Pinjaman yang Disokong Bitcoin di Base Mencapai Rekod $1.6 Bilion Seiring Penurunan Kos Peminjaman

Pinjaman yang Disokong Bitcoin di Base Mencapai Rekod $1.6 Bilion Seiring Penurunan Kos Peminjaman

Gambar Khusus
Pinjaman yang dijamin bitcoin di Base mencapai rekod dilaporkan sebanyak $1.6 bilion dalam pinjaman yang belum dilunaskan pada Oktober 2026, apabila permintaan untuk likuiditi USDC meningkat melalui pasaran pinjaman terdesentralisasi Morpho. Syarikat penyelidikan Delphi Digital melaporkan bahawa pinjaman yang dijamin bitcoin meningkat kira-kira 55% sejak awal tahun, sementara kadar faedah tahunan menurun daripada sekitar 7.5% pada 2025 kepada hampir 5% pada Oktober 2026. Pertumbuhan ini mencerminkan penggunaan bitcoin yang semakin meningkat sebagai jaminan untuk pembiayaan koin stabil, walaupun kos pinjaman yang berubah-ubah, kemeruapan jaminan, dan risiko pencairan masih menjadi pertimbangan penting.
 

Poin Utama

  • Peminjaman yang disokong bitcoin mencapai $1.6 bilion: Pasar utama cbBTC/USDC Morpho di Base merekodkan kira-kira $1.6 bilion pinjaman yang belum dilunasi pada Oktober 2026, dengan peminjaman meningkat kira-kira 55% sejak awal tahun.
  • Kadar pinjaman bitcoin menurun: Kadar pinjaman variabel Morpho mencapai sekitar 5,25% pada 21 Oktober 2026, berbanding dengan kadar sejarah sekitar 7,5% yang disebutkan untuk 2025.
  • Cairan USDC menyokong pertumbuhan pinjaman: Pasar utama Morpho mengekalkan penggunaan kira-kira 90%, manakala Spark menyediakan kira-kira $408 juta dalam USDC sehingga 20 Oktober, mewakili kira-kira 23% daripada dana yang disediakan.
  • Risiko pencairan masih penting: pasaran cbBTC/USDC utama Morpho mempunyai ambang pencairan 86%, sementara kadar faedah berubah-ubah dan yuran pinjaman tambahan boleh meningkatkan hutang yang belum dibayar seiring masa.
 

Pinjaman yang Disokong Bitcoin di Base Mencapai $1.6 Bilion Melalui Morpho

Pasar cbBTC/USDC utama Morpho di Base menghasilkan kira-kira $1.6 bilion pinjaman USDC yang belum dilunasi pada Oktober 2026, mencerminkan peningkatan penyertaan dalam kewangan terdesentralisasi yang disokong bitcoin (DeFi). Pasar pinjaman membolehkan pemegang bitcoin mendapatkan likuiditi yang dinyatakan dalam dolar dengan menjaminkan bitcoin yang ditokenisasi sebagai jaminan. Transaksi beroperasi di Base, rangkaian Ethereum Layer 2 yang biasanya menawarkan kos transaksi yang lebih rendah berbanding rangkaian utama Ethereum. Milestone pinjaman yang dilaporkan mengukur hutang yang belum dilunasi, bukan jumlah pinjaman kumulatif atau nilai total jaminan yang disetorkan.
 

Rekod Aktiviti Peminjaman di Pasar cbBTC/USDC Morpho

Pada 19 Oktober 2026, pasaran peminjaman utama Morpho cbBTC/USDC memegang kira-kira $3,26 bilion jaminan yang disokong bitcoin terhadap $1,59 bilion pinjaman yang belum dilunasi. Ini mewakili nisbah pinjaman-ke-nilai agregat kira-kira 48,8%, bermakna jaminan bernilai kira-kira dua kali ganda jumlah yang dipinjam. Angka-angka ini menunjukkan bagaimana simpanan bitcoin digunakan untuk menyokong pembiayaan koin stabil, membolehkan peminjam mendapatkan likuiditi sambil kekal terdedah kepada nilai pasaran bitcoin. Namun, nisbah jaminan agregat tidak menunjukkan keadaan kewangan setiap pinjaman individu.
 
