk Pendapatan

Anda mempunyai dua cara utama untuk untung:

Dagangan Semerta: Beli token tersebut secara langsung dan pegangkannya di dompet anda. Kadar pulangan biasanya telah dikenakan ke dalam kenaikan harga token.
KuCoin Untung: Sila semak bahagian Untung untuk produk "Simpanan" atau "Staking" yang khas direka untuk token RWA. Ini biasanya menyediakan pengalaman yang lebih "tetap dan lupa" dengan faedah automatik yang digabungkan.

Langkah 5: Tukar atau Jual Bila-bila Masa

Salah satu kelebihan terbesarnya ialah cecairan keluar. Berbeza dengan bon tradisional yang mungkin mempunyai tempoh "lock-up" atau memerlukan anda menunggu NYSE dibuka, anda boleh menjual semula token anda ke dalam stablecoins di KuCoin 24/7.

Untuk melihat lebih lanjut bagaimana tokenisasi institusi sedang membentuk semula pasaran, baca analisis KuCoin di sini: Bagaimana Tokenisasi Kewangan Kementerian Kewangan Amerika Syarikat Mengubah Ekosistem Kripto.

Pengambilalihan Institusi: Fidelity, JPMorgan, Ondo, Ripple & DTCC

Adakah ini satu niche eksperimen? Tidak lagi. Institusi kewangan terbesar di dunia secara berkesan "memvalidasi" teknologi ini dengan memindahkan trilion dolar nilai aset ke rantai tersebut.

Kesetiaan: Syarikat pengurusan aset yang besar telah melancarkan dana Kekayaan ber-token berasaskan Ethereum, membenarkan pelanggan institusi menguruskan kecairan dengan kecekapan blockchain.
JPMorgan: Melalui platform Onyxnya, JPMorgan telah menyelesaikan transaksi awam menggunakan Treasury ber-token untuk menguji bagaimana mereka boleh digunakan sebagai jaminan segera di pasaran repo.
Ondo Kewangan: Sebagai peneraju dalam ruang RWA, token OUSG Ondo adalah antara yang pertama untuk menyediakan jambatan yang patuh, mudah diakses untuk pelabur memperoleh hasil bon Kewangan Amerika Syarikat secara berantai.
Ripple: Ripple secara aktif bekerjasama dengan pemberi tokenization untuk memasukkan Aset Riil (RWAs) ke dalam XRP Ledger, dengan fokus pada pembayaran antarabangsa dan cairan institusi.
DTCC: Depository Trust & Clearing Corporation, yang menyelesaikan kebanyakan sekuriti di Amerika Syarikat, telah menjalankan ujian kaji selidik yang menunjukkan "plumbing" Wall Street sedia untuk migrasi ke penyelesaian ber-token pada 2026 dan selepas itu.

Mengapa Pedagang Menggemari Harta Kekayaan Dijadualkan Berbanding Kripto Stabil yang Tidak Digunakan

Mari kita lihat matematiknya. Jika anda memegang $10,000 dalam stablecoin piawai dalam dompet yang tidak memberi faedah:

Hasil: ~0%
Keputusan: Anda sebenarnya sedang mengalami kerugian berbanding inflasi.

Jika anda memegang Suruhanjaya Ter-token:

Hasil: Seringkali 4% hingga 5.5% (bergantung kepada kadar Fed).
Keputusan: Dana anda sebanyak $10,000 mendapat kira-kira $400–$550 setahun secara pasif.

Bagi kebanyakan pengguna KuCoin, ini telah menjadi yang lalai "tempat letak kereta" antara dagangan. Apabila pasaran terlalu bergejolak atau trend tidak jelas, memindahkan modal ke dalam token berjaminan Kekayaan membolehkan anda "menunggu badai reda" sementara keseimbangan anda terus berkembang. Ia secara asasnya wang tunai, tetapi produktif.

Risiko dan Pertimbangan

Walaupun Treasury yang diterbitkan dalam bentuk token dianggap "risiko rendah" dalam hierarki kripto, mereka bukanlah "tiada risiko." Pelabur yang bijak sepatutnya mempertimbangkan:

Perubahan Kadar Faedah: Jika Bank Persekutuan menurunkan kadar faedah, pulangan pada token-token ini akan berkurang secara berkala.
Jarak Kecairan: Walaupun anda boleh berdagang 24/7, semasa tempoh tekanan pasaran yang teruk, "spread" (beza antara harga beli dan jual) mungkin menjadi lebih lebar.
Perubahan Kehakiman: Sebagai kelas aset yang agak baru, RWAs tertakluk kepada peraturan yang berkembang di pelbagai kawasan kawal selia.
Risiko Pasangan Kontrak/Pengawasan: Anda bergantung kepada penerbit dan jurupegang untuk benar-benar memegang bon yang mereka nyatakan dimiliki. Ini sebabnya mengapa penting untuk mengekalkan platform-platform yang terkenal seperti KuCoin adalah penting.

Di Mana Surat Wang Dijadualkan Tempatnya dalam Portfolio Anda

Kebanyakan pelabur profesional menggunakan Treasury yang diterokan untuk:

"Keranjang Keselamatan": Sebahagian daripada portfolio yang tidak pernah terdedah kepada altcoin berisiko tinggi.
Jaminan: Menggunakan token berprestasi hasil sebagai jaminan untuk dagangan lain (tersedia dalam protokol DeFi tertentu).
Amanat Operasi: Untuk perniagaan dan DAO menguruskan perbendaharaan mereka dan menampung kos operasi.

Kesimpulan

Tokenized Treasuries mewakili jambatan yang paling jelas antara kewangan tradisional dan blockchain. Mereka menawarkan keselamatan berdasarkan kerajaan, hasil yang boleh diramalkan, dan kelikuidan 24/7 - semua dalam ekosistem aset digital yang sudah anda gunakan.

Dengan penyalinan institusi yang semakin laju, token-token ini dengan cepat menjadi tiang asas "internet nilai baru." Jika anda mencari cara dengan kelatihan yang lebih rendah untuk memperoleh pulangan stabil sambil kekal cair, mengkaji produk-produk yang disokong Kasa Negara di dalam KuCoin Untung sistem ekosistem adalah langkah permulaan yang praktikal dan profesional.

Penafian: Halaman ini telah diterjemahkan dengan menggunakan teknologi AI (dikuasakan oleh GPT) untuk keselesaan anda. Untuk mendapatkan maklumat yang paling tepat, rujuk kepada versi bahasa Inggeris asal.