Perdagangan 101: Apakah Kitaran Pasar Kripto & Mengapakah Anda Perlu Mengetahuinya Pada 2026?

Siklus pasaran adalah sebahagian yang melekat dalam sebarang pasaran. Siklus pasaran didefinisikan sebagai tempoh antara titik tertinggi dan terendah serta fasa-fasa di antaranya. Mengingat laju pasaran mata wang kripto, memiliki pemahaman yang kukuh mengenai siklus pasaran akan menjadi aset yang sangat berharga. Walau bagaimanapun, penyelidik awalnya gagal mengesan trend disebabkan kebaruan pasaran dan kekurangan data.

Kitaran telah menjadi lebih jelas semasa naik turun sebelum ini. Kitaran pasaran dikatakan sangat biasa dalam kripto, dengan harga Bitcoin menyelesaikan satu kitaran penuh hampir setiap empat tahun. Kelebihan menggunakan data sejarah dan membandingkannya dengan kitaran pasaran boleh menunjukkan kapan pasaran bear mungkin berubah menjadi pasaran bull dan sebaliknya. Apa pun pasaran yang anda rujuk, semuanya melalui peringkat yang serupa dan bersifat siklikal. Apabila satu kitaran pasaran berakhir, kitaran seterusnya bermula.

Masalahnya ialah majoriti pelabur dan pedagang gagal memahami sifat siklikal pasaran atau gagal meramalkan penghujung tempoh pasaran semasa. Satu kesukaran utama lain ialah, walaupun kitaran berlaku, ia hampir mustahil untuk meramalkan puncak atau dasar kitaran tersebut. Namun, jika anda ingin mengoptimumkan keuntungan pelaburan atau perdagangan anda, anda mesti memahami kitaran.

 

Inspirasinya Carta - Karen Bennett

 

Karen Bunnett ialah penulis di cheatsheet.com yang mencipta lembaran cheat Wall Street yang merangkumi kitaran pasaran yang berbeza, setiap satu mewakili perasaan yang dirasai oleh pelabur. Walaupun carta ini dibuat untuk Wall Street, ia juga berlaku sama pada pasaran mata wang kripto.

Siklus pasaran, seperti istilahnya, berulang secara semula jadi. Oleh itu, jika kita mengkaji graf di atas, peringkat pertama, 'Harapan,' berlaku selepas langkah terakhir, 'Keraguan.' Pada titik ini, pasaran menunjukkan tanda-tanda baik bagi permulaan gelombang bull yang baharu. Namun, pelabur terus berhati-hati. Pelaburan dilakukan dengan jumlah wang yang kecil. Pelabur institusi dan pengguna awal yang mengekalkan pelaburan mereka daripada siklus kemarahan dan depresi sebelumnya mendapat keuntungan daripada ini.

Tahap seterusnya ialah 'Optimisme', di mana harga meningkat apabila dana baru diinvestasikan. Tahap ini berlaku selepas pasaran mengalami kenaikan berterusan selama berbulan-bulan. Pasaran optimis, dan akibatnya, ramai pelabur merasa selesa untuk berinvestasi pada masa ini.

Apa yang berlaku apabila anda mempunyai pandangan positif terhadap sesuatu dalam jangka masa yang panjang? Anda cenderung percaya padanya. Hal yang sama berlaku untuk kitaran pasaran. Apabila 'optimisme' berterusan selama tempoh yang panjang, ia berkembang menjadi kepercayaan. Tahap 'Kepercayaan' ini dianggap salah satu petanda pertama pasaran bantai. 

Pelabur sentiasa mencari peluang baharu di pasaran. Apabila mereka menemui pasaran beruang, mereka menjadi gembira melihat keuntungan mudah yang telah mereka perolehi. Ini adalah peringkat ‘Kegembiraan.’ Di sini, harga naik seiring dengan semakin ramai pencari sensasi yang masuk ke pasaran.

Selepas lonjakan populariti ini, FOMO bermula meresap. Orang-orang memandang mereka yang mendapat keuntungan daripada kenaikan ini dan terjun tanpa berfikir. Ramai orang mungkin berjaya pada awalnya, tetapi kejayaan ini tidak akan berkekalan. Tahap ini, dikenali sebagai 'Euphoria', adalah ketika dorongan manusia seperti keserakahan menguasai. Ramai pemula memasuki pasaran hanya untuk menghilangkan FOMO mereka, dan kebanyakan daripada mereka akan gagal mempertahankan kedudukan mereka di pasaran. Ini adalah masa ketika anda akan mendengar tentang 'Jutawan Muda Baharu' dan kegilaan gaya hidup 'Jutawan Lamborghini'. Ini adalah fasa di mana tindakan harga mencapai puncaknya dan larian lembu mula menunjukkan tanda-tanda lemah.

Fasa seterusnya ialah di mana larian beruang terhenti kerana harapan tinggi orang-orang tidak terpenuhi. Tanda-tanda pertama sebuah balikan pasaran mula muncul. Ini adalah peringkat yang sangat berbahaya kerana ramai percaya bahawa tahap 'Kepuasan' hanyalah jeda sekejap sebelum larian beruang berterusan. Ramai pelabur tidak bersedia menghadapi koreksi pasaran yang akan datang.