Deposit jaminan juga meningkat secara ketara sepanjang 2026. Analisis CoinMarketCap terhadap data Morpho melaporkan bahawa bitcoin yang dijaminkan di pasaran meningkat dari kira-kira 20,300 BTC pada 1 Januari kepada 39,800 BTC pada 20 Oktober, peningkatan sebanyak kira-kira 96%. Pertumbuhan dalam kuantiti jaminan ini melebihi peningkatan 55% yang dilaporkan dalam pinjaman yang belum dilunasi. Perbezaan ini penting kerana bitcoin yang didepositkan, hutang yang belum dilunasi, dan nilai dolar jaminan mengukur aspek berbeza dalam aktiviti pinjaman. Perubahan dalam harga pasaran bitcoin juga boleh mempengaruhi penilaian jaminan tanpa mengubah bilangan BTC yang didepositkan.
 

Bagaimana Pasar Pinjaman USDC yang Dijamin Bitcoin oleh Morpho Berfungsi

Morpho membolehkan peminjam memperoleh USDC dengan menghantar Coinbase Wrapped Bitcoin (cbBTC), representasi terbitan Bitcoin yang disokong pada asas 1:1 oleh BTC. Protokol ini menggunakan kontrak pintar untuk menguruskan jaminan, mengira faedah, dan memproses pembayaran balik pinjaman.
 
Proses peminjaman melibatkan tiga komponen utama:
  • Jaminan bitcoin: Peminjam menjanjikan cbBTC untuk menjamin pinjaman mereka sambil kekal terdedah secara ekonomi kepada pergerakan harga bitcoin.
  • Cairan USDC: Pemilik koin stabil menyediakan dana yang boleh diakses oleh peminjam, dengan kapasiti pinjaman bergantung kepada nilai jaminan dan ketersediaan cairan pasaran.
  • Pelaksanaan kontrak pintar: Morpho menguruskan kedudukan pinjaman, pengumpulan faedah, dan kelayakan pencairan menggunakan parameter pasaran yang telah ditetapkan.
 
Berbeza dengan dagangan semerta BTC/USDC, yang melibatkan pertukaran bitcoin kepada USDC, pembiayaan yang disokong jaminan membolehkan peminjam memperoleh koin stabil tanpa menjual bitcoin yang dijaminkan. Walau bagaimanapun, peminjam perlu membayar balik hutang yang belum dibayar dan faedah terakru sebelum memulihkan jaminan mereka sepenuhnya. Susunan ini memberikan sumber likuiditi alternatif, tetapi aset yang dijaminkan tetap terdedah kepada fluktuasi harga sepanjang tempoh peminjaman.
 

Kadar Peminjaman Bitcoin Turun Mendekati 5% Seiring Pertumbuhan Permintaan Peminjaman Morpho

Kadar pinjaman bitcoin di Base menurun mendekati 5% pada Oktober 2026, walaupun pinjaman USDC yang belum dilunasi terus meningkat. Pasar pinjaman terdesentralisasi Morpho menggunakan mekanisme penetapan harga automatik yang menyesuaikan kos pinjaman mengikut dana yang tersedia dan penggunaan pasaran. Kadar faedah yang lebih rendah boleh mengurangkan perbelanjaan pembiayaan, walaupun kos pinjaman sebenar bergantung kepada struktur pinjaman, keadaan pasaran semasa, dan caj tambahan. Penurunan kadar berlaku bersamaan dengan pertumbuhan pinjaman, tetapi ia tidak seharusnya dianggap sebagai penjelasan tunggal bagi peningkatan permintaan pinjaman.
 

Kadar Pinjaman Morpho Bitcoin Menurun Daripada 7.5% kepada Sekitar 5%

Laporan pasaran terkini menunjukkan bahawa kadar pinjaman yang disokong bitcoin yang dianualkan di Morpho menurun daripada kira-kira 7.5% pada 2025 kepada sekitar 5% pada Oktober 2026. Data dari pasaran cbBTC/USDC Morpho menunjukkan kadar pinjaman variabel 5.25% pada 21 Oktober 2026, dengan purata 30 hari sekitar 5.04%. Berbanding dengan kadar 2025 yang dilaporkan, kadar Oktober adalah lebih rendah sebanyak 2.3 peratus. Angka-angka ini mewakili pemerhatian sejarah yang berbeza bukan penurunan berterusan, dan perbandingan tepat bergantung kepada tempoh pengukuran asal.
 