Akhirnya, orang-orang sedar bahawa larian beruang ini tidak boleh berterusan selama-lamanya. Mereka sedar bahawa pasaran sedang berbalik, kehilangan nilai dan wang. Ketakutan akan kerugian membolehkan pedagang dan 'Kekhawatiran' menangguhkan pengiktirafan kerugian, yang mengakibatkan kerugian yang jauh lebih besar.

Namun, nilai aset yang dilaburkan terus menurun, dan ramai pelabur memasuki keadaan 'Penafian', menolak untuk menjual dalam harapan peningkatan balik yang lebih besar. Pelabur bertindak secara defensif kerana mereka percaya mereka telah membuat keputusan pelaburan yang bijak. Namun, tidak mudah bagi pasaran untuk pulih dan bangkit semula pada tahap ini. 

Pasar terus memburuk kerana pasaran beruang telah menetap sebagai keadaan baru. Pelabur cuba menarik semula wang mereka dengan menjual pelaburan mereka akibat takut kehilangan segalanya. Seringkali, penjualan besar-besaran berlaku semasa tempoh 'Kekhawatiran' ini.

Individu kehilangan semua harapan dan keyakinan dalam keadaan pasaran tertentu ini. Kestabilan dan consolidation muncul semula pada titik ini. Kebanyakan mereka yang ingin menaiki gelombang bull sudah meninggalkan pasaran pada masa ini, meninggalkan hanya pedagang berpengalaman untuk menguasai pasaran. Langkah ini mungkin mengambil masa yang panjang.

 

Dibandingkan dengan siklus kripto sebelumnya, persekitaran pasaran 2024–2026 telah berkembang secara signifikan disebabkan oleh peningkatan penyertaan institusi, ETF bitcoin, dan perubahan likuiditi makroekonomi. Siklus pasaran sebelumnya terutamanya didorong oleh spekulasi runcit, hingar-bingar media sosial, dan pengembangan leveraj. Sebaliknya, siklus terkini sangat dipengaruhi oleh aliran masuk ETF bitcoin spot, jangkaan dasar moneter, dan integrasi yang semakin meningkat antara aset kripto dan pasaran kewangan tradisional.

Pengesahan dan pengambilan ETF Bitcoin spot di pasaran kewangan utama membawa gelombang modal jangka panjang baharu ke dalam ekosistem kripto. Alih-alih bergantung semata-mata pada FOMO yang digerakkan oleh eceran, bitcoin dan aset kripto kap besar semakin bertindak balas terhadap indikator makroekonomi yang lebih luas seperti kadar faedah AS, jangkaan inflasi, dan keadaan likuiditi global. Akibatnya, kitaran pasaran menjadi lebih saling berkaitan dengan kewangan tradisional daripada sebelum ini.

Perubahan ketara lain dalam kitaran ini ialah percepatan perputaran sektor dalam kripto. Dalam pasaran bull sebelum ini, modal sebahagian besar mengalir ke bitcoin sebelum meluas ke altcoin. Namun, kitaran terkini menunjukkan peralihan yang lebih pantas antara naratif seperti token AI, meme coin, Aset Dunia Nyata (RWA, infrastruktur fizikal terdesentralisasi (DePIN), GameFi, dan SocialFi. Pedagang kini perlu memperhatikan perputaran likuiditi dan momentum naratif dengan lebih teliti, daripada bergantung semata-mata pada strategi memegang jangka panjang.

Pada masa yang sama, kemeruapan tetap menjadi salah satu ciri utama pasaran kripto. Walaupun dalam fasa bullish yang kuat, koreksi tajam sebanyak 20%–30% boleh berlaku dalam beberapa hari. Memahami psikologi pasaran dan mempertahankan pengurusan risiko yang disiplin terus menjadi penting untuk bertahan melalui pelbagai kitaran pasaran.

 

Siklus pasaran adalah kejadian biasa di pasaran mata wang kripto. Perubahan dari pasaran bantai ke pasaran beruang boleh berlaku dengan segera sehingga pelabur berpengalaman sekalipun mendapati diri mereka membeli pada puncak. 

Untuk melindungi diri daripada kerugian seperti ini, KuCoin baru-baru ini memperkenalkan bot dagangan untuk membantu menghilangkan ketakutan dan pendekatan emosional dalam pelaburan. Bot ini pintar, mudah diakses, selesa, dan satu-satunya perkara yang perlu anda lakukan ialah deposit dana dan biarkan ia menjalankan tugasnya. Anda mungkin tidak perlu melakukan apa-apa lagi selain mengunjungi secara berkala untuk memeriksa keuntungan/kerugian yang diperoleh. Bot-bot ini direka oleh pasukan pedagang dan pengaturcara profesional, dan sentiasa dikemas kini dengan maklumat terkini oleh pasukan belakang untuk memastikannya tetap mutakhir. Maklumat lanjut mengenai bot dagangan KuCoin boleh didapati di sini. 