Kadar pinjaman yang lebih rendah boleh membuat pembiayaan lebih terjangkau untuk pemegang bitcoin yang mencari likuiditi jangka pendek tanpa menjual mata wang kripto mereka. Walau bagaimanapun, pinjaman kadar berubah tidak menjamin perbelanjaan faedah yang sama sepanjang tempoh peminjaman. Kadar mungkin meningkat jika permintaan untuk USDC tumbuh lebih pantas daripada dana pinjaman yang tersedia atau jika penggunaan pasaran bergerak di atas sasaran. Peminjam yang mengekalkan kedudukan selama beberapa bulan oleh itu mungkin mengalami perbelanjaan pembiayaan yang berbeza apabila syarat pinjaman berubah.
 

Ketersediaan likuiditas USDC dan penggunaan pasaran mempengaruhi kadar pinjaman Morpho

Morpho menggunakan model kadar faedah automatik bernama AdaptiveCurveIRM, yang menyesuaikan kos pinjaman mengikut penggunaan pasaran. Penggunaan mengukur nisbah USDC yang disediakan yang telah dipinjam. Model ini menargetkan penggunaan kira-kira 90%, membolehkan kebanyakan dana yang disetor menyokong pinjaman sambil mengekalkan beberapa likuiditi untuk penarikan. Apabila penggunaan kekal di bawah sasaran, kadar pinjaman berkurang secara beransur-ansur untuk mendorong pinjaman tambahan. Apabila penggunaan meningkat di atas sasaran, kadar meningkat untuk mendorong pembayaran balik dan menarik lebih banyak bekalan pinjaman.
 
Pembekal USDC besar juga memainkan peranan penting dalam mengekalkan likuiditi yang tersedia. Beberapa perkembangan memberikan konteks tambahan:
  • Kontribusi likuiditi Spark: Gambaran pada 20 Oktober 2026 menunjukkan Spark menyediakan sekitar $408 juta dalam USDC, mewakili sekitar 23% daripada dana yang disediakan pasaran.
  • Kotak pinjaman terpilih: Steakhouse Financial mengurus kotak Morpho yang mengalokasikan USDC yang disetorkan ke pasaran terpilih, menghubungkan pemberi koin stabil dengan peminjam.
  • Konsentrasi likuiditi: Perubahan dalam alokasi oleh penyuplai utama boleh mempengaruhi dana yang tersedia dan kadar pinjaman, walaupun permintaan peminjam keseluruhan kekal stabil.
 
Kondisi likuiditi ini membantu menjelaskan mengapa pinjaman yang belum dilunasi boleh meningkat sementara kadar faedah kekal rendah berbanding sebelumnya. Permintaan pinjaman yang meningkat tidak secara automatik menghasilkan kos pinjaman yang lebih tinggi jika bekalan peminjaman juga meningkat. Walau bagaimanapun, penarikan besar-besaran atau permintaan pinjaman yang lebih kuat boleh mengubah keseimbangan antara USDC yang tersedia dan pinjaman yang belum dilunasi. Pemanfaatan yang berterusan di atas sasaran model akhirnya boleh menyumbang kepada kadar faedah yang lebih tinggi.
 

Pinjaman USDC dengan kadar tetap dan kadar berubah membawa kos yang berbeza

Morpho memperkenalkan Morpho Midnight pada Julai 2026, menambah infrastruktur untuk pinjaman kadar tetap bersama pasaran kadar berubah yang tersedia melalui Morpho Blue. Pada 22 September, Coinbase memperkenalkan pinjaman bitcoin yang disokong kadar tetap yang dikuasakan oleh Morpho Midnight, membenarkan pelanggan yang layak menetapkan kadar faedah dan tarikh bayaran balik semasa membuka pinjaman. Ini memberikan alternatif kepada pembiayaan kadar berubah, di mana perbelanjaan faedah boleh berubah sepanjang tempoh peminjaman. Perjanjian kadar tetap menawarkan syarat pembiayaan yang lebih boleh diramalkan tetapi juga memerlukan peminjam untuk memenuhi tarikh kematangan yang ditentukan.
 
Perbezaan ini penting apabila menilai jumlah kos pembiayaan. Peminjaman kadar berubah menawarkan fleksibiliti pembayaran balik tetapi mengexpose peminjam kepada perubahan kadar faedah masa depan. Pinjaman kadar tetap memberikan kepastian mengenai kadar faedah dan tarikh pembayaran balik yang disepakati, walaupun pembayaran awal mungkin tidak mengurangkan faedah yang asalnya terhutang. Kadar peminjaman protokol mungkin juga tidak termasuk yuran pemprosesan dan platform, jadi kadar tahunan yang diiklankan tidak semestinya mewakili keseluruhan kos peminjaman.
 

Risiko Jaminan Bitcoin dan Prospek Peminjaman DeFi di Base

Permintaan yang meningkat terhadap pinjaman yang dijamin bitcoin di Base memperkenalkan risiko kewangan dan teknikal yang perlu dipertimbangkan oleh peminjam dan penyedia likuiditi. Walaupun pinjaman yang dijamin lebih daripada nilai membolehkan pemegang bitcoin mengakses USDC tanpa menjual aset mereka, penurunan harga mata wang kripto boleh melemahkan kedudukan pinjaman individu dengan cepat. Prospek jangka panjang untuk pinjaman DeFi di Base akan bergantung kepada kestabilan jaminan, infrastruktur pasaran yang boleh dipercayai, dan penyertaan berterusan daripada peminjam dan penyedia likuiditi. Aktiviti meminjam yang kuat tidak semestinya menunjukkan bahawa setiap kedudukan pinjaman membawa tahap risiko yang sama.
 

Kemeruapan Harga Bitcoin dan Risiko Pencairan Jaminan

Pinjaman yang dijamin bitcoin dengan jaminan kripto di Morpho tunduk kepada pencairan automatik apabila nisbah pinjaman-ke-nilai (LTV) peminjam mencapai ambang yang ditetapkan pasaran. Pasar cbBTC/USDC utama menggunakan LTV pencairan 86%, bermakna pinjaman menjadi layak untuk pencairan apabila hutang yang belum dilunasi mencapai 86% daripada nilai jaminan. Pasaran ini juga menetapkan penalti pencairan sebanyak kira-kira 4,38%, yang boleh meningkatkan kerugian ekonomi yang berkaitan dengan jualan jaminan paksa. Parameter ini berlaku kepada pasaran Morpho yang dikenal pasti dan mungkin berbeza di pasaran pinjaman lain.
 
Kesan kemeruapan harga bitcoin bergantung kepada kedudukan jaminan awal setiap peminjam. Sebagai contoh, pinjaman sebanyak $6,000 yang disokong oleh $10,000 dalam bitcoin bermula pada LTV 60%. Jika nilai jaminan menurun sebanyak 30% sementara hutang kekal tidak berubah, nisbah itu meningkat kepada kira-kira 85.7%, mendekati ambang pencairan. Faedah terakru boleh meningkatkan nisbah lebih lanjut, manakala menambah jaminan atau membayar sebahagian pinjaman boleh mengurangkannya. Perubahan dalam harga bitcoin semasa dengan itu secara langsung mempengaruhi kesihatan pinjaman, menjelaskan mengapa pasaran peminjaman dengan jaminan agregat yang besar masih boleh mengandungi kedudukan individu yang terdedah kepada risiko pencairan yang ketara.
 

Kontrak Pintar, Bitcoin Terbungkus, dan Risiko Koin Stabil

Di luar kemeruapan pasaran, pinjaman terdesentralisasi bergantung kepada beberapa teknologi yang saling berkaitan. Morpho menggunakan kontrak pintar untuk mengurus kedudukan peminjam, manakala price oracle memberikan penilaian jaminan yang digunakan dalam keputusan pencairan. Kegagalan teknikal, data harga yang tidak tepat, atau keadaan pasaran yang tidak dijangka boleh mempengaruhi pengurusan pinjaman dan pemulihan jaminan. Peminjam juga menghadapi risiko yang berkaitan dengan penggunaan Bitcoin yang ditokenkan berbanding BTC asli. Ketergantungan ini menjadikan kebolehpercayaan operasi sebagai pertimbangan penting selain kadar faedah dan keperluan jaminan.
 