Anda juga boleh mengelakkan masalah kemeruapan pasaran dengan mendagang KuCoin futures. Perdagangan biasa memberi kita keistimewaan risiko tanpa had dan pulangan tanpa had, tetapi tidak mungkin bagi sesiapa pun untuk meramal arah jangka pendek semasa masa kemeruapan yang hebat. Oleh itu, mendagang niaga hadapan ternyata menjadi bentuk perlindungan semasa sebarang kitaran pasaran kripto.

Terdapat juga pilihan untuk memperbesar keuntungan anda dengan memperdagangkan token berleveraj di KuCoin. KuCoin merekabentuk token-token ini dengan teliti untuk memberikan rasa keselamatan kepada pedagang baru dan berpengalaman semasa kitaran pasaran yang tidak pasti.

 

Perdagangan dan Automasi Berkuasakan AI Sedang Mengubah Cara Pelaburan Crypto

Kecerdasan buatan dan sistem perdagangan automatik menjadi semakin penting dalam industri mata wang kripto. Dalam beberapa tahun terakhir, strategi perdagangan yang digerakkan oleh AI menjadi semakin popular kerana mampu menganalisis jumlah data pasaran yang besar, memantau perubahan sentimen, dan melaksanakan perdagangan lebih pantas berbanding pedagang manual.

Alat automatik sangat berguna semasa tempoh pasaran yang penuh emosi seperti jualan panik atau kempen euforik. Alih-alih bertindak secara impulsif terhadap kemeruapan, pedagang boleh bergantung kepada strategi perdagangan dan kawalan risiko yang telah ditetapkan. Ini membantu mengurangkan bias emosi, yang merupakan salah satu sebab utama ramai pedagang eceran mengalami kesukaran semasa keadaan pasaran yang ekstrem.

KuCoin terus memperluas ekosistem alat automatik dagangnya untuk membantu pengguna permulaan dan lanjutan menyertai pasaran kripto yang berubah dengan pantas dengan lebih cekap.

 

Siklus berlaku di semua pasaran, walaupun tidak selalu jelas dan ketara. Pelabur cerdas yang memahami pelbagai peringkat siklus pasaran lebih bersedia untuk memanfaatkannya. Melakukan ini akan memberi kita gambaran yang tepat tentang emosi pasaran. Memahami maklumat ini akan menjadikan pelabur kurang mungkin ditipu untuk membeli kripto pada masa yang paling tidak tepat. 

Teruskan memantau dan lihat KuCoin Blog untuk lebih banyak kandungan yang menarik, pendidikan, dan bermanfaat.

 

Apa itu kitaran pasaran kripto?

Siklus pasaran kripto merujuk kepada pola berulang pergerakan harga dalam pasaran mata wang kripto, termasuk fasa bullish, fasa bearish, tempoh akumulasi, dan penyesuaian pasaran. Siklus-siklus ini sering didorong oleh psikologi pelabur, keadaan likuiditi, dan trend makroekonomi.

 

Berapa lama satu kitaran pasaran kripto yang biasa berlangsung?

Tidak ada tempoh tetap untuk kitaran pasaran kripto. Secara sejarah, kitaran pasaran bitcoin utama berlangsung antara dua hingga empat tahun, sering dipengaruhi oleh peristiwa pembahagian bitcoin, pengambilan oleh institusi, dan keadaan ekonomi global.

 

Bagaimana peniaga boleh mengenal pasti permulaan pasaran banteng?

Tanda-tanda awal pasaran banteng mungkin termasuk peningkatan volum dagangan, perbaikan suasana pelabur, peningkatan penyertaan institusi, dan pemulihan harga yang kuat selepas tempoh konsolidasi yang panjang. Namun, masa yang tepat untuk pasaran masih sangat sukar.

 

Mengapa disiplin emosi penting semasa kitaran pasaran kripto?

Pasar kripto sangat volatil dan sering dipengaruhi oleh ketakutan dan keserakahan. Keputusan perdagangan yang emosional boleh menyebabkan pelabur membeli pada puncak euforia atau menjual semasa penyesuaian yang disebabkan panik. Mengekalkan pengurusan risiko yang disiplin membantu pedagang mengelakkan kesilapan psikologi biasa.

 

Bagaimana KuCoin boleh membantu pedagang semasa keadaan pasaran yang berubah-ubah?

KuCoin menyediakan pelbagai alat yang direka untuk membantu pedagang melalui kitaran pasaran kripto, termasuk Bot Dagangan, Dagangan Niaga Hadapan, token berleveraj, alat persembahan grafik canggih, dan ciri-ciri pengurusan risiko. Alat-alat ini boleh membantu pengguna melaksanakan strategi dengan lebih cekap semasa tempoh kemeruapan tinggi.

Penafian: Halaman ini telah diterjemahkan dengan menggunakan teknologi AI (dikuasakan oleh GPT) untuk keselesaan anda. Untuk mendapatkan maklumat yang paling tepat, rujuk kepada versi bahasa Inggeris asal.