Faktor-faktor risiko penting termasuk:
  • Pendedekan kepada Bitcoin yang dibungkus: cbBTC bergantung kepada peraturan penyimpanan dan penebusan penerbitnya, yang memperkenalkan risiko operasi dan risiko berkaitan penerbit selain harga pasaran Bitcoin.
  • Kestabilan USDC: Dana yang dipinjam dinyatakan dalam USDC, jadi harga koin stabil, peraturan penebusan, dan risiko yang berkaitan dengan penerbit boleh mempengaruhi nilai ekonomi hasil pinjaman.
  • Pelaksanaan pencairan: Penurunan pasaran yang cepat dan likuiditi yang terhad mungkin mempengaruhi kecekapan pencair dalam menutup kedudukan berisiko, berpotensi meningkatkan kerugian semasa keadaan perniagaan yang volatil.
 
Risiko-risiko ini juga mempengaruhi penyedia likuiditi, di mana kemampuan mereka untuk menarik dana bergantung sebahagian kepada likuiditi pasaran yang tersedia dan pembayaran semula pinjaman yang belum dilunaskan. Jaminan mengurangkan beberapa risiko pinjaman tetapi tidak menghilangkan kerentanan kontrak pintar, kegagalan operasi, atau kerugian di bawah keadaan pasaran yang teruk. Oleh itu, penyedia likuiditi perlu mempertimbangkan kedua-dua pendapatan faedah berpotensi dan syarat-syarat di mana dana yang disetorkan boleh ditarik.
 

Perspektif untuk Peminjaman yang Disokong Bitcoin dan Pertumbuhan DeFi di Base

Prospek pinjaman yang disokong bitcoin di Base bergantung kepada sama ada permintaan peminjaman boleh diperluaskan tanpa mencipta leveraj atau tekanan likuiditi yang berlebihan. Infrastruktur pinjaman Morpho menyokong pelbagai perjanjian peminjaman, sementara integrasi dengan aplikasi mata wang kripto yang telah mapan boleh menjadikan kredit terdesentralisasi boleh diakses oleh kalangan yang lebih luas. Namun, pertumbuhan berterusan tidak dijamin. Perubahan harga bitcoin, permintaan peminjam, dan likuiditi koin stabil yang tersedia boleh mempengaruhi baki pinjaman yang belum dilunaskan dan deposit jaminan. Ketersediaan pembiayaan kadar tetap juga boleh mempengaruhi cara peminjam menguruskan kewajipan pembayaran semasa masa.
 
Beberapa indikator akan menjadi sangat penting apabila menilai perkembangan masa depan, termasuk perubahan dalam hutang yang belum dilunasi berbanding jaminan, ketersediaan USDC daripada penyedia likuiditi utama, dan penggunaan produk pinjaman kadar tetap. Konsentrasi jaminan dan likuiditi di pelbagai pasaran individu juga patut diperhatikan apabila aktiviti meluas. Pertumbuhan yang lestari akan bergantung kepada sama ada infrastruktur pinjaman mampu menampung permintaan yang berubah sambil mengekalkan pengurusan jaminan yang boleh dipercayai dan likuiditi yang mencukupi bagi peminjam dan penyimpan. Data atas rantai masa depan akan memberikan petunjuk yang lebih jelas tentang bagaimana pinjaman yang disokong bitcoin berprestasi melalui perubahan keadaan kadar faedah dan tempoh kemeruapan harga mata wang kripto.
 

Kesimpulan

Peminjaman yang disokong bitcoin di Base melebar kepada kira-kira $1.6 bilion dalam pinjaman yang belum dilunasi pada Oktober 2026, disokong oleh permintaan yang semakin meningkat untuk pembiayaan USDC dan likuiditi yang ketara di pasaran peminjaman Morpho. Kadar peminjaman yang lebih rendah dan pilihan kadar tetap tambahan telah memperluaskan struktur pembiayaan yang tersedia untuk pemegang bitcoin yang mencari likuiditi tanpa menjual aset mereka. Walau bagaimanapun, kadar faedah protokol tidak selalu mencerminkan kos penuh peminjaman, dan pinjaman yang disokong jaminan masih terdedah kepada kemeruapan harga, pencairan, dan risiko teknikal. Pertumbuhan yang dilaporkan menunjukkan penggunaan bitcoin yang lebih besar di pasaran kredit DeFi, walaupun aktiviti peminjaman masa depan akan tetap peka terhadap keadaan likuiditi dan penilaian aset.
 
Bagi peminjam, pertimbangan utama ialah sama ada mengakses likuiditi koin stabil terhadap kepemilikan bitcoin yang sedia ada justifikasi perbelanjaan faedah dan eksposur jaminan yang berkaitan. Pemberi likuiditi juga perlu menilai penggunaan pasaran, permintaan peminjam, kualiti jaminan, dan syarat penarikan. Milestone pembiayaan sebanyak $1.6 bilion menunjukkan aktiviti yang ketara dalam pembiayaan DeFi yang disokong bitcoin, tetapi pertumbuhan jangka panjang akan bergantung pada kemampuan pasaran untuk menguruskan risiko apabila syarat peminjaman berubah. Pemantauan berterusan terhadap keseimbangan pinjaman atas rantai, tahap jaminan, dan kadar faedah akan penting untuk menilai sama ada aktiviti ini berterusan.
 

Soalan Lazim

Apakah Perbezaan Antara Pinjaman yang Belum Dilunasi dan Jumlah Volum Pinjaman?

Pinjaman yang belum dilunasi mewakili jumlah yang masih dihutang oleh peminjam, termasuk faedah terakru yang berkenaan. Jumlah pinjaman keseluruhan boleh merujuk kepada jumlah kumulatif yang dipinjam dalam tempoh tertentu, termasuk pinjaman yang telah dilunasi. Angka $1.6 bilion yang dilaporkan menggambarkan pinjaman yang belum dilunasi di pasaran utama cbBTC/USDC Morpho, bukan semua transaksi pinjaman sejarah.

Bolehkah Pemegang Bitcoin Meminjam USDC Tanpa Menjual BTC Mereka?

Ya. Pemegang bitcoin boleh menggunakan BTC yang ditokenkan sebagai jaminan untuk memperoleh USDC melalui pasaran pinjaman DeFi yang disokong. Jaminan tetap diikat sehingga pinjaman dilunaskan atau dilikuidasi. Peminjam kekal terdedah secara ekonomi kepada pergerakan harga bitcoin, walaupun mereka tidak boleh menggunakan jaminan yang dikunci secara bebas semasa ia menjadi jaminan untuk pinjaman aktif.

Adakah pembayaran bulanan diperlukan untuk pinjaman kadar berubah Morpho?

Pasar pinjaman kadar berubah Morpho biasanya tidak mengenakan jadwal bayar balik bulanan tetap atau tarikh kematangan yang telah ditentukan sebelumnya. Faedah terus bertambah pada hutang yang belum dibayar, meningkatkan baki seiring masa. Peminjam boleh membayar balik pinjaman mereka mengikut keadaan pasaran yang berlaku, tetapi mengekalkan jaminan yang mencukupi tetap diperlukan sepanjang tempoh pinjaman.

Berapa Banyak USDC Boleh Dipinjam Terhadap Satu Bitcoin?

Jumlah bergantung kepada nilai pasaran Bitcoin, had peminjaman pasaran pinjaman, dan nisbah pinjaman-ke-nilai yang dipilih oleh peminjam. Sebagai contoh, jika jaminan Bitcoin yang dijaminkan bernilai $80,000, LTV awal 50% akan menyokong pinjaman $40,000 sebelum sebarang yuran yang berlaku. Had peminjaman sebenar mungkin lebih rendah daripada ambang pencairan pasaran.
 
 

Penafian

Maklumat yang diberikan di halaman ini mungkin berasal dari sumber pihak ketiga dan tidak semestinya mewakili pandangan atau pendapat KuCoin. Kandungan ini dimaksudkan semata-mata untuk tujuan maklumat umum dan tidak seharusnya dianggap sebagai nasihat kewangan, pelaburan, atau profesional. KuCoin tidak menjamin keakuratan, kelengkapan, atau kebolehpercayaan maklumat tersebut, dan tidak bertanggungjawab atas sebarang kesilapan, kekurangan, atau kesan yang timbul daripada penggunaannya. Pelaburan dalam saham yang diperdagangkan secara awam dan aset digital melibatkan risiko kewangan, termasuk kemungkinan kehilangan modal. Sila menilai dengan teliti toleransi risiko dan situasi kewangan anda sebelum membuat sebarang keputusan pelaburan. Untuk butiran lanjut, sila rujuk Terma Penggunaan dan Pendedahan Risiko KuCoin.

Penafian: Halaman ini telah diterjemahkan dengan menggunakan teknologi AI untuk keselesaan anda. Untuk mendapatkan maklumat yang paling tepat, rujuk kepada versi bahasa Inggeris asal